金融风险管理学习指导题目

（论述题13、14、15为不确定答案）

一、单选题

按照金融风险的性质可将风险划分：C ：系统性风险和非系统性风险

1.（A  ）是指获得银行信用支持的债务人由于种种的原因不能或者不愿准照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。A:信用风险

2.以下不属于代理业务中的操作风险的是：D:代客理财产品由于市场利率波动而造成损失。

3.（ C）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善，不严密而引起的风险。 C：法律风险

4.（C.马柯维茨）系统地提出现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础

5.（C.转移策略）是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。

6.下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接，有效（A:风险分散  ）

7.（A ：数据仓库 ）储蓄前台交易记录信息，各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。

8.被视为银行一线准备金的是（B）.B:现金资产

9.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为（C） C：可疑类贷款

10.根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的总资本充足率不能低于（C） C：8%

11.贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格（B）相关。B:反向

12.信用风险的核心内容是（A）A:信贷风险

13.（A）是20世纪50年代初研究使用的一种调查征求意见的方法，现在已经被广泛应用到经济，社会预测和决策之中。A:德尔菲法

14.1968年的Z评分模式中，对风险值的影响最大的指标是：（C） C：销售收入/总资产

15.金融机构的流动性需求具有（A）A:刚性特征

16.资产负债管理理论产生于20世纪（D）D:70年代末，80年代初

17.金融机构的流动性越高，（B）B:风险性越小

18.流动性缺口是指银行（A）和负债之间的差额。A:资产

19.麦考利存续期是金融工具利息收入的现值与金融工具（B）之比。B:现值

20.利率互换交易始于20世纪（D）D:80年代初。

21.当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时，市场利率的（A）会增加银行的利润。A:上升

22.缺口是指利率敏感型（A）与利率敏感型负债之间的差额之间的差额。A:资产

23.源于功能货币与记账货币不一致的风险是（B）B:折算风险

24.（D）货币是对外价值稳定且趋于升值的货币。D:硬。

25.在出口或对外贷款的场合，如果预测计价结算或清偿的货币汇率贬值，可以再争得对方同意的前提下（C），以避免该货币可能贬值带来的损失。C：提前收汇

26.（B）的负债率，100%的债务率和25%的清偿率是债务国控制外债总量和结构的警戒线。）B: 20%

27.人员风险是指（B）B:缺乏足够合格员工，缺乏对员工表现的恰当评估和考核等导致的风险

28.下列风险中不属于操作风险的是（C）C：流动性风险

29.将单一风险暴露指标与固定百分比相乘得出监管资本要求的方法是（B）B:基本指标法

31（B．系统性风险）是指市场聚集性风险，对金融体系的完整性构成威胁。

32.   20世纪90年代以来，金融危机更多的以（B.货币危机）形式爆发。

33（A。GDP增长率）在反映一国经济增长速度的同时，也反映了该国经济的总体发展态势。

34我国的银行业自律组织——银行业协会成立于（C 2000）年

35下面不是网络银行的特点是（D 交易费用与物理地点相关性）

36在电子交易过程中，负责核实用户和商家的真实身份以及交易请求的合法性的部门是(A电子认证中心)

37银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于(B  计算机安全技术的…….)

38(A 国际金融工程师学会的成立)标志着金融工程学正式形成。

39我国于20世纪(A 90年代)恢复股票的发行。

40回购协议是产生于20世纪60年代末的一种（C短期）资金融通方式。

41期限少于一年的认股权证为（B备兑认股权证）

42现代意义上的金融衍生工具产生于（D 20世纪70年代）

43当期权协议价格与标的资产的市场价格相同时，期权的状态为（C两平）

44期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值（A越大）

45金融衍生工具面临的基础性风险（A市场风险）

46信用社面临的最基本的风险（B流动性风险）

47下列各项，负责信用社内部审计监督是（B监管理事会）

48金融信托投资公司的主要风险不包括（D税务风险）

49下列各项，（A进口商）所承担的汇率风险主要是商业性风险。

50并购业务是证券公司(C投资银行业务)的一项重要业务。

51引起证券承销失败的原因包括操作风险、（D市场风险）和信用风险。

52下列属于证券公司自营业务特点的是(B以自有资金进行证券投资，盈利归己，风险自当)

53证券公司的经纪业务是在（B二级市场）上完成的。

54下列措施中不属于理赔环节风险管理措施的是（D建立、健全风险核保制度）

55保险公司的财务风险集中体现在（C资产和负债的不匹配）

56下列不属于保险资金运用风险管理的是（D加大对异常信息和行为的监控力度）

57流动性风险是指银行用于即时支付的流动资产不足……使银行丧失（A清偿能力）的风险。

58证券投资管理的首要目标（D本金安全）

59下列证券中，风险最小的是（B债券）

60（A流动性风险）是商业银行负债业务面临最大的风险。

二、多选题

1.关于风险的定义，下列正确的是（A.B.C.D） A：风险是发生某一经济损失B：风险是经济损失机会或损失的可能性。C：风险是经济可能发生的。D：风险是经济预期与实际发生。

2.金融风险的特征是：（A.B.C.D）A：隐蔽B：扩散C：加速D：可控

3.下列说法正确的是：（A.B.C.）A：信用风险又称为违约风险B：信用风险是最古老也是C：信用风险存在于一切。

4.国家风险的基本特征有（B.D）B：发生在国际经济金融活动中 D：不论是，商业银行，企业，还是个人。

5.20世纪70年代以来，金融风险的突出特点是（A.B.C.）A：证券市场的价格风险B：金融机构的信用风险C：金融机构的流动性风险。

6.内控系统的设置要以金融风险管理为主线，并遵循以下原则（A. C.D）A：有效性C：全面性D：性

7.一个金融机构的风险管理组织系统一般包括以下子系统（B.D,E）B：董事会合风险管理委员会D：风险管理部E：业务系统

8.金融风险综合分析系统一般包括（A.B.C.D）A：贷款评估系统B：财务报表分析系统C：担保品评估系统D：资产组合量化系统

9.属于商业银行资产项目的是（A.C.D.E）A：现金资产C：各种贷款D：证劵投资E：固定资产

10.从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有（A.B.C.E）A：存贷款比率B：备付金比率C：流动性比率 E：单个贷款比率

11.信贷风险防范的方法中，减少风险的具体措施有（A.B.C.D.E）全选

12.信贷结构调整通常包括（A.C.D.E）A：产业和行业结构调整C：区域结构调整D：种类结构调整E：贷款期限和规模结构调整

13.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为（B.C.E）B：弱有效市场C：强有效市场E：中度有效市场

14.在贸易融资业务中，资金可能出现风险的征兆有（A.B.E）A：信用问题B：操作问题E：汇率问题

15.专家制度法的内容包括（A.B.C.D.E）全选

16.按照美国标准普尔，穆迪等著名评级公司的作业流程，信用评级过程一般包括的阶段有（A.B.C. E）A：准备B：会谈C：评定E：事后管理

17.金融机构流动性较强的负债有（A.B.C.D）A：活期存款B：大额可转让定期存单C：向其他金融企业拆借资金D：向银行借款

18.商业银行贷款理论的缺陷是（A.B.C.）A：没有考虑贷款需求多样化B：没有认识到存款的相对稳定性：C：没有注意到贷款清偿的外部条件

19.证券公司流动性风险注意来自（A.B.C.D）A：代客理财B：自营证券业务C：新股（债券）发行及配售承销业务D：客户信用交易

20.商业银行现金资产包括（A.B.C.）A：库存现金B：在银行的存款C：同业存款

21.商业银行头寸包括（A.B.C.）A：基础头寸B：可用头寸C：可贷头寸

22.利率期货的特征有（A.B.C.D）A：标准化的合同条款B：冲销交易C：公开交易的市场D：交易主体的另一方是交易所。

23.利率风险的常用分析方法有（A.B.）A：收益分析法  B：经济价值分析法

24.利率风险的主要形成有（A.B.C.D）A：重新定价风险  B：收益率曲线风险C：基准风险 D：期权性风险

25.利率上限可看成由一系列不同有效期限的（A. C.）合成。A：借款人利率期权C：卖出利率期权。

26.管理利率风险的常用衍生金融工具包括（A.B.C.D.E）全选

27.根据国际金融对外债的定义，外债的特征有（A.B.D）A：外债的当事双方应具有债权债务关系。B：外债的债权债务关系须具有契约性 D：外债的债权债务关系必须是发生在居民与非居民之间的。

28.非银行经济主体的交易风险管理方法中，商业法包括（A.B.D.E）A：选择有利的合同货币B：加列合同条款D：提前或推迟收付汇 E：配对

29.银行外汇头寸管理方法有（B.D.E）B：设立合理的外汇交易头寸限额 D：及时抛补敞口头寸 E：积极建立预防性头寸

30.折算风险的管理方法有（A. D.）A：缺口法  D：合约保值法

31.国际上常用的借款方式有（A.B.C.D.E）全选

32.操作风险管理框架包括（A.B.C.D.）A：战略B：流程C：基础设施D：环境

33.操作风险度量模型可以划分为（A.B.C.）A：基本指标法B：标准化方法C：高级衡量法

34.操作风险的主要特点有（A.B.D.）A：发生频率低，但损失大B：单个操作风险因素和操作性损失间数量关系不清晰D：人为因素是操作风险产生的主要原因

35从各国的实践情况看，金融自由化主要集中在ABCD（价格、市场、业务、资本）。

36金融危机产生的根源是DE（脆弱性、经济危机）

37西方发达国家的金融风险防范体系包括ABCDE

38金融风险预警指标有ABE（金融机构、宏观、市场）

39网络金融的安全要素包括BCDE（机密、不可抵赖、完整、审查）

40利用互联网开展保险业务具有以下优点ABCDE

41网络银行操作风险可能源于ABC（系统的可靠性、客户、系统设计）

42巴塞尔委员会把网络银行风险管理分三个步骤ABC（评估、管理、监控）

43金融工程学可以看做是ABC(现代、信息、工程)

44正如若贝尔经济学奖得主默顿所说，CD （监管、税收）在过去的20年间是引发金融创新的主要原因。

45金融工程运用的实体工具可以划分为ABCDE

46金融工程常用的几种现货实体工具为ABCD（股票、票据、回购、可转换）

47在规避风险的过程中，金融工程 技术主要运用于AD（套期保险、套利）

48下列各项，属于金融衍生工具的有ABDE（远期、期货、期权、互换）

49金融衍生工具面临的风险包括ABCDE

50金融衍生工具信用风险管理的过程包括BCD（评估、控制、处理）

51某金融机构预测未来市场利率会上升,并……正确的是AD（正缺口、增加资产，减少负债）

52风险估价的基本方法有ABCE（原始、重置、市场、实际）

53金融信托投资的基本职能AC（财产、融通）

54金融信托风险管理原则ACD（比例、分散、保险控制）

55利率风险管理的方法ABE（合理、利率、互换）

56证券公司的主要业务有ABCE（承销、经纪、自营、顾问）

57证券公司的风险有ABCDE

58证券的承销类型有ACD（全额报销、余额包销、代销）

59（ABCDE）方面可能引起证券公司经纪业务的风险。

60保险公司保险业务风险主要包括ABC（产品、承保、理赔）

61保险公司资产负债管理技术主要有ACD（现金流、久期、动态）

62保险资金运用的风险管理层次包括ABC（宏观、投资、监督）

63保险公司整体风险管理的特征包括ABCD（目的、全面性、全方位、可扩展）

信贷资产风险的主要原因包括ABD（经营、借款人、银行内部）

65证券投资分散化的主要方式有ABCDE

66商业银行中间业务风险具有以下ABCDE

67商业银行全面风险管理体系由以下ABCDE要素组成。

三、判断题

1.错 风险就是指损失的大小。

2.不确定性是风险的基本特征。

3.错 控制金融风险就是尽可能消除风险。

4.金融风险按层次可分为微观金融风险和宏观金融风险。

5.金融风险管理师研究银行灯金融机构的经营中各种风险的生成机理，计量方法，处理程序和决策措施的一门科学。

6.错  20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。

7.错  风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却为力。

8.风险管理部是风险管理委员会下设的，于日常交易管理之外的实务部门。

9.金融风险管理识别是金融风险管理的第一步。

10.错  商业银行管理负债是所面临的风险主要是流动性风险。

11.错  根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的一级资本充足率不能低于8%。

12.错  非系统性风险对于资产组合总得风险是起作用的。

13.在强有效市场中，几乎不可能获得超常收益。

14.信用风险与市场风险的区别之一是防范信用风险工作中会遇到法律方面的障碍，而市场风险方面的法律很少。

15.错  由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险。

16.错  某项金融资产的方差越大，说明金融风险越小。

17.金融机构流动性风险产生的原因是多方面的，其中主要原因之一是资产与负债的期限结构不匹配。

18.因为融资技术和融资工具的创新，使许多业务可以再资产与负债表内外相互转换，所以《巴塞尔协议》要求银行表内外业务统一管理。

19.错  贷款总额与核心存款的比率越小，说明商业银行“存储”的流动性越低，流动性风险也就越大。

20.错  商业银行的准备资产包括现金资产（一级准备），短期有价证券（二级准备），和长期贷款（三级准备）。

21.续存期是对某一种资产或负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。

22.错  6月12日一家公司的财务经理发现 7月12日有一笔浮动利率的日元贷款利息收入，他预计7月份日元利率会下降，为避免可能的损失，他决定于一家日本公司进行利息交换，取得固定利息的美元利息收入，该互换为利率互换。

23.错  险是指未来利率的波动对收入和支出的影响。

24.利率上下限的期权费支出可以为零。

25.会计风险的大小与折算方法有关。

26.错  经济风险针对的是预期到的汇率变动。

27.错  衡量一国外债来源结构是否合理的主要指标是商业贷款占外债总额的比例是否小于等于70%。

28.外债的偿还管理中，在一定条件下可以借新债还旧债。

29.操作风险是指由于不完善或者有问题的内部程序，人员，系统或外部事件造成的直接或者间接损失的风险

30.错  操作风险管理的流程包括建立操作风险评估系统，操作风险评估和量化，风险管理和缓释，风险监控和风险回报。

31.错  操作风险评估和测量的步骤包括收集信息，建立风险评估框架，风险监控和风险管理行动。

金融危机是金融风险的集中体现和极端形式 。 T

审慎监管的目标是要保证每家银行都能生存下来。F

货币化程度指标是反映宏观经济环境稳定性的一个重要指标，该指标数值越大越好。F

系统性风险不是单个金融机构的工作范围，但…….金融体系承受的风险。T

网络金融业务中金融产品和信息是以电子形式存在的。T

交易风险成为最基本的网络银行风险之一。 F

银行对网络金融业务的安全性风险的考虑是首要的。T

金融理论的发展是金融工程得以确立的基础和前提。T

外汇期货期权是以外汇期货为对象的期权交易。T

现有统计数据表明，互换最普遍的用途是管理汇率风险。F

现实中，进行股票风险管理时很难做到完全的套期保值。T

期货交易流动性较低，远期交易流动性较高。F

欧式期权的买房只能在到期日……显著特点。T

期权合约的期限长短与美式期权的价格正相关，但…..不存在相关性。F

对于大额敞口的限额设定，巴塞尔委员会推荐对单一…….监管资本的20%。F

信用社的任何一项工作可以根据业务性质决定自始至终……..符合其风险控制要求的。F

信托投资公司的违约风险可能是由于发放贷款…….恶化而造成。T

融通资金是信托业最根本和最首要的职能。F

金融租赁除了融资功能外，还具有推销功能。T

在全额包销中，承销商从发行者那里买入…….公开发售的价格。T

杠杆收购是指并购企业通过信贷所融资本获得……..偿还负债的并购方式。T

证券公司的经济业务将社会的金融剩余从盈利部门转移到短缺部门。F

证券公司的自营业务中也会有代客理财的项目。F

保险公司缺乏有效监督机制，导致…….一种类型。F

为加强保险公司财务风险管理，在利率水平…..贡献策略。F

由于资本市场金融产品价格下跌给保险公司…….流动性风险。F

保险公司有必要建立专门机构进行整体风险管理。T

商业银行的存款越多越好。F

商业银行的风险主要是信贷资产风险，所以……风险管理。F

由于活期存款利率比定期存款利率低……存款的比重。F

商业银行可以通过一定方式将信贷资产风险转嫁给他人。T

四、论述题

一．金融风险产生的成因。（要展开）

答：产生金融风险的基本原因在于金融企业从事货币经营和信用活动的不确定性。具体包括：1.信息的不完全性与不对称性；2.金融机构之间的竞争日趋激烈；3.金融体系脆弱性加大；4.金融创新加大金融监管的难度；5.金融机构经营环境缺陷；6.金融机构制度不健全；7.经济性原因；8.金融投机9.其他原因。

二．金融风险管理的策略。

答：处理与控制金融风险的策略和措施主要有：1.回避策略，是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。2.防范策略，是指预防风险的产生。3.抑制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极的措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。4.分散策略，是指利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合。5.转移策略，也是一种事前控制策略，把可能发生的危险转移给其他人承担。6.补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中。其次是与贷款人订立抵押条款。在有就是通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼。7.风险监管，包括外部监管和内部监控。

三．金融风险可以从哪几个方面来识别。

答：可以从以下五个方面来识别金融风险：1.从资产负债表的总体状况来识别。2.从信贷资产的结构来识别。3.从资产负债表的结构来识别。4.从在险资产价值(aar)和资本充足程度来识别。5.从银行的盈利能力来识别。

四．德尔菲法的基本特征与借款人“5C”法的主要内容。

答：1.德尔菲法的基本特征如下：被咨询对象的匿名特征，即被咨询的专家彼此并不知晓。研究方法的实证性。调查过程的往复性。2.在德尔菲法中，专家借以判断一笔信贷是否应发给借款人比较有效的决策依据是关于审查借款人五方面状况的“5C”法，也有人称为“专家制度法”，即审查借款人的品德与声望，资格与能力，资金实力，担保，经营条件和商业周期。

五．金融机构与工商企业比较，为什么金融机构保持流动性显得更为重要。

答：金融机构是经营货币信用的特殊企业，与工商企业比较，一是现金流动最频繁; 二是金融机构的资产绝大部分是短期负债构成的；三是流动性需求具有刚性特征；四是流动性是维持竞争力的基础。因此金融企业保持流动性比工商企业显得更为重要。

六．银行管理利率风险的重要性。

答：1.利率的波动会对金融工具的价格和收益产生重大的影响，这一影响可能是对我们有利的，如带来额外的收益或减少利息支出，也可能是不利的，如带来意外的损失或增加利息支出。2.参加社会经济活动的所有人都面临着利率风险，都有利率风险管理的需要。对现代银行而言，其利率风险本质上来源于利率性质和期限的不匹配。具体来说，一种是来源于传统的存贷款业务，另一种来源于其资产组合中比重越来越高的债券投资。3.对商业银行而言，承受一定的利率风险是其合理利润的重要来源，但过度的利率风险不符合银行经营的审慎性原则，因此，必须对利率风险进行有效的管理，保证银行的安全与稳健。

七．外汇风险管理中经济风险管理的基本思路和方法。

答：经济风险的管理师防范，控制未预期到的汇率变动对未来现金流量的影响，不仅涉及财务管理，还涉及经营管理的各个方面，其基本的思路是多样化分散风险，主要有财务管理法和经营管理法两种方法。其中，经济风险的财务管理方法包括构造合理的财务结构和财务多样化；经营管理法是指通过经营多样化来分散经济风险，经营多样化包括经营全球化和业务多样化两个方面。

八．如何建立起有效的操作风险管理框架？

答：构建有效操作风险管理框架式一项复杂任务，涉及大量的风险管理工具盒技术，有效的操作风险管理框架主要包括四个部分：战略，流程，基础设施和环境。

一.操作风险管理的战略和

1.操作风险管理的战略包括业务目标，金融机构治理结构，风险偏好以及相关阐述。操作风险管理战略一般由董事会负责，和业务发展目标相结合。

2.操作风险管理包括新产品开发，内控，信息技术，人力资源，变化管理，业务连续性规划和内部审计等多方面内容，涉及金融机构所有的业务活动。

3.根据《巴塞尔资本协议》要求，银行必须建议一个的操作风险管理小组，负责设计和实施银行操作风险管理学系统。

二．操作风险管理的过程

   操作风险管理过程主要包括五个环节：第一个环节是确定操作风险；第二个环节是风险评估和量化；第三个环节是风险管理和风险缓释；第四个环节是风险监控；第五个环节是风险汇报。

三．操作风险管理的基础设施

    操作风险管理的基础设施是指风险管理系统和管理工具，主要包括系统，数据，方法，和程序。

四．操作风险管理的环境

    操作风险管理的环境包括企业风险文化和相关的外部因素。

9．简论西方发达国家的金融风险防范体系对构筑我国金融风险防范体系的借鉴意义。

答：金融风险积累到一定程度后，如不及时化解，最终会爆发金融危机。根据西方发达国家的经验，结合我国的金融市场实际，构筑我国金融风险防范体系非常重要。我国与西方发达国家成熟金融市场相比，在规范程度、运行机制方面还有很大差距，借鉴西方发达国家金融风险防范体系，重点关注以下方面：建立金融风险评估体系；建立预警信息系统；建立良好的公司治理结构；加强审慎监管体系建设。

10.简论网络金融风险的管理的今后的工作重点。

答：1发展网络金融业务，加强金融业务建设。2、加强网络银行的风险识别和管理。3、进行外部资源的整合与管理。4、引进专业技术人才，搞好专业技术的培训，强化建设网络金融知识的储备，特别是同时具备网络知识和金融知识的人才培养，彻底解决科技人才的“瓶颈”问题。5、加强网络安全技术的研究开发。6、加强网络金融的立法建设，以满足金融监管的要求。7、加强业务标准的实施。

11.简论金融工程迅速发展的动因。P140

答：金融工程的迅速发展是多种因素综合作用的结果，一类因素与金融工程的需求有关，包括经济环境中不确定性的增强，制度因素，社会对理财的要求等；一类使金融工程成为可能，包括科学技术的进步，金融理论的发展等。1.经济环境急剧变化导致经济活动中的不确定性增强，各种风险管理技术和金融创新应运而生，推动了金融工程的发展。2.经济发展水平的提高促进了社会财富的增长，引发了经济生活中广泛的理财需求，推动个性化金融服务的发展和金融产品的创新。3.制度因素对金融工程的发展具有双重作用，一方面许多金融产品的设计目的是为了规避甚至突破制度，另一方面放松管制使得许多金融产品的创新成为可能，4.技术进步因素主要是指对金融工程起推动作用的相关技术的发展，包括数理分析技术，计算机信息技术以及数值计算和仿真技术等，5.金融理论的发展是金融工程得以确立的基础和前提。

12.简述期权价值的构成。P130

答：从理论上说，期权的价值包含了内在价值和时间价值两部分。期权的内在价值，是指期权持有者立即行使期权所能获得的单位收益。这取决于期权协议价格s 与标的的资产的市场价格x。根据期权合约的协议价格与标的资产市场价格的关系，可以吧期权的状态分为实值，虚值和两平。在到期日之前，期权的价格通常高于其内在价值，多出来的部分被称为期权的时间价值。期权的时间价值主要取决以下几个因素：一是标的资产的波动性，二是期权合约的期限，三是利率的高低。

13.试论金融信托投资机构的风险管理原则与风险管理框架。P121

答：信托机构经营的原则：

1.最大利益和谨慎管理原则。恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，维护受益人的最大利益。

2.利益冲突防范规则。信托公司应当亲自处理信托事务，信托公司对相关当事人及事务和资料负有保密义务，信托公司应定期向委托人、受益人报告相关信息。

 3.遵循信托财产的性原则。信托公司应当将信托财产记账，信托公司应当依法建账，对信托业务核算，信托公司的信托业务部门应当于公司的其他部门。

    信托投资公司全面风险管理体系的基本结构：构建以董事会为核心的覆盖公司整体的矩阵式风险管理体系，主要包括以下几个方面的工作：（1）公司董事会及下属的风险管理委员通过风险管理意图的逐级向下传递，实现对公司经营风险的前端控制和纵向风险信息传递。（2）设立董事会领导下的具有高度性的风险管理部门。（3）在业务前端设置风险管理专员。

14.简论证券公司投资银行业务中并购业务的风险管理。P106

答：(一)结合我国实际情况，加快相关的法律法规建设 

　　投资银行要充分利用现有的法律法规和，在可能的范围内积极拓展业务，并根据我国的实际情况，借鉴外国经验，进行制度创新。应快对投资银行的设立标准、设立程序、业务范围、基本经营规则、分监合并、财务会计、监督管理、法律责任等事项作法律卜的明确规定，并在适当时机出台《投资银行法》等相关法律。同时，现有的一些相关法律法规也存在着不利于投资银行及企业并购发展的矛盾，也应对现有有关法律法规加以适当修订与补充。进一步完善相关企业并购与反垄断方面的法律、法规，确保企业并购在法制轨道健康运行。

(二)调整业务结构，在并购业务方面树立自己的特色 

　　我国的投资银行必须转变观念，彻底摆脱埘传统型业务的过分依赖，把企业并购业务作为公司的核心业务发展，充分利用现在有利的经济形势增加并购业务在总收入中的比重。投资银行要想在并购』场上发挥主导作用，就必须提高自身的业务素质，树立并购业务的特色，在业务的技术含量上拉开与其他市场中介的差距。

　　(三)培养并购业务专业人才，逐渐推动投资银行的规模化建设 

　　并购业务不仅需要系统地掌握和分析信息，而且需要高度发挥的构思和创意，更需要调动和组合资源实施方案的能力，这需要大量精通并购业务的高素质专业人才，目前活跃在我国并购市场上的操作人员大多数是以前的发行人员，无论在操作上，还是在思维模式上，他们都难以满足并购业务发展的需求。因此，专业人才的培养对投资银行并购业务的开展显得特别重要。投资银行本身也要积极参与并购重组，加速资本集中，向规模化转变，组建有竞争实力的投资银行参与竞争。

(四)明确在企业并购活动中的角色 

　　明确在企业并购活动中的角色。对于投资银行开展的并购业务和企业的具体操作应该在宏观上加以引导，对企业并购活动中发生的各种问题进行客观的调节和仲裁，对企业的并购活动进行有效的监督，在必要时对存在垄断性、欺诈性和强迫性的并购活动进行行政处罚，充分发挥的市场协调和监督作用。

15.保险公司如何进行整体风险管理。P97

答：（一）针对保险公司可以控制和主动防范的内部经营风险采取的措施

　　1.加强资产风险的管理，建立宏观及微观风险管理模式，形成资产风险管理体系；定期召开风险管理会议，将资产风险管理贯穿在日常工作中；开发使用风险管理软件系统，利用VAR风险分析模型进行资产风险分析。

　　2.完善核保制度控制承保风险，坚持规模与效益并重，展业与管理同步的经营思想，加强业务质量考核，制定与利润相关的考核指标，并把这些指标作为经营者业绩考核的重要依据；完善核保制度，加强核保管理，科学设定核保权限，将核保质量同核保人员经济利益挂钩；提高核保人员素质，实行资格考核；改善核保条件，提高核保技术，提升电子化、信息化、网络化工作水平。

　　3.强化费率管理避免定价风险，建立并实行分级管理制度，根据不同险种的业务规模、经营期限、风险程度、技术要求，实施不同的费率管理办法，分别实行标准费率、审批费率、报备费率和自由费率；建立并实行差别费率制度，体现地域差别、被保险人差别、保险人差别；建立并实行费率稽查制度，尽快延伸各地监管机构，合理确定稽查要素，对检查中发现的违规行为依法处理；抓紧建立费率管理法规体系，使其能够适合现阶段保险业务发展的要求并覆盖费率管理的各个方面及各个环节。

　　4.加强道德风险的防范与管理，应提高代理人的风险防范意识，建立代理人承保质量的评估体系，建立和强化理赔报案制度，提高全民的法律意识和道德水准。

　　（二）针对保险公司不能控制只能化解的外部环境风险采取的措施

　　1.经营者要从单纯地追求业务规模、市场份额转变到以经济效益为目标，同时要改革目前的一级法人核算，对分支公司实行子公司化经营，使其经营结果直接与企业经营者和员工的利益联系在一起。

　　2.要加快培养人才，在短时间内培养一批懂寿险、懂经营、懂管理的经营者，按人寿保险自身的内在规律去经营管理寿险公司。

　　3.积极调整产品结构，大力发展低预定利率、非利率敏感型产品及资产管理型产品，大力发展保障型的产品，提高保险公司盈利水平。

　　4.实行财务再保险，提高风险转移的效率，扩大可保风险的范围并将风险直接转嫁到资本市场，利用资本市场直接融资来增强承保能力。

　　5.强化内部资金管理，聘请专业人员，增强时间效益意识和资金运用成本意识，采用先进的资金管理手段，提高资金收益率。

　　6.强化业务管理，严格核保核赔，提高业务质量，防范和控制风险，从风险的管理和控制中提高直接盈利水平；加强人员培训，精简队伍，提高劳动生产率，降低管理成本，提高间接盈利水平；加快信息系统建设，减少环节，集中管理，提高效益，增加费差益去化解利差损。

　　7.积极推动长期寿险业务的再保险实施，并对以前高预订利率业务采取措施鼓励退保或转保。

　　8.充分利用国家降低营业税的优惠，争取国家给予更多的财政、税收、投资的支持。

16.论述减少商业银行存款风险的主要途径。

答：1合理控制负债规模，负债成本，提高资本运用效率。2改善和优化负债结构，是扩大低息和无息负债的比重。3加强利息支出等存款成本管理。4建立稳定的客户群，保持稳定的存款规模和结构。5推进业务创新。6实施存款保险。

五、简答题

1.简述金融风险与一般风险的比较。

 答：从金融风险的内涵看，内容要比一般的风险内容丰富得多。从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。相对于一般风险：1.金融风险是资金借贷和资金经营的风险。2.金融风险具有收益与损失的双重性。3.金融风险有可计量和不可计量之分。4.金融风险是调节宏观经济的机制。

2.简述金融风险的特征。

 答：金融风险除了具有一般风险的基本特征外，还有以下特征：1.隐蔽性2.扩展性3.加速性。4可控性。

3.简述金融风险管理的目的

答：金融风险管理的目的，概括来讲包括：1、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全；2、维护社会公众的利益；3.保证金融机构的公平竞争和较高效率；4.保证国家宏观货币制定和贯彻执行。

4.简述金融风险管理信息系统的构成。

答:金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库，中间数据处理器和数据分析层。

   数据仓库仓储前台交易记录信息，各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。中间数据处理器主要是将前台收集到的原始数据信息进行分类识别和处理，并抽取其内在特制，按照不同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应的位置，数据分析层是数据处理的最高阶段，它要根据风险管理的不同需要从数据仓库中抽取信息进行分析。

5.简述依照“贷款风险五级分类法”，贷款风险的分类。

答: “贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序，将贷款依次分为“正常，关注，次级，可疑，损失”五个级别，其后三个级别为不良贷款。

6.简述控制信贷风险的几种措施。

答: 控制信贷风险通常采取避开风险，减少风险，转移风险和分散风险四种措施。

7.简述导致信贷风险的风险因素。

答：1.借款人经营状况，财务状况，利润水平的不确定性以及信用等级状况的多变性。2.

宏观经济发展状况的不稳定性3.自然社会经济生活中可变事件的不确定性。4.经济变量的不规则变动。5.社会诚信水平和信用状况，心理预期，信息的充分性，道德风险等。

8.简述信用评价制度的作用。

答：信用评级制度在投资人与筹资人之间架起一道信息的桥梁，由客观公正的第三者对举债公司进行信用强度的调查分析，并将分析结果以简明的等级形式报道出来，作为投资人的决策参考，是投资人的认知风险得以降低，资本市场得以顺畅运作。

9.简述信用风险对流动性风险产生的影响。

答：信用风险会破坏流动性良性循环，防范于化解信用风险，也是避免流动性风险的要求。

10.简述预期收入理论的缺陷。

答：借款人的预期收入难以把握，因此按该种理论经营贷款会增加信贷风险。

11.简述利用远期利率协定管理利率风险的利弊。

答：1：优点  灵活性强 ,信用风险低，交易便利与操作性强。 2：不足  相当期货，期权而言，信用风险要大一些;为场外交易，找到交易对手难或者条件更为苛刻；结清不便；放弃了利率发生有利变动带来额外收益的可能性。

12.简述利率期货的套期保值原理。

答：一般情况下，期货利率和现货利率的变动方向是一致的。因此现货市场买进或者卖出一种有息资产的同时，在期货市场上卖出或者买进同等数额的同一有息资产就可以达到保值的目的。

13.简述经济风险与交易风险，折算风险的区别。

答：经济风险的影响是长期的，交易风险和折算风险的影响是一次性的；经济风险引起的是潜在的损失，而交易风险和折算风险引起的分别是实际损失和账面损失。

14.简述非银行经济主体的交易风险管理方法中，选择有利的合同货币所应遵循的基本原则。

答：选择有利的合同货币应遵循以下基本原则：1.争取使用本币2.出口或对外贷款争取使用硬货币，进口或向外借款争取使用软货币；3.争取使用两种以上的软硬搭配的货币。

15.操作风险管理的原则。

答：根据巴塞尔委员会提出的操作风险管理事项原则包括：

1.董事会应当意识到操作风险管理的主要内容，应当批准，定期复议银行操作风险管理框架。2.董事会应当保证由操作上的，受过训练，有经验的人员对操作风险管理架构进行有效，全面而的审计。3.高级管理人员有责任实施董事会批准的操作风险管理框架。4.银行应该对所有重要的产品，业务活动，管理过程，管理体系内在的操作风险进行确定和评估。5.银行应该对操作风险和重大的损失进行日常监控，对高级管理人员和董事会进行日常报告。6.银行应该有相应的，过程和程序来控制重大的操作风险，7.银行应具备业务连续计划，以保证连续业务操作能力，在业务中断的情况下使损失最小。8.银行监管当局应要求所有银行建立一个有效的框架来确定，评估，控制和缓释操作风险，作为全面风险管理的一部分。9.监管当局应该直接或间接地对银行操作风险的，程序和做法进行日常，评估。10.银行应该进行充分而公开的信息披露，让市场参与者评估银行操作风险的管理方法。

16.操作风险评估和测量的步骤。

答：操作风险评估和测量包括四个步骤：1.收集信息2.风险评估框架3.考核和核实4.风险管理行动。

17简述资本账户自由化的金融风险。

答：资本账户自由化会带来如下金融风险：导致打量风险资本注入和资本的突然性逆转，影响宏观经济的稳定；带来过度借款和道德风险，危及银行体系的稳定；为国际投机资本特别是国外套利冲击本国金融市场打开了方便之门。

18简述金融风险与金融危机的相关性。

答：金融风险与金融危机存在密切的关系，金融风险累积、国内突发事件、汇率和资本投机等，都可能引发或促使金融危机的爆发。

19简要介绍网络金融的主要内容及特点。

答：网络金融主要包括：网络银行、网络保险、网络证券和网络金融服务等

网络银行特点：1、电子虚拟服务方式2、运行环境开放3、模糊的业务时空界限4、业务实时处理5、交易费用与物理地点的非相关性。

网络保险特点：扩大知名度，提高竞争力，简化保险商品交易手续，提高效率，降低成本，方便保险产品的宣传，促进保险公司和保险消费者双方的相互了解，等等。

网络证券特点：没有时空界限，交易成本降低，对客户的服务质量提高。

20简要介绍网络银行的风险分类和风险管理。

答：主要有以下九类：信用风险、利率风险、流动性风险、价格风险、外汇风险、交易风险、合规性风险、战略风险、声誉风险。网络银行风险管理分三步骤，即评估风险、管理和控制风险以及监控风险。

21简述无套利分析方法。

答：无套利分析法就是分析在没有套利机会存在时的金融资产价格。

22简述收益与风险的关系。

答：收益与风险是相对应的，即高收益通常与高风险对应，低收益与低风险对应。不符合此原则的收益率不可能长期存在。

23简述金融衍生工具的特征。

答：《国际会计准则第39号》将金融衍生工具的特征归纳如下：1其价值随特定的利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级、信用指数或类似变量的变动而变动；2较少的净投资；3在未来日期结算。

24简述市场风险的限额管理方法。

答：金融机构在进行衍生工具交易时，在对市场风险进行评估后应该设定相应的风险限额，从而构成风险限额体系。这是金融机构管理市场风险的主要方法。常用的风险限额包括：总头寸限额、止损限额、缺口限额、VaR限额和期权限额。

25简述农村信用社的风险管理框架。

答：包括风险识别、风险估价、风险控制和风险的财务处理等主要环节。

26简述金融租赁的主要风险。

答：信用风险、利率风险、汇率风险、税务风险、技术落后风险、政治风险、自然灾害风险、宏观经济风险、操作风险。

27简述证券公司风险管理的目标。P106

答：1.证券公司风险管理的目标是：（1）保护证券公司免受市场风险，信用风险，流动性风险，操作风险以及法律风险的冲击和损失；（2）保护整个金融行业免受系统性风险的冲击；（3）保护证劵公司的客户免受大的非市场损失。（4）保护证券公司免受信誉风险。

28简述证券公司经纪业务的风险管理。P106

答：经济业务的风险应着眼于制度的建设，体现在以下几个方面：（1）建设健全证劵公司经纪业务的行业规范。（2）建立公司总部，经济业务部和营业部的三级风险控制体现，并对营业部的风险程度进行分类监控（3）利用现代化通信手段，加大信息系统投入，通过卫星系统和地面DDN，实现地空两条线，对营业部进行实时监控（4）加强稽核审计的力度，确保营业部财务明晰，及时与总公司结算，完善各类突发事件的应变措施（5）对要害岗位实行不定期检查，采取主要负责人员轮岗制度，防止工作人员利用职务之便作案，给公司造成损失（6）及时调整经纪业务的发展战略，积极应对技术环境的变换给经纪业务带来的挑战。

29保险资金运用风险管理的主要内容是什么？

答：1完善保险资金运用管理和运行机制。2提高保险资金运用管理水平。3建立保险资金运用风险控制的制衡机制。

30保险公司财务风险主要包括哪些类型？

答：主要包括现金流动性风险、会计核算工作风险、费用控制风险和资产负债匹配风险等。

31简述商业银行中间业务风险管理的对策与措施。

答：1监管部门加强对中间业务风险的监管。2加强中间业务风险的内部管理，建立相互制约的组织结构。3健全中间业务风险管理制度，如统计制度、信息披露制度等。4优化客户结构，合理确定中间业务的范围。

32简述商业银行不良资产化解与处置的主要方式。

答：1内部消化方式2分离方式3债权流动或转让方式4合并方式5核销方式6破产清算方式

六、计算题：

1.有1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券，若当期买入价格为900美元，计算该贴现发行债券的到期收益率是多少？

1年期贴现发行债券到期收益率i=(该债券的面值F-该债券的当期价格Pd)/该债券的当期价格Pd   i=（1000-900）/900=11.1%

2.某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。

可能出现的结果： -50   -20   0   30   50

概率：           0.1   0.2  0.2   0.3  0.2

均值=-50* 0.1-20*0.2+ 0*0.2+30*0.3+50*0.2=10

方差=0.1*（-50-10）2+0.2*（-20-10）2+0.2*（0-10）2+0.3*（30-10）2+0.2*（50-10）2=360+180+20+120+320=1000

3.某商业银行库存现金余额为800万元，在银行一般性存款余额2930万元。计算该商业银行的基础头寸是多少？

基础头寸=库存现金余额+在银行一般性存款余额

3730万元=800万元+2930万元

4.某银行的利率敏感型资产为3000亿元，利率敏感型负债为1500亿元。

1.试计算该银行的缺口。2.若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点，对银行的利润影响是多少？

答：1.缺口=利率敏感型资产-利率敏感型负债

1500亿元=3000亿元-1500亿元

2.利润变动=缺口*利率变动幅度

30亿元=1500亿元*2%

5.某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失，该公司拟用合约保值法规避风险。已知期初即期汇率USD1=1.1200EURO,远期汇率为USD1=1.080O,预测期末即期汇率为USD1=0.9800EURO该公司期初应卖出的远期美元是多少？

答：远期合约金额=预期折算损失/（期初远期汇率-预期期末即期汇率），则该公司期初应卖出的远期美元为：100/（1.080-0.9800）=1000美元

6、某银行购买了一份“3对6”的FRAs，金额为1000000美元，期限3个月。从当日起算，3个月后开始……..银行应收取还是支付差额？金额为多少？P139 （公式用笔抄）

答：由于市场利率低于协定 利率，银行应向卖方支付差额。金额为：

{N*(S-A)*d/360}/{1+S*d/360}=1000000*{(4.5%-4%)*91/360}/{1+4%*91/360}=1251.24美元

7.根据收益与风险的关系，下表中哪个证券的收益率在现实中是不可能长期存在（假定证券A和证券B的数据是真实可靠的）？

答：证券C的收益率不可能长期存在。如下表所示，证券C 的风险高于证券A，但其收益率却小于证券A，根据收益与风险的匹配原则，无人愿意进行投资，因此不可能长期存在。

答：该看涨期权的内在价值=标的资产的市场价格X—期权协议价格S

                        =1200元—1000元=200元