系统性金融风险指的是可能对整个金融体系或多个金融机构产生广泛连锁反应并对其稳定性造成严重威胁的风险。这种风险具有传染性，能在金融体系内快速传播，影响多个金融机构，进而对整个金融系统产生重大冲击。同时，它也无法通过分散投资或风险转移来完全规避，因此又被称为不可分散风险。此外，系统性风险的发生可能导致金融机构无法履行其支付义务，甚至破产倒闭，从而引发更广泛的连锁反应，扩大风险的传播范围。最终，这种风险不仅对金融体系稳定性构成威胁，还可能对整个经济产生严重的负面影响，如导致经济衰退、资产价格下跌等问题。
系统性金融风险的主要来源包括金融活动的一致行为引发的风险，这种风险会随时间累积，并可能因金融杠杆的过度扩张或收缩而被放大。另一来源是特定机构或市场的不稳定，这种不稳定可能通过金融机构、金融市场、金融基础设施间的相互关联扩散，形成跨机构、跨部门、跨市场、跨境的传染效应。
为了监测和评估系统性金融风险，监管机构会密切关注一系列指标，包括宏观杠杆率、、企业和家庭部门的债务水平和偿还能力，以及具有系统重要性影响和较强风险外溢性的金融机构、金融市场、金融产品和金融基础设施等。
总的来说，系统性金融风险是一种可能对金融体系和经济产生深远影响的风险，需要监管机构、金融机构和投资者的高度关注和谨慎应对。
