通信网络技术服务行业分析报告

华福证券有限责任公司：张福德摘要：

本报告简要分析了通信网络技术服务行业发展概况、行业市场规模、行业监管部门及产业扶持、行业发展的有利和不利因素以及进入壁垒，并论述了通信网络技术服务行业的发展前景。

一、行业的发展概况

通信网络技术服务行业隶属于电信服务业，服务内容贯穿于整个通信网络的建设过程，在运营商网络建设前、建设中及建设后提供不同的技术支持。通信网络技术服务主要包括通信网络工程服务、通信网络维护服务及通信网络优化服务。

通信网络技术服务行业的上下游情况如下：

通信技术服务的上游主要是用于技术服务的测试仪器、安装辅材等生产厂商，下游客户主要为运营商及设备制造商，其中设备制造商提供网络设备、基站设备等，通信网络技术服务商提供技术服务，间接服务于移动运营商，或者直接为通信运营商提供网络优化等技术服务。

二、行业的市场规模

随着4G通信网络的大规模建设，“三网融合”、光纤宽带建设的不断推进，一方面，随着通信行业固定资产投资额的增长，通信网络技术服务行业市场规模呈逐步增长的趋势；另一方面，随着通信运营商更加专注于核心业务的运营，其选择外部专业技术和服务资源的比率也在增长。综上两个原因，通信网络技术服务行业市场规模增长迅速，总体高于通信行业固定资产投资额的增长。

据相关统计数据显示，2007年我国通信网络技术服务市场规模为403.2亿元，到2014年增长至1,529.6亿元，年复合增长率达到21%，2015年我国通信网络技术服务市场规模达到1,914.3亿元，同比增长26.22%。

2007-2015年通信网络技术服务市场规模

数据来源：中国信息产业网

通信网络技术服务主要分为通信网络工程服务、通信网络维护服务及通信网络优化服务等三类服务，各细分行业的市场规模介绍如下：

1、通信网络工程服务市场

通信网络工程服务涵盖了工程前期的勘察、规划、设计及后期的建设工作，其中包括核心网工程、无线网工程及传输网工程等。2007年我国通信网络工程服务市场规模为179.3亿元，2014年增长至773.60亿元，复合年增长率达到23.23%，随着未来我国LTE网络的快速建设， 2015年我国通信网络工程服务市场规模达到983.2亿元，同比增长27.09%。

2007-2015年通信网络工程服务市场规模

数据来源：中国信息产业网

2、通信网络维护服务市场

通信网络维护服务是指对通信网络中的设备进行维护和保障，确保通信网络正常运转，其中包括核心网、传输网及无线网的维护，其发展与通信网络及其设备的规模相关。

近年来，随着通信业务不断增长，综合了固定电话网、移动通信网及互联网的通信网络越来越庞大，通信网络维护服务市场规模随着网络建设的不断积累而扩大。未来几年，网络维护服务将随着多制式、多功能和多网融合的新一代通信网络的发展而持续增长。

我国通信网络维护服务市场规模由2007年的173.50亿元增长到2014年的650.10亿元，2015年我国通信网络维护服务市场规模将达到813.3亿元，年复合增长率达到23.70%。未来我国通信网络维护服务仍将随着多制式、多功能和多网融合的新一代通信网络的发展而持续增长。

2007-2015年通信网络维护服务市场规模

数据来源：中国信息产业网

3、通信网络优化服务市场

随着我国通信网络规模日益扩大，通信网络问题也越来越多样化和复杂化，仅靠单纯的日常维护已无法切实地为广大移动用户提供高质量的通话服务，作为通信网络技术服务未来发展的重点之一，未来通信网络优化服务市场空间非常广阔，2015年全年通信网络优化服务的市场规模达到117.8亿元，同比增长11.24%。

2007-2015年通信网络维护优化市场规模

数据来源：中国信息产业网

综上所述，基站数量的高速增长和日渐复杂的网络技术带动了运营商对通信网络投资规模的增长，刺激通信技术服务业市场需求的增长。同时，基础电信运营商为有效应对市场竞争并提升未来的竞争力，对网络维护投入将不断增加。两方面因素保证了未来通信技术服务市场的规模将不断扩张，前景广阔。

三、行业监管及产业

1、行业监管

行业的主管部门为中华人民共和国工业和信息化部及各地的通信管理局。工信部主要职责为制定相关产业、拟定行业标准和监管通信行业市场等。行业的自律组织为中国通信企业协会。中国通信企业协会是非营利的全国性社团法人，主要职责是协调通信行业企业与企业、企业与消费者之间的关系，建立健全行业自律机制，创造公平的市场竞争环境，促进通信业健康发展。

我国对通信网络技术服务业通过颁布多项行业法律法规及对进入该行业内企业的主体资格及业务开展进行审核管理。

2、行业相关

随着各种通信技术的快速发展以及各种通信设备的不断普及，信息化建设在国民经济和社会发展中所起的作用得到了进一步突显，移动通信行业作为我国信息化建设的重要领域，受到了国家重点支持及鼓励发展。

表：国家及地方相关行业

四、影响行业发展的有利因素和不利因素

1、有利因素

（1）国家产业支持

近年来，国家出台了一系列促进通信业发展的产业，极大地拉动了通信技术服务业的发展。《通信业“十二五”发展规划》中提出，“宽带中国”战略统领下一代国家信息基础设施发展的国家战略，通过实施此战略，要建成宽带、融合、安全、泛在的下一代国家信息基础设施，同时，深化信息通信技术和服务在国民经济和社会发展各领域的应用推广和融合创新，提升国家信息化发展整体水平。通信业的产业指出了明确的发展目标并从不同方面提出了新的需求，为通信技术服务业创造了良好的发展机遇。

（2）通信业市场需求和投资规模的增长

随着人民生活水平的提高和通信市场的快速发展，人们的通信需求也日益多样化，从最初较为单一的通话及短信业务发展到现有的上网、购物、休闲娱乐等多样化的服务。这些服务的实现需要庞大的基站数量和更加复杂的网络技术来支撑，随之而来的是运营商对通信网络投资规模的增长。对通信网络投资规模的增长会刺激通信技术服务业市场需求的增长。同时，基础电信运营商为有效应对市场竞争并提升未来的竞争力，对网络维护投入将不断增加，以支撑持续稳定增长的业务需求。通信业市场需求和投资规模的增长，将为通信技术服务行业开拓广阔的市场空间。

随着通信技术服务专业化服务模式的深化，通信技术服务业的服务对象愈加广泛，不仅限于基础电信运营商这一传统客户，逐渐地开始为媒体运营商、设备制造商、专用通信网及机关、企事业单位的通信网络提供技术服务。通信技术服务服务对象的扩充为通信技术服务行业提供了更为广阔的市场空间。

（3）通信业的转型升级

我国的通信业正处于转型升级新阶段，光纤宽带建设将会加速推进，用光纤宽带替代传统的传输介质，以及新增光纤宽带用户，将为通信技术服务业带来巨大的市场空间。同时，4G网络建设的加快、“物联网”和“云计算”等新兴业态的崛起，将会进一步刺激通信网络的扩容和升级。我国通信业的变化发展，将为通信技术服务行业的发展带来新的契机。

2、行业面临的风险因素

（1）高端管理及技术人才短缺风险

通信网络的架构日益复杂及通信技术的更新换代对通信技术服务商所掌握的技术水平提出了更高的要求。面对规模日益庞大和复杂的通信网络，通信技术服务商必须要备一定量的高端项目管理人才和技术人才，对项目进行有效管理与实际操作，才能为客户要提供高品质的、高可靠性的技术服务。目前，行业内高端的管理及技术人才较少，且培养周期较长，高端人才被少数服务商所垄断，高端人才的短缺构成了行业发展的短板之一。

（2）市场完全竞争风险

我国通信技术服务行业的企业普遍规模较小，行业集中度较低，市场竞争激烈，主要原因在于通信技术服务行业尚处于成长期，大多数的专业通信技术服务商起步较晚，且地域特征明显，业务范围较窄，对市场竞争风险的抵抗力较弱。目前此行业结构对企业发挥规模效应，行业整体竞争能力的提升有所不利，在某种程度上制约了通信技术服务商的发展。

五、行业竞争状况及行业的进入壁垒

1、行业的竞争格局

通信网络技术服务提供商主要包括三类：电信运营商下属服务企业、电信设备商以及第三方通信技术服务提供商。电信运营商旗下的技术服务企业具有得天独厚的资源方面的优势，但在技术、成本以及服务质量上往往不如第三方通信技术服务商。随着电信业的竞争日益激烈，为了降低成本提高服务质量，把更多的资金集中于主营业务，运营商更多地倾向于将通信技术服务业务外包给第三方技术服务提供商。

表：各类通信技术服务商的优劣势

专业通信技术服务提供商往往具有资源、技术、规模等方面的劣势，但随着通信技术服务专业化行业模式的发展成熟，通信业务的分工愈加明确，通信技术服务商在通信网络产业链中发挥的作用日益重要，运营商及设备制造商为了降低成本，突出主业，把基础网络业务交由专业的通信技术服务商承担的比例将会越来越高。此外优势的第三方服务提供商凭借经营业绩、资本实力、技术水平、管理团队等诸多优势，将占有更多的市场份额，行业的集中度也会提高。

我国现存的大多数小规模专业通信技术服务商主要提供通信网络工程及维护等技术含量相对较低的服务；部分企业具有较强的软件研发实力，能够为运营商提供各类通信信息软件；还有一小部分企业兼顾软件及传统服务业务（工程、维护及优化）

，实现产业一体化服务体系，充分满足运营商的各类通信技术服务需求。按照服务能力和服务区域来划分大致可以分为三种类型：单一服务单一区域型、单一服务多区域和一体化多区域服务型。

表：通信技术服务商竞争格局

目前，我国通信网络正向多运营商、多制式和多厂商设备的综合性网络发展，综合的网络技术环境要求通信技术服务企业及时掌握不同制式的通信网络、不同厂商的通信设备，并具备较强技术协同能力和技术解决能力。

在通信网络服务行业迅速发展的过程中，通信网络工程、维护及优化服务之间的联系变得更加紧密。同时具备通信网络工程、维护及优化等全业务服务能力的企业在运营过程中更具备综合成本优势，在参与运营商的通信网络服务项目招标的过程中更胜一筹。

（二）行业壁垒

1、资质壁垒

通信技术服务商提供的技术服务对于通信网络的安全、稳定运行具有非常重要的影响，为此行业监管部门制定了具体的资质标准，通信技术服务商必须具备相应资质才能开展相关业务。比如，从事通信信息网络建设工程总体方案策划、设计、设备配置与选型、软件开发、工程实施、工程后期的运行保障等活动的通信信息网络系统集成业务的开展需要具有一定的资质，通信信息网络系统集成企业资质主要分为甲、乙、丙三个级别。通信技术服务行业相关资质的取得非常严格，通信技术服务商只有具备足够的项目经验、完成一定的工程与收入、配备专业的管理与技术人员等，才能申请取得相应资质并从事该类业务。这种严格的行业监管规定，对通信技术服务行业的新进者及规模较小企业构成了较高的资质壁垒。

2、技术壁垒

通信技术服务行业涉及通信、建筑施工、物理、电子信息等多个学科领域，工作流程复杂、专业性强、技术水平高，是典型的技术密集型行业。该行业对管理人员素质、行业经验、设备配置以及技术水平等具有较高要求，构成了新进企业及小规模企业在短期内难以解决的技术障碍。由于目前我国通信业处于转型升级的新阶段，随着4G网络的推广、“三网融合”、“物联网”和“云计算”等这些新兴业态的出现，我国通信网络的制式和架构将更加复杂，这些因素也增加了潜在进入者进入本行业的技术壁垒。

3、客户壁垒

通信网络运行对稳定性和可靠性要求较高，电信运营商一般会优先选择与技术能力强、行业经验丰富、业绩突出、知名度高、综合实力强的通信技术服务商合作，许多重要的客户资源往往掌握在这些企业的手中。通信技术服务商利用长期服务积累的丰富经验和对运营商业务熟悉理解，更有利于建立完善的技术服务体系。经过长期的业务合作，通信技术服务商积累了长期稳定的客户资源，对行业内其他企业形成了一定的客户壁垒。

4、人才壁垒

随着通信行业的日益发展、通信技术的更新换代以及“三网融合”和“物联网”等新兴技术的产生，通信网络技术人才不仅仅需要具备扎实的理论基础，还需要丰富的工作经验，掌握各类通信网络技术，精通各种网络、熟悉多家设备厂商的设备。通信技术服务商只有配备足够经验丰富的管理和技术人才，才能向电信运营商提供专业化的、高质量的技术服务。因此，从事通信技术服务行业的企业，必须要拥有一定数量和水平的技术人才，而培养一名高端的管理或技术人才需要几年的时间，且这些人才主要集中在少数规模较大、长期从事相关技术服务的龙头企业。这些因素对于行业新进者构成了一定的人才壁垒。

六、行业的未来发展前景

20世纪90年代以来，随着通信技术的发展，第三方通信网络技术服务商逐步涌现出来，形成专业化的技术服务领域，运营商将越来越多的通信网络技术服务业务外包给专业的第三方通信网络技术服务商。第三方通信网络技术服务商凭借自身在技术上的专业优势，通过为复杂的网络提供优质的服务，获取了更多的市场份额，迅速成长起来并成为行业内的主导，通信网络技术服务行业迎来了快速发展时期。

通信网络技术服务市场的发展直接受益于运营商的大规模基础建设投资。近年来，我国电信固定资产投入保持较高水平，直接推动了行业的快速发展。

2007-2015年我国电信固定资产投资情况

数据来源：中国信息产业网由上图可知，我国电信固定资产投入从2008年大幅度增加，2009年达到历年来最高水平，主要原因在于国家向运营商颁发了3G营运牌照，运营商加大了对3G网络建设的投入。“十一五”期间，我国完成电信固定资产投资总共约1.5万亿元，根据工信部预测，“十二五”期间我国电信固定资产投资规模将在“十一五”的基础上增长约36%，达到2万亿元。

2015年，4G网络从广度覆盖向深度覆盖发展，我国三大运营商继续加大对4G网络建设的投入，通信行业将迎来新一轮的投资高峰。在5G研究方面，2015年10月，在3GPP系统架构组会议上，由中国移动牵头的“下一代系统架构设计”立项获得通过，这也标志着中国运营商为代表的应用方将主导5G的技术研究和商用发展。可以预测，此轮技术革新将带动通信网络技术服务行业进入新一轮的增长期，为通信网络技术服务行业带来新的发展契机。