信诚三得益债券型证券投资基金2009年第4季度报告

2009年12月31日

基金管理人：信诚基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2010年1月22日§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

信诚三得益债券A

信诚三得益债券B

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

信诚三得益债券A

信诚三得益债券

B

注：本基金建仓期自2008年9月27日至2009年3月27日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚三得益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

针对中国颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任，在日常交易中，严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内无异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度，国内经济增长持续回升，投资高位继续回落，消费增长维持高位，出口快速回升。全球经济持续回升推动我国出口增长。美国房地产明显企稳，房地产销售快速回升，零售持续增长，投资明显回升，推动就业市场回暖，失业率数据好于预期。四季度，对东盟出口快速增长，东盟已成为第三大贸易伙伴，中国东盟自贸区的建立，将进一步推动出口增长。央行四季度继续执行货币适度宽松，并根据贸易顺差和外汇流入情况进行了微调，通过公开市场操作回笼基础货币5040亿元，央票发行利率维持平稳。在此背景下，债券市场利率在第四季度较为平稳。

展望2010年，经济增长将维持较高水平，调整经济增长结构将是今年的主旋律。在外需回暖，经济增长趋势日趋稳固，物价上行压力较大的背景下，央行上半年加息的概率增加，将带动货币市场利率上行，未来债券投资仍需防范利率上行风险。债券投资方面,通过控制久期，合理配置浮息债、可转换债券和高收益公司债，债券基金在2010年仍能够获得稳定水平的收益。股票投资方面，抓住经济增长结构调整中的投资机会，挖掘低碳、新能源、节能环保、科技类、信息技术类以及物联网等领域估值合理，增长较快的公司，在控制组合波动，控制风险的基础上，增强收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

四季度，本基金控制债券组合久期，配置较高比例的浮息债，有效地防范利率上行风险。股票投资方面，增加估值合理、增长稳定的科技类和家电类公司的配置，注重提高组合收益增长的稳定性，控制和防范下行风险。

四季度，本基金业绩比较基准收益率为0.40%，本基金A、B净值分别增长3.12%和2.94%，分别超越基准2.72%、2.54%。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成

- 7 -5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.8.6 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

§7 备查文件目录

7.1备查文件目录

7.2存放地点

信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东陆家嘴东路166号中国保险大厦8楼。

7.3查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。

信诚基金管理有限公司

2010年1月22日

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