我国金融监管的问题研究

（一）金融体系的公品特性···········3

（二）金融机构自由竞争的悖论·······························5

（三）不确定性、信息不完备和信息不对称。

二、金融监管的目标和内容······························6

 （一）金融监管的目标

 （二）金融监管的内容

1对市场准入的监管

2对金融机构存款准备金和资本比率的监管    

3对金融机构的交易活动和业务范围的监管

4对金融市场和利率的监管

三、目前中国金融监管存在的主要问题

（一）全球金融业混业经营影响我国金融业传统的“分业

经营”模式,从而对“分业监管”提出挑战

（二）金融监管的手段落后,方法欠科学,致使整体的金融

监管效率低下

（三）金融监管的国际化程度不高

（四）金融监管的成本较高

四、加强和改进金融监管，提高金融监管水平的建议

.（一）冷静面对混业经营,逐步过渡到统一监管

（二）运用先进化的金融监管手段和科学的监管方法,提

高整体的金融监管效率

（三）不断提高监管人员素质

（四）扩大金融监管的国际合作

五、结论

六、参考文献·······································································19

摘  要

金融监管是维护金融体系安全稳健运行的重要保障。本文首先介绍了金融监管的理论基础以及金融监管的目标和原则,然后提出了目前中国金融监管中存在的突出问题,包括国际金融业混业经营对中国现行监管模式提出的挑战、监管手段落后、监管的国际化程度不高以及监管成本较高等四个方面加以分析,而后针对这些问题,提出来一些改进建议。

【关键词】金融监管模式　金融风险　分业监管　统一监管

金融监管是指为了经济金融体系的稳定、有效运行和经济主体的共同利益,金融管理当局及其他监督部门依据相关的金融法律、法规准则或职责要求,以一定的法规程序,对金融机构和其他金融活动的参与者,实行监督、检查稽核和协调。

一、金融监管的理论基础

（一）金融体系的公品特性。一个稳定、公平和有效的金融体系带来的利益为社会公众所共同享受，无法排斥某一部分人享受此利益，而且增加一个人享用这种利益也并不影响生产成本。因此，金融体系对整个社会经济具有明显的公品特性。

　　（二）金融机构自由竞争的悖论。金融机构是经营货币的特殊企业，它所提供的产品和服务的特性，决定其不完全适用于一般工商业的自由竞争原则。一方面金融机构规模经济的特点使金融机构的自由竞争很容易发展成为高度的集中垄断，而金融业的高度集中垄断可能造成价格歧视、寻租等有损资源配置效率和消费者利益的不良现象，会降低金融业的服务质量和有效产出，造成社会福利的损失。因此，应该通过监管消除垄断；另一方面自由竞争的结果是优胜劣汰，而金融机构激烈的同业竞争将导致整个金融体系的不稳定，进而危及整个经济体系的稳定。因此，自从自由银行制度崩溃之后，金融监管的一个主要使命就是如何在维持金融体系的效率的同时，保证整个体系的相对稳定和安全。

　　（三）不确定性、信息不完备和信息不对称。在不确定性研究基础上发展起来的信息经济学表明，信息的不完备和不对称是市场经济不能像古典和新古典经济学所描述的那样完美运转的重要原因之一。如果在金融市场上，信息是完全的，则资金盈余者可以判断潜在的借款人是否值得信任、他们将资金投入运作后是否能产生预期的效益、到期归还本息是否有保障等。但在现实运行中，金融市场的信息不对称形成了存款人与银行、银行与贷款人之间的信息不对称，由此产生了Akerlof的“柠檬问题”，即金融市场中的道德风险或逆向选择问题。然而，搜集和处理信息的高昂成本使金融机构又往往难以承受，因此，及金融监管当局就有责任采取必要的措施减少金融体系中的信息不完备和信息不对称。

二、金融监管的目标和内容

　金融监管的目标

  第一，有效控制和管理货币供给，实现货币供求均衡，为经济发展创造一个良好的货币金融环境；

  第二；确保负债性商业金融机构的稳定性和安全，提高商业性金融机构的生存能力，增强金融市场的内在稳定性

  第三，保护债权人、存款人的利益，约束债务人行为，维持金融市场稳定和秩序；第四，改善金融市场的资源配置效率，实现有效配置和社会公平。

金融监管的内容

　（一）对市场准入的监管。主要针对银行和金融机构开业的审批和管理。各国金融法一般规定，银行或其他金融机构开业必须先向金融监管机构提出申请，重要审核标准一般包括：(1)资金是否充足；(2)从业人员任职资格；(3)资本结构；(4)经营管理的专业化程度等。

 （二）对金融机构存款准备金和资本比率的监管。合理充足的资本比率是商业性金融机构正常运作的基本条件。存款准备金制度是指在市场经济条件下，合理规定和适时调整商业银行和其他金融机构上缴银行的存款准备金率。该制度是确保银行偿付能力，防范金融风险和保证金融业安全稳定的重要手段。

（三）对金融机构的交易活动和业务范围的监管。金融机构的交易活动关系整个社会经济的稳定，世界各国的金融监管都将其作为监管金融的主要内容之一。此外，为确保银行和其他商业性金融机构的正常运作，从而维护存款人的利益的整个金融体系的安全出发，各国对金融机构的业务范围也有严格的监管。

（四）对金融市场和利率的监管。在市场经济条件下，利率作为信贷资金价格是预告金融市场资金供求的“晴雨表”，同时也是金融机构部门恶性竞争的主要工具。利率监管通常由银行依法规定基准利率及其浮动区间，各银行可根据实际情况灵活调整利率水平。金融市场是金融交易发生的重要场所。资金信贷、证券发行及投资等金融交易活动都具有较强的风险性。对金融市场的监管旨在维持一种合理的秩序，为金融主体活动提供一个“公开”、“公平”、“公正”的金融环境。

三、目前中国金融监管存在的主要问题

1.全球金融业混业经营影响我国金融业传统的“分业

经营”模式,从而对“分业监管”提出挑战。面对全球金融业混业经营大潮,我国金融业“分业经营,分业监管”模式面临着越来越大的改革压力。虽然混业经营也是我国金融业发展的大势所趋,但混业经营是需要一定条件的。目前,无论从宏观监管环境,还是微观主体的制度基础都还不具备混业经营条件,分业经营还将是今后一段时间的选择。混业经营源于金融创新,混业经营又进一步提升了金融机构的金融创新能力。金融创新能力的提高又将加剧金融风险的产生,从而对金融监管提出更高的要求。面对当今混业经营在我国初露端倪的新形势,我们应该适应潮流,依据我国自身的发展条件,对我国的金融监管作出适当的调整,而不能单纯为了防范风险而牺牲效率。金融监

管要有应变能力,适时跟踪金融创新活动。金融创新具有“双刃剑”的作用,金融监管同样也有“双刃剑”的作用,这就提出了监管的适度性问题,否则就会对金融创新和资源配置产生负面的影响。

2.金融监管的手段落后,方法欠科学,致使整体的金融

监管效率低下。首先,监管手段单一。其次,尚未形成一套规范科学的定性标准和定量指标体系,监管方法跟不上业务发展的需要。三是对电子货币和网络银行的监管技术比较落后。四是金融监管信息系统不够完善。我国的金融监管信息失真的情况比较严重,主要表现为:在质上呈现低劣性,在量上呈现随意性,在度上呈现模糊性。而金融监管信息系统的不够完善是其主要原因之一。

3.金融监管的国际化程度不高。与西方发达国家相比,我国的金融监管的国际化程度还比较低,主要表现在以下几方面:一是缺乏监管的人文历史环境、法制环境以及相关的理论基础,未形成我国特色的真正监管框架。二是金融监管作为一种制度安排,可靠性没有落实。三是监管过于简单僵硬,但在某些方面又显得过于细致。在过于简单化的同时,监管重点有失偏颇,该制度化的没有制度化,该放开的没有放开。四是当前监管内容仍以对金融机构的审批和金融机构的合规性监管为主,对金融机构的日常经营的风险监管和规范性监管涉及不够。

4.金融监管的成本较高。金融监管成本是金融监管机

构组织、实施监管工作的必要投入以及因金融监管而使金融业在业务发展及金融创新上受到一定的遏制所产生的损失。由于我国目前实行分业监管模式,缺乏一个权威性的协调机构,因而监管成本相对较高。金融监管的直接资源成本分为由负担和由金融机构负担两部分。金融监管的间接效率损失是由于实施监管而使整个社会的福利水平实际下降而产生的代价,是不易观察到的成本,主要有两种表现:一是现行分业监管下所产生的各监管机构之间与利益的协调成本,银监会和人民银行的关系协调成本等;二是由于金融管制要求分业经营,从而在一定程度上了银行、证券、保险等金融机构之间的业务渗透并引起对金融机构规模经济的而造成的损失成本。

三加强和改进金融监管，提高金融监管水平

的建议

.（一）冷静面对混业经营,逐步过渡到统一监管。尽管在我国存在金融全球化与金融混业对统一监管的客观要求,但在我国还主要存在以下三方面难度,不适宜马上进行“混业经营,统一监管”。一是从我国金融业混业的规模和比例还比较小。就金融组织体系而言,无论是银行业、保险业还是证券业,的金融机构占绝大多数,还是一种主流。银证合作、银行代销基金等也仅仅是表层的业务合作,完全突破分业界限的分属不同金融业的业务交叉、股权交叉等也刚刚开始。二是我国金融融入全球化的程度还不深。多年以来,我国金融业一直处于封闭状态,虽然近年来我国金融业从业务合作到股权合资逐渐开放,但其规模和比例还相当小。三是法律还未为混业经营和统一监管提供保障。虽然存在着重重困难,但随着我国金融业对外开放程度的逐步提高,我们也要结合我们的国情对混业进程进行总体考虑,逐步改革监管制度,为向混业转轨提供法律支持与保障。当前,应有计划、有步骤地放松金融监管,给混业行为和金融创新提供一定的空间,鼓励风险能得到有效控制的金融创新。在逐步改革监管制度与法律的基础上在混业进程的适当时点,全面改革监管的法律框架和内容,过渡到“混业经营,统一监管”。就金融监管改革来说,可分两步走: 第一步是组建民间或地方性金融同业协会,发挥行业自律作用。第二步是在领导下成立中国金融监管局,协调金融监管和外部各方面的关系,提高监管能力,实现协同效果和规模效益。

（二）运用先进化的金融监管手段和科学的监管方法,提

高整体的金融监管效率。一是要提升监管手段和方法。对金融监管要制定一套规范科学的定性标准和定量指标体系,监管过程中要对各监管内容进行深层次分析,一切工作都应围绕风险监管展开,实现工作重心由合规性监管向风险监管的转变。二是关于对电子货币和网络银行的监管。各金融机构通过监管交易网络和现场加强信息交流与信息共享。同时还要参照国际上对电子货币和网络银行的监管标准和惯例,建立健全对电子货币和网络银行监管的法律法规,设计出较为完善的、符合我国实际情况的电子货币和网络银行监管系统。三是要不断完善金融监管信息系统。电子信息技术、计算机网络和现代通讯技术的发展,给金融业的经营带来风险的同时,也为金融监管提供了新的武器和先进的工具,今后仍需在数据搜集体系和构建计量模型上下工夫。

（三）不断提高监管人员素质 巴塞尔委员会认为，一个国家金融监管人员的水平决定监管的水平，这是很有道理的 因此，必须采取一切措施，加强对监管人员培训，优化现有监管人员的知识结构，使之逐渐符合现代金融监管的需要 引进高素质的专门人才，充实到金融监管的队伍中 ，促进监管人员监管水平的提高，达到防范和化解金融风险的目的切实履行中国人民银行金融监管责任制（暂行）等法律法规，努力做到监管行为的客观公正 同时还要严格约束监管人员的行为，防止玩忽职守循私舞弊现象，树立清正廉洁 秉公办事的形象和作风

四）扩大金融监管的国际合作 在当前金融全球一体化的时代，金融风险的国际传递越来越快，影响面越来越大 加强国际交流与合作也是我国金融监管与国际接轨的客观需要和必然要求 加强金融监管的国际合作首先，要按照新资本协议要求制定相应的规章，强化对商业银行以及金融控股公司的风险管理及资本金的要求；其次，要对银行风险评估体系的合理性准确性及信息披露的可信性进行监督，推动商业银行风险管理的科学化；再次，针对国有商业银行资本充足率偏低的问题，要制定相关，使其资本充足率尽快达到巴塞尔协议的要求；最后，要强化监管当局对银行安全性监管的性和权威性，使其具有处罚的自主权

（五）总结　金融制度在市场经济发展过程中是不断发展变化着的，因此与金融制度发展变化相适应的金融监管制度和金融监管理论也有着历史的传承和发展。目前，理论界对金融监管理论的研究已不再是简单的提倡严格管制或放松管制的问题，而呈现出以更客观的态度对待金融监管，主要表现为：在主张放松管制的同时，承认监管存在的合理性；更加注重金融监管有效性问题的研究；我将坚持不懈地努力学习各种金融理论知识，并用于指导实践，以更好的适应行业发展的需要。

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众科技.2004年第10期.

[15]刘志友.我国金融监管制度的有效性分析[J].审计与经

济研究.2005年第1期.

致   谢

本文是在xx教授的悉心指导下完成的，期间得到xx老师和xx老师大力帮助，在此一并表示衷心的感谢。