| 题型 | |
| 单选 | 20*1’=20’ |
| 多选 | 10*2’=20’ |
| 判断 | 10*1’=10’ |
| 简答 | 3*5’=15’ |
| 计算 | 4题共20’ |
| 材料 | 1*15’=15’ |
商业银行的职(功)能：
信用中介：（定义）是指商业银行通过负债业务把社会上的各种闲散货币资金集中到银行，再通过资产业务，把它投向需要资金的各部门，充当有闲置资金者和资金短缺者之间的中介人，实现资金的融通。（作用）是商业银行最基本、也是最能反应其经营活动特征的功能，有以下作用：使闲散货币转化为资本；使闲置资本得到充分利用；续短为长，满足社会对长期资本的需要。P4
支付中介：（定义）指商业银行为商品交易、债权债务的清偿提供一种结算机制。利用活期存款账户，为客户货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。（作用）是商业银行的传统功能。使商业银行拥有比较稳定的廉价资金来源；可节约社会流通费用，增加生产资本投入。
信用创造：（定义）指商业银行通过吸收存款、发放贷款衍生出更多的存款货币，从而增加社会的货币供应量。（作用）是商业银行的特殊功能。建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之上的。主要作用在于：通过创造流通工具和支付手段，可以节约现金使用，节约流通费用，又能满足社会经济发展对流通和支付手段的需要。
金融服务：商业银行利用其声誉、信息、技术、网络等方面优势为社会提供多样化的服务。（信息指信用中介、支付中介中所获得的信息）
货币传导者：商业银行是宏观的对象。在银行货币指引下，在国家其他宏观的影响下，实现调节经济结构，调节投资与消费比例关系，引导资金流向，实现产业结构调整，发挥消费对生产的引导作用。（调节经济的职能）
（风险管理的职能）：商业银行通过介入高风险资金而向存款人发型低风险的间接证券，实际上承担了金融市场上的风险套利职能。
商业银行经营原则（3性）P24
商业银行经营管理的目标就是保证资金的安全，保持资产的流动，争取最大的盈利，简称为：“三性”，即安全性、流动性、盈利性。
安全性：（定义）是指商业银行在业务活动中应尽量避免各种不确定因素的影响，保证资金安全和稳健经营。（做法）合理安排资产规模和结构，注重资产质量（存贷比、不良贷款率、资本净值与资产的比率）；提高自有资本在全部负债中的比重；必须遵纪守法，合法经营。
流动性：（定义）是指资产的变现能力；在商业银行在经营过程中，则是指能够随时满足客户提存需要和客户合理的贷款要求。（做法）量化指标来衡量流动性状况。资产类：现金资产比例/头寸比例、流动性资产比率、贷款占总资产比率；负债类：股权占总资产比率、存款占总负债比率、核心存款占总存款比例；资产负债类：存贷比。
盈利性：（定义）是商业银行经营活动的最终目标，这一目标要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。（收入与支出）收入包括：贷款利息收入、投资收入（股息、红利、债息）、劳务收入（手续费、佣金）；支出：存款利息、借入资金利息、贷款与投资的损失、工资/办公/维修/税金
三性的关系：短期充满矛盾，但长期是统一的。安全性要求商业银行扩大现金资产，减少高风险、高盈利的资产，但盈利性的要求恰恰相反；解决安全性与盈利性之间的矛盾最好的方式就是提高银行经营的流动性。长期来看，安全性、流动性、盈利性目标是统一的；商业银行经营安全性好，有利于整个宏观经济的稳定；盈利水平高，既可以提高社会经济效益，也可以为再生产和扩大再生产积累更多的资金，扩大产业资本规模，增加有效供给。
第二章 商业银行资本管理
巴塞尔协议123(客观、计算)
《巴塞尔协议Ⅰ》以规范信用风险为主，没有考虑市场风险；信用风险权术过于简单扭曲了银行的真实风险
《巴塞尔协议Ⅱ》采用了之前的信用风险评估标准，加入操作性风险的参数，将信用风险、市场风险和操作风险纳入银行资本集体考量，以期规范银行的风险承受能力。
《巴塞尔协议Ⅲ》大幅提高了对银行一级资本的要求；以三大支柱为核心内容（最低资本金要求、监督与管理、市场纪律）
银行资本需要量的客观因素
银行资本的用途、银行资本作为提高其赢利水平的金融杠杆作用、当局对银行资本充足度的规定
资产持续增长模型
资产持续增长模型用于说明银行内源资本管理。往往可以通过增加留存收益来充实银行资本金的方法，但有其局限性。适度资本金数额是内源资本支持银行资产增大的第一种，资本资产比率越低，内源资本可支持的资产增长越大（负相关）；银行获利能力是第二种，盈利能力越高，可支持的资产增长越大（正相关）；股利也是一种，股利发放水平越高，当期资产增长率越低（负相关）。
P52
分子策略（分清哪些内源/外源）
分子策略的目的是提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构。当银行的内源资本来源不能满足其资本需求时，银行将寻找外源资本来源。
内源资本：留存盈余（也称留存收益）
外源资本：股本（包括普通股、优先股）、资本盈余（也称资本公积）、债务资本（资本票据、债券）
第三章 商业银行负债管理
存款的种类
交易性存款：私人或企业为了交易目的而开立的支票账户。包括活期存款、可转让支付命令账户（NOW账户）（是一种可使用类似于支票的支付命令进行支付和提现的储蓄存款账户；不使用支票，使用支付命令书的支票账户；具有储蓄的性质，即支付较高的利息）
非交易性存款：以生息为主要目的的存款，为商业银行提供了稳定的资金。比如：定期存款、储蓄存款、创新类存款（大额可转让定期存单、货币市场存款账户、自动转账、协定账户、零续定期存款、与物价指数挂钩的指数存款证）。
活期存款的创新
可转让支付凭证账户（NOW账户）:以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户；存户可以随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付；对存款余额可取得利息收入。
超级可转让支付凭证账户（Super NOWs）：缴纳存款准备金；银行为吸引客户通常还提供一定的补贴和奖励；该账户成本较高，利息低于货币市场存款，按月支付服务费。
资本成本的概念、计算P78
资金成本：指服务客户存款支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和。利息成本指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬。营业成本也称为其他成本或服务成本，指除利息以外的其他所有开支。
可用资金成本：也称为银行的资金转移价格，指银行可用资金所应负担的全部成本。
相关成本：指与存款增加有关，但未包含以上成本之中的支出。主要有风险成本、连锁反应成本。
加权平均成本：（定义）指所有存款资金的每单位平均成本。
（计算）（课件例题）
边际存款成本：边际存款成本是指银行增加最后一个单位存款所支付的成本。
短期借入负债的作用P85
短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源（同业拆借、向央行或欧洲货币市场借款、回购协议）；
短期借款是满足银行周转金需要的手段（周转金为保护性资金，必须持有足够的资金满足可能出现的支付需求）；
短期借款提高了商业银行的资金管理效率（主动负债，可根据3性的要求进行短期借款的安排；使资产负债的流动性提高，可以更多持有高风险高收益产品）；
短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来（资金来源增多→规模扩大；与同业及央行联系加强）。
中长期债券的特点（与存款区别）P90
| 中长期债券 | 存款 | |
| 筹资目的不同 | 增加长期资金来源，满足特定用途的资金需要 | 全面扩大银行资金来源的总量 |
| 筹资机制不同 | 集中性的、有限额的 卖方市场（主动权掌握在卖方手中） | 经常性的、无限额的 买方市场（吸收存款取决于存款客户的意愿） |
| 筹资效率不同 | 高，因为利率一般高于同期存款利率，吸引力强 | 低 |
| 所吸收资金稳定性不同 | 稳定程度高（明确偿还期，一般不能提前还本付息） | 相对较低（期限有弹性） |
| 资金流动性不同 （感觉应该叫流通性） | 不记名，可在二级市场流通转让 | 不能转让，除特定的可转让存单 |
第四章 商业银行现金资产的管理
头寸的含义和种类
（含义）商业银行的资金头寸是指商业银行可以运用的资金。
（种类）根据时间划分，分为时点头寸（某一时间点上可用的）和时期头寸（某一时期可用的）；按照层次划分，分为基础头寸和可用头寸。
基础头寸：（含义）库存现金和在银行的超额准备金之和。（作用）商业银行随时可动用的资金，也是一切资金清算的最终手段。库存现金和超额准备金之间可互相转换（从准备金账户中提取现金就增加库存现金）
可用头寸：（含义）银行可动用的全部资金，包括基础头寸和存放同业存款。（作用）满足提现和清偿需要头寸（支付准备金）（我国规定商业银行必须持有为5%-7%的备付金）；可贷头寸：银行可用于发放贷款和新投资的资金。可用头寸=基础头寸+存放同业存款=支付准备金+可贷头寸
影响头寸变化的因素
增加头寸的因素（流动性供给）
| （现金流入） | 减少头寸的因素（流动性的需求） （现金流出） |
| 客户存款（负债增加） （导致准备金增加，现金流出，头寸减少） | 客户提取存款（负债减少） （导致准备金减少，现金是流入，头寸增加） |
| 客户偿还贷款 | 合格贷款客户的贷款要求 |
| 提供非存款服务所得收入（收入增加） | 提供和销售服务中产生的营业费用和税收（费用增加） |
| 货币市场借款（负债增加） | 偿还非存款借款（负债减少） |
| 发行新股（权益增加） | 向股东派发现金股利 |
| 银行资产出售 |
影响库存现金的因素P106
现金收支规律：银行的现金收支在数量和时间上都具有一定的规律性。（业务性质、季节因素）
营业网点的多少：银行经营业务的每一个营业网点都需要一定的铺底现金，银行营业网点越多，其对库存现金的需要量也越多。
后勤保障的条件：一般来说，银行的后勤保障条件越好，每个营业性机构没必要存放太多的现金。
与银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定：若商业银行营业网点与银行发行库距离较近，交通运输条件好，商业银行可以较少的持有库存现金；若银行发行库的营业时间短、规定的出入库时间和次数较少，商业银行应增加库存现金的储备。
商业银行内部管理：如银行内部是否将库存现金指标作为员工绩效的考核指标，是否与员工的经济利益挂钩，银行内部各专业岗位的配合程度，出纳、储蓄柜组的劳动组合。
影响银行超额存款准备金的因素P112
存款波动：商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。一般，对公存款的变化以转账形式进行：本行客户向他行客户付款→本行对公存款下降→本行超额存款准本金流出；个人储蓄存款的变化以现金收支表现：存款增加→现金增加→现金交存银行→超额存款准备金增加（需要量减少）
贷款发放和收回：贷款的发放与收回对超额存款准备金的影响主要取决于贷款使用的范围。使用对象为本行开户的企业：本行在银行的存款不会发生变化；对象是在他行开户的企业，或本行开户的企业在取得贷款后立即对外支付：就会减少本行在银行的存款→超额存款准备金下降（需要量增加）
其他因素：向央行借款因素（借款>归还，“超准”上升）、同业往来因素（应付余额→拆入>拆出→超准下降；应收余额→拆入<拆出→超准上升）、法定准备金因素（调增法准→减少超准）、信贷资金调拨因素（调出信贷资金，减少超准）、财政性存款因素（上缴财政性存款，减少超准）
最适送钞量P108
（定义）在保存适度的库存现金规模下，同时使银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和最小化的送钞量。
（计算）类似EOQ的计算
| 总成本 | = | 库存现金占用费+运钞成本 |
| T | = | C·Q/2+P·A/Q（公式1） |
| T | 总成本 | |
| Q | 每次运钞数量 | |
| C | 现金占有费率（年利率表示） | |
| P | 每次运钞费用 | |
| A | 一定时期内现金收入/支出量 | |
存放同业的主要目的P115
商业银行之间会开展一些代理业务，会产生一些成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。（代理行代办业务：一些较大银行一般都是双重角色，一方面作为其他银行的代理行而接受其他银行的存放同业款；另一方面，又是被代理行，将一部分资金以活期存款形式存放在其他代理行）（同业存款也要保持适度的量）
第五章 商业银行贷款业务的管理
银行在制定贷款的因素P125
有关法律、法规和货币、财政：商业银行的贷款业务是在国家有关法律、法规的规范下，在一定时期国家宏观经济的指导下开展的。（外部）
银行资本金状况：资本的构成、核心资本与附属资本的比例、资本与加权风险资产的比例、资本与存款的比率、贷款呆账准备金与贷款的比率（内部）
银行的负债结构：负债的结构和稳定性是影响银行贷款的一个重要因素。按照稳健经营的原则，商业银行必须根据负债的结构来安排资产的结构，因此，银行负债的性质、期限、利率、费用等都直接制约着银行贷款结构的形成。（内部）
服务地区经济条件和经济周期：经济水平决定金融发展。（外部）
银行信贷人员的素质：包括知识水平、能力、经验、责任心。素质高，银行信贷业务可以更多地向具有较高风险和收益的领域发展。（内部）
贷款价格的构成P128
贷款利率：（定义）一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金的比率。是贷款价格的主体，也是贷款价格的主要内容。（分类）按时间：年、月、日，年利率是基本形式；按确定一般利率的方式：固定利率、浮动利率。（确定）以收取的利息足以弥补支出并取得合理利润为依据。
贷款承诺费：（定义）银行对已承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用。（理由）补偿机会成本：为了应付承诺贷款的要求，银行必须保持一定高性能的流动资产，这就要求放弃收益高的贷款或投资，使银行产生利益损失。
补偿余额：（定义）是应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款。（理由）只有作为资金的提供者才能作为资金的使用者；也是银行变相提高贷款利率的一种方式。（计算）分为两个部分：按实际贷款余额计算、按已承诺而未使用的限额计算
隐含价格：（定义）是指贷款定价中的一些非货币性内容。银行为降低信用风险，在协议中对可能影响贷款安全的借款人行为做出的各种。比如附加性条款，它不直接给银行带来收益，但可以防止借款人经营状况的重大变化，给银行利益造成损失。附加性条款：禁止性的、义务性的
影响贷款价格的因素P128
按照一般价格理论，影响贷款价格的主要因素是信贷资金的供求状况。
贷款供求状况：贷款供>求，价格降低；供<求，价格上升。
资金成本：分为资金平均成本（衡量过去经营状况）、资金边际成本（反映未来新增资金来源的成本）。在资金来源结构变化，尤其是市场利率的条件下，以资金边际成本定价较为合理。每一种资金来源都有不同的边际成本，计算全部新增资金来源的平均边际成本。
贷款的风险程度：为承担贷款风险而花费的费用称为贷款的风险费用，也是贷款的风险成本，受多种因素影响。以国库券的收益为基准利率，贷款风险越大，风险溢价就越高。
银行贷款的目标收益率：银行都有自己的盈利目标。为实现该目标，银行对各项资金运用都会确定一定的目标收益。目标收益率应当制定得合理，过高的目标收益率会使银行价格失去竞争力。
补偿存款余额要求：银行可以综合考虑贷款利率和补偿余额之间的替代关系来制定贷款价格。
客户信用及其与银行关系：银行在对特定的客户进行定价之前，应全面考虑客户与银行的业务关系，以及客户的信用状况，而不能仅就贷款论价格。信用越好，贷款风险越小，贷款价格越低。与银行关系密切的客户，在制定贷款价格时，可以适当低于一般贷款价格。
其他因素如：市场竞争程度、客户整体利润（银行应将信贷客户作为一个整体关系来考虑）
影响贷款规模的因素P122
负债资金来源及其稳定性状况（存款），央行规定的存款准备金比率、资本金状况，银行自身流动性准备比率、银行经营环境状况、贷款需求情况、经营管理水平。
贷款规模是否适度、合理的指标：存贷比（，越高风险越大）、贷款/资本比率（越高，说明盈利能力越高，承受呆账损失的能力越高）、贷款集中度比率（贷款/银行资本金，单个企业；最大10名客户，越低，贷款集中程度越低，风险越低）、中长期贷款比率（，越高，流动性越差）
贷款五级分类P156
| 正常 | 借款人能够履行合同，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素 | 损失概率0 |
| 关注 | 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响。（主要是企业内部经营不善的因素） | 损失概率< 5% |
| 次级 | 借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。（与关注的区别：还款能力、抵押担保） | 损失概率30%-50% |
| 可疑 | 借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额的多少还不确定。（与次级的区别在于担保后能否避免损失，借款人处于停产半停产状态） | 损失概率50%-75% |
| 损失 | 指借款人已无偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失，或者只能收回极少部分。（破产、死亡失踪未能还清、关停名存实亡） | 损失概率95%-100% |
*成本加成定价计算
（定义）也叫宏观差额定价法。它是以介入资金的成本加上一定利差来决定贷款利率的方法。（特点）不考虑承诺费、服务费和补偿余额等因素，贷款价格主要依据资金总成本及一定的利润目标来确定。（计算）贷款利率=贷款成本率+利率加成。贷款成本包括资金成本、贷款服务成本、风险补偿费用。贷款价格=资金成本+贷款费用+风险补偿费用+银行目标的利润。（缺点）成本导向型定价法，是从银行自身角度出发，忽略了与客户的互动关系及市场竞争形势；贷款风险难以准确估算。
信用风险P145
信用分析是对借款人的道德品格、资本实力、还款能力、担保及其环境条件等进行分析，以确定是否给予贷款及相应的贷款条件。通过对客户进行信用分析，银行可以了解该客户履约还款的可靠性程度，从而为有针对性地加强贷款管理，防范信用风险提供依据。
不良贷款率、拨备覆盖率
不良贷款率=（次级类贷款余额+可疑类贷款余额+损失类贷款余额）/总贷款余额
拨备覆盖率：（含义）衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。
（计算）拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)
一般准备：按季计提，
专项准备：按季计提，2%关注类+25%次级类+50%可疑类+100%损失类
特种准备：按季计提，自行计提比例
拨备覆盖率若等于100%称为拨备充足；若小于上述按比例计提，拨备严重不足。
联系现实分析不良贷款的因素
（材料题）
*处理不良贷款的程序P159
产生风险预警信号，查明原因。信号表明可能是企业经营管理出现了问题，也可能是银行自身的问题，还有可能是借款人外界的因素。
重视预警信号，分析原因并探讨改善企业经营管理、增强还贷能力的途径。对贷款的安全构成威胁，银行加强与企业联系，督促企业整改；问题严重的，银行信贷人员应及时向上级汇报。对到期未偿还的，银行要积极地敦促借款人尽快偿还。银行与企业双方签订贷款处理协议，共同努力，确保贷款安全。
对催收后仍无法偿还的债务采取特殊的处理措施。可以采用法律武器，要求收回贷款本息；充分努力后，仍无法收回的，应列入呆账，由以后计提的贷款呆账坏账准备金冲销。
第六章 商业银行证券投资管理
证券投资的主要对象P170
银行证券投资是以债券为主：国库券、中长期国债、机构债券（如：央行票据）、地方债券（一般义务债券：债券的偿还以地方征税能力做保证；收益债券：债券的偿还以所筹资金投资项目的未来收益作保证）、公司债券（信用级别投资级别以上）、各种资产抵押类证券
证券投资功能P168
分散风险，获取稳定收益：贷款利率高，风险大；在没有合适贷款机会时，投资于高信用等级的证券，获得稳定的收益，在分散风险的前提下保持或提高利润水平。
保持流动性：与现金资产相比，短期证券是商业银行理想的高流动性资产，既可以随时变现，也可以有一定的利息收入。
合理避税：地方债券往往享有减免税收的优惠，达到避税目的，进一步提高收益。
逆经济周期的调节手段：贷款是顺经济周期的资产（经济高涨，企业表现好，贷款需求多，贷款风险低，反之反是），证券投资是银行逆经济周期的手段（经济衰退，贷款需求少，风险大，扩大证券投资，“熨平”收益波动）
证券投资策略P178
流动性准备法：属于传统投资策略（基本思想）把证券简单地划分为流动性证券和收益性证券两类。流动性证券期限短、利率低、可销性强；收益性证券期限长、利率高、可销性弱。∥证券投资应重点满足银行流动性需要，在资金运用安排上优先考虑流动性。∥将银行资产划分为4个层次：一级准备（以现金资产为主）、二级准备（以短期国库券为主）、三级准备（以各类贷款为主）、投资性准备（以中长期债券为主）。（评价）优点：操作较为简单。缺点：被认为是较为保守或消极的方法，随着经济环境的变化，在它指导下所产生的银行资产组合已不能适应商业银行的发展目标；这种投资策略比较僵硬地看待金融资产的流动性与盈利性之间的替换关系。
梯形期限策略：属于传统投资策略，相对稳健，也称为期限间隔法（基本思想）根据银行资产组合中分布在证券上的资金量，把它们均匀地投资在不同期限的同质证券上，在由到期证券提供流动性的同时，可由占比重较高的长期限证券带来较高的收益率。（评价）优点：管理方便，易于掌握（银行只需将资金在期限上作均匀分布，并定期进行重投资安排即可）；银行不必对市场利率走势进行预测，也不需频繁进行证券组合投资交易；这种投资组合可以保障银行在避免因利率波动出现投资损失的同时，使银行获取至少是平均的投资回报。∥缺点：过于僵硬，缺少灵活性（当有利的投资机会出现时，不能利用新的投资组合来扩大利润特别是当短期利率提高较快时）；作为二级准备证券的变现能力有局限性（由于实际偿还期为1年的证券只是1/n，故有应急流动性需要时，银行出售中长期证券有可能出现投资损失）。
利率预测法：（基本思想）银行根据对利率波动周期的预测，以决定持有长、短期证券的比重。（低长高短）在预测利率下降时，则购入长期证券，以待将来利率下降时银行资产有较高收益率，或出售证券实现资本利得；反之在预测利率上升时，银行把长期资金转移到短期证券，以待利率上升时及时出售债券，再投资于高利率资产。（评价）优点：是一种积极型投资策略。缺点：在市场利率频繁波动时，不具有可操作性；要求投资者具有丰富的投资知识及市场操作经验，对市场利率变动有准确的预测；在银行需要补充流动性或实施证券转换时，有时不愿意按意愿的价格变现或售出，支付相对比较多的交易成本。
杠铃结构法：（基本思想）把证券资产分布在短期和长期证券上，不投资于中期证券。银行所投资的长期证券在其偿还期达到中期卖出，并将其收入重新投资于长期证券；所投资的短期证券在其到期后若无流动性补充需求，再投资于短期证券。这种证券组合结构反映在图上形似杠铃，故得此名。（评价）优点：能使银行证券投资达到流动性、安全性和盈利性的高效组合。短期证券保证了银行的流动性，长期证券则保证了银行可获取较高的收益率，其投资组合的收益率不低于在梯形结构方法下的投资组合收益率。特别是在利率波动时，投资损益相互抵消。缺点：该方法对银行证券转换能力、交易能力和投资经验要求较高，对那些缺乏这方面能力和人才的银行来讲，其他方法也许更为有效。
避税组合的原则（计算）
在存在证券投资利息收入税赋差异，从而使两种债券出现税前收益率与税后收益率不一致时，银行应在投资组合中尽量利用税前收益率高的应税证券，使其利息收入弥补融资成本，并使剩余资金投资于税后收益率高的减免税证券上，从而提高证券投资盈利水平。
例题
第七章 商业银行的中间业务
表外业务类型P213
分成两类：一是或有债权或债务，即狭义的表外业务，二是金融服务类业务；通常所说为狭义的。
狭义的表外业务：贷款承诺（可撤销/不可撤销）、担保、金融衍生工具（互换、期权、期货等）、投资银行业务（证券代理、包销、分销、黄金交易）
金融服务类：信托与咨询服务、支付与结算、代理人服务、与贷款有关的服务（贷款组织、审批、辛迪加贷款代理）、进出口服务（代理行服务、贸易保单、出口保险）
表外业务迅速发展的原因
规避当局对资本金的要求：《巴塞尔协议》的规定保护银行经营安全的同时了银行表内业务的发展，为了增加业务收入，提高银行盈利水平，在不增加资本金的情况下纷纷开展表外业务。
适应金融环境的变化：随着金融管制逐步放开，减少了对证券交易的，促进了融资证券化，减少对利率的管制，促进了利率市场化。在这样的环境中，越来越多的商业银行面对资金来源减少，存贷利差缩小的困难。一些实力雄厚的大银行选择大力发展表外业务来维持经营。
转移和分散风险：布雷顿森林体系崩溃（浮动汇率）、石油危机（滞涨、收支不平衡）、拉美国家债务危机（商业银行资产质量、资信声誉下降）使银行面临资金缺口扩大、流动性风险增大的问题。采用金融衍生工具具有分散风险转移风险的功能，给银行提供了控制资金成本和套期保值的工具手段，表外业务较大发展。
适应客户对银行多样化服务的要求：表外业务经营比较灵活，只要交易双方同意，便可达成交易协议。商业银行为了巩固和客户的关系，便大力发展代理客户进行理财的金融衍生品交易业务，推动了银行表外业务发展。（金融创新的角度）
银行自身拥有的有利条件促使了银行中间业务的发展：银行的优势在于信誉高，具有规模经济效益，拥有大量优秀的专业人才。这些优势使得银行可利用低成本、低风险达到既巩固与客户的联系，又获得较大收益的目的，所以银行也乐于发展表外业务。
科技进步推动了中间业务的发展：计算机技术、信息产业发展为银行从事表外业务获得很可观的规模经济效益，成为银行收益的新的增长点。
表外业务特点
以接受客户委托的方式开展业务；收费来自于服务费；银行不使用或不直接使用自身资金，而利用银行技术、信息、机构网络、信誉方面的优势；风险较小；创新了新的信用形式。
备用信用证P218
（定义）开证行为投标人中标后签约、借款人还款及履行保证金等提供担保的书面保证文件。开证行是第二付款人，只有当借款人自己不能履约时，才由银行付款。开证行一旦付款，借款人必须补偿银行的损失。银行开立备用信用证要收取佣金。
（作用）对于借款人：提高了信用等级，在融资中处于一个有利的地位，能以较低的成本获得资金。对开证行：业务成本低（客户与银行关系好，减少了信用评估支出费用）、业务盈利高（几乎不占用自有资金）。对受益人：提高资金安全性。
票据发行便利P222
一般认为起源于辛迪加贷款，也是国际金融市场上金融证券化的结果。
是一种具有法律约束力的约定，银行允诺在一定时期内为其客户的票据融资提供各种便利条件，即银行运用自己发达的票据发行网及丰富的客户资源，帮助特定客户以自己的名义周转性发行短期融资票据。
（种类）包销票据发行便利（循环报销便利、可转让的循环包销便利、多元票据发行便利）、非包销票据发行便利
（特点）企业通过发行可循环的短期票据获得中长期资金，资金成本较低；∥银行利用其独有的贷款组织和安排上、信息方面的优势帮助企业融资，可使风险进一步分散，表内业务表外化；∥银行可以向借款人收取协助筹资报酬，一般占发行总额5-10个基本点；承诺费，未发行额度的5-10个基本点；包销费，即承购包销票据的费用，一般占包销额5-15个基本点。
金融服务主要类型、含义P261
结算业务：（定义）支付结算类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。（性质）是在银行存款业务基础上产生的中间业务，也是我国商业银行业务量最大的一向中间业务。（结算工具）汇票、支票、本票。（支付结算方式）汇款、托收结算、信用证结算、保函结算方式
代理业务：（定义）指商业银行接受、企业单位、其他银行或金融机构以及居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。（业务类型）代理首付款业务、代理融通和代理行业务、保付代理业务（购买票据的方式）、基金托管业务、个人理财业务、其他。P273
咨询顾问业务：（定义）是指商业银行依靠自身在信息、人才、信贷等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行与客户资金运动的记录和分析，形成系统的资料和方案提供给客户，以满足其业务经营管理或发展需要的服务活动。（分类）评估类信息咨询（工程项目评估、企业信用等级评估、验证企业注册资金）、委托中介类信息咨询（技术贸易中介咨询、资信咨询、转向调查咨询、委托常年咨询顾问）、综合信息类咨询及投资银行业务
汇票、支票、本票区别P262
汇票：是由出票人签发的，委托付款人在见票时无条件支付给收款人或持票人的票据（银行汇票，出票人和付款人都为银行）。承兑汇票：收款人签发的，由付款人承兑。
支票：是由出票人签发的，委托付款人（通常是银行）在见票时无条件支付给收款人或持票人的票据。
本票：是由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付给收款人或持票人的票据。
第八章 商业银行资产负债管理策略
资产负债管理主要理论的内容P316
资产管理理论：（核心观点）资金来源的水平和结构是银行不可以控制的外生变量，银行主要通过管理资产实现“三性”统一，即管理的重心是银行如何把所筹集到的资金恰当地分配在现金、证券投资、贷款和固定资产等银行资产上。（主要理论）商业性贷款理论（着重考虑保持高度流动性）、资产可转化性理论（注重流动性的同时扩大资产组合范围）、预期收入理论
负债管理理论：（核心观点）商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方的项目，通过购入资金或主动负债的方式来保持银行流动性，从而增加资产，来实现三性原则的最佳组合。（主要理论）购买理论
资产负债联合管理理论：（核心观点）商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成安全性、流动性和盈利性的均衡。银行只有根据经济金融形式变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能实现银行经营目标的要求。（主要理论）相机抉择资金管理：在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。（应用）融资缺口模型、持续期缺口模型
资产负债表外管理理论：（基本思想）资产负债业务只是银行经营的一条主轴，在其旁侧，可以延伸发展起多样化的金融服务。（做法）商业银行从资产和负债业务以外的范围开拓新的经营领域，大力发展中间业务、表外业务。
商业银行的一级准备P318
分配到一级准备的负债有：活期存款、储蓄存款、借款。
活期存款有较高的周转率和准备金比率，其偿还期被视为零，从对称原则出发，应主要分配到作为一级准备的现金资产和作为二级准备的短期证券资产上，少部分用于贷款。
融资缺口模型、计算P323
利率敏感性资金：（定义）也称为浮动利率或可变利率资金，指在一定时期内展期或根据协议按市场利率重新定价的资产和负债。分为利率敏感性资产RSA和利率敏感性负债RSL。（RSA分类）和私人借款者发行的短期证券(即将到期)、银行向客户发放的短期贷款(即将到期)、银行向客户发放的浮动或可调整利率贷款。（RSL分类）货币市场借款、短期储蓄存款、货币市场存款、浮动利率存款
融资缺口（利率敏感性缺口）：（定义）用于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度。（计算）FG=RSA-RSL；零缺口：RSA=RSL，利率风险处于免疫状态；正缺口：RSA>RSL，处于利率风险敞口的资金在利率上升时获利；负缺口：RSA 应用： 正缺口银行：利率上升、净利差上升；利率下降、净利差下降 负缺口银行：利率上升、净利差下降；利率下降、净利差上升 零缺口银行：利率风险处于“免疫”状态，无论利率怎么变化，净利差不变 融资缺口的管理：（步骤）1.确定管理净利差的期间；2.管理层选择净利差的目标；3.银行资产负债结构的利率敏感性分析，编制利率敏感资金报告（可用计算机）；4.结合对未来市场走向的预测，制定相应的资金缺口调整战略：中小银行——防御性措施，无论未来利率如何变化，始终保持零缺口状态；大银行——积极策略。（问题）对未来利率的预测存在一定难度；负债的利率往往比资产的利率变化快；银行资产和负债的利率变动不一定与公开市场的利率同步；确定某些资产和负债的重新定价并不容易。 持续期缺口模型、计算P327 持续期：两种计算方式，按一年复利一次算 持续期与偿还期的关系：持续期实际上是加权的现金流量现值与未加权的现值之比，度量收回投资资金所需要的平均时间。在持续期间不支付利息的金融工具，其持续期等于偿还期限；分期付息的金融工具，其持续期总是短于偿还期限。持续期与偿还期呈正相关，与现金流量呈负相关。 资产组合的持续期： 负债组合的持续期： 持续期缺口： 综合反映银行资金配置状态对利率变动敏感性，以银行净值最大化为目标。资产负债率以市场价值计算。 总资产价格变化： 总负债价格变化： 净资产变动额： 正缺口，利率上升，NW减少；利率下降，NW增加 负缺口，利率上升，NW增加；利率下降，NW减少 零缺口，利率上升，NW不变；利率下降，NW不变 持续期缺口管理策略：通过缺口管理控制利率风险，或基于对利率走势准确预测来扩大银行的收益。积极策略：银行根据自身对利率预测的来确定持续期缺口。消极策略：银行使持续期缺口接近于零值，从而尽可能降低银行净值的变化。 第九章 商业银行绩效评估 银行的资产负债表、损益表 资产负债表：（资产）：现金资产（库存现金、在银行存款、同业存款、在途资金(托收中现金)）、证券投资：流动证券（短期债券、商业票据等货币市场证券）、证券投资：收入证券（银行主要是为了获得其预期收益而持有的债券、票据及其他证券）、贷款（银行最大的资产项目）、固定资产（建筑和设备的净价值，占比低）、其他资产。（负债与股东权益）：存款（最主要资金来源，包括活期存款、储蓄存款、定期存款等）、非存款负债（同业拆借，向银行借款、欧洲美元借款、回购协议下销售的证券、发行金融债券等）、其他负债（各种杂项债务，如应计税金、应付工资等）、股东权益（普通股、优先股、资本公积、未分配利润等）（特点）总资产中各种金融债券占比大，固定资产比重小 负债是主要的资金来源；资产负债表的具体科目和处理方法不尽相同 损益表：（收入）：利息收入（银行收入最主要的来源，包括贷款利息收入、证券投资利息收入）、非利息收入（服务费用及佣金收入，通常包括存款账户服务费、其他银行业务手续费及信托收入、租赁收入、证券销售等）。（支出）：利息支出（银行支出的主要部分，其中大部分又是存款利息支出）、贷款损失准备金（贷款损失准备金从净利息收入中直接提取，可作税前处理）、非利息支出（工资与福利、房屋设备的折旧费、租金、广告费、保险费等）。（利润）：税前利润（利息和非利息收入扣除各项支出后的余额）、税后净利润（税前利润中扣除应缴纳的所得税，即为税后净利润） 绩效评估体系P347 商业银行绩效评价是指对其经营总目标实现程度的考核、评估，是将一定的绩效评价指标应用于一定评估方法的过程。设计绩效评价指标体系是进行评估的关键，必须服从银行经营总目标。明确银行经营总目标是首要任务。银行绩效评估出发点是实现股东财富最大化。 商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标，按实现银行经营总目标过程中所受的制约因素分为四类：盈利性指标（资产收益率、银行利差率、非利息净收入、银行利润率、权益报酬率）、流动性指标（现金资产比例、短期国库券持有比例、持有证券比例、贷款资产比例资产项目∥异变负债比例、短期资产/异变负债负债方面∥预计现金流量比表外项目）、风险指标（利率风险：利率风险缺口、利率敏感比例；信用风险：贷款净损失/贷款余额、低质量贷款/贷款总额、贷款损失准备/贷款损失净值、贷款损失保障倍数）、清偿力指标（净值/资产总额、净值/风险资产、资本充足率、资产增长率和核心资产增长率、现金股利/利润）。 杜邦分析法、计算P357 杜邦分析法是一种综合分析法，将银行的经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能力和多风险因素的相互制约关系入手进行分析。其核心是净值收益率。 两因素的杜邦分析法（杜邦分析的基本出发点）：ROE=ROA·EM ROE净值收益率，间接反映银行的盈利能力 ROA资产收益率，银行盈利能力的集中体现，它的提高会带来ROE的提高 EM股本乘数，增加股本乘数，可以改善ROE，但也带来更大的风险：一方面净值比重降低，清偿力风险加大；另一方面，股本乘数会放大资产收益率的波动幅度，ROE不稳定增加。 三因素的杜邦分析法：ROE=PM·AU·EM PM银行利润率，其提高需要通过合理的资产和服务定价来扩大资产规模，增加收入，同时控制费用开支使其增长速度小于收入增长速度才能得以实现，因而该指标是银行资金运用能力和费用管理效率的体现。 AU资产利用效率，体现了银行的管理效率。银行的资产组合包括周转快、收益低的短期贷款、投资，又包括期限长、收益高的长期资产，还包括一些非盈利资产。良好的资产管理可以在保证银行正常经营的情况下提高其资产利用效率，导致ROE上升。 骆驼评级法 目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。 C资本充足性(Capital Adequacy) 主要考察资本充足率，即总资本与总资产之比。总资本包括基础资本和长期附属债务。基础资本包括股本金、盈余、未分配利润和呆账准备金。 A资产质量(Asset Quality) 主要考察风险资产的数量；预期贷款的数量；呆账准备金的充足状况；管理人员的素质；贷款的集中程度以及贷款出现问题的可能性。 M管理水平(Management) 主要考察银行业务、业务计划、管理者经历与经验及水平、职员培训情况等一些非定量因素。这方面的评价是比较难的，因为没有量化指标和比率，一般情况下，都通过其他量化指标得出相关结论。 E盈利状况(Earnings) 主要考察银行在过去一、两年里的净收益情况。盈利状况评价标准：以资产收益率1％为标准，以此进行评价。 L流动性(Liquidity) 主要考察银行存款的变动情况；银行对借人资金的依赖程度；可随时变现的流动资产数量；资产负债的管理、控制能力；借入资金的频率以及迅速筹措资金的能力。流动性的评价标准：没有确定的标准，只有与同类、同规模的银行横向比较，才能确定优劣与强弱。
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