《财务管理》实验教学大纲

一、课程基本情况

课程名称: 财务管理    

课程类别：专业选修课

课程总学时与学分：48学时3学分

实验学时：8学时

适用专业：经济学（国贸方向）

二、实验教学目的、要求

随着经济环境的不断变化、金融工具的不断创新、企业组织的日益复杂以及价值创造理念的深入人心，财务管理成为工商管理最具活力的一门学科。财务管理的许多理论已经越来越广泛地被应用于公司理财的实践中。这要求我们在财务管理教学中不仅要注重对学生基础理论知识的传授，更要注重对学生在专业领域实际工作能力和基本技能的培养，使学生学会怎样思考、怎样判断和怎样行动，成为应用型、复合型的经济管理人才。因此，本实验架起了理论与实务的桥梁。

本实验内容是对财务管理工作的模拟和仿真，实验内容具有一定的实践性、启发性和应用性。

实验内容主要是在实验教师组织与指导下，由学生完成。实验具体要求包括：

（1）财务管理实验最好与财务管理课程的讲授同步进行，即在教师讲授完毕相关财务理论之后，直接组织学生进行模拟实验。

（2）除了个别需要学生实地考察以外，大多数实验在财务管理模拟实验室中进行。该实验室应配备计算机，装有Microsoft Excel等软件，并与互联网相连，以便学生能够浏览相关网站、搜集相关资料，确保每人一台计算机。

（3）在财务管理实验上课前，指导教师应要求学生对实验相关的财务管理理论进行复习。

（4）实验过程中，以学生完成实验内容为主。对于复杂、工作量大的实验，可由学生自行组成实验小组完成。实验教师有侧重地讲授相关理论知识、适当指导学生查找相关数据与决策分析过程。

（5）实验结束后，由实验教师统一考评并总结。

三、实验教学大纲

实验教学授课内容与课时安排如下表：

2.实验任务必须完成。

四、考核与成绩评定

考核办法：每个模块实验结束后，由实验教师结合实验报告及课堂展示对学生的成绩进行认定。实验总成绩纳入平时成绩计入这门课最后的总成绩。（该成绩与作业、考勤等成绩共同占财务管理课程最终成绩的30%）。

五、实验项目与内容提要

实验一：财务管理常用函数的应用

（一）实验目的

1.Excel中提供的常用函数是应用电子报表软件从事财务管理的基础，熟练掌握常用函数才能更好的为财务管理决策服务；

2.通过运用公式法和函数法进行模拟业务练习，深入理解和掌握货币时间价值的基本原理和计算方法；

3.通过运用函数法进行模拟业务练习，熟练掌握用Excel建立货币时间价值类函数、直线回归预测模型的方法；

（二）实验内容

1.利用Excel建立实验工作表；

2.应用Excel财务函数FV、PV、PMT、NPER、RATE等计算复利终值、现值、年金、期数、利率等；运用公式计算复利终值、现值、年金；应用Excel统计函数FORECAST、SLOPE、INTERCEPT等进行资本预测。

3.建立还款表，熟练应用财务函数计算房贷的月还款额、应还本金和应还利息，并与网上理财计算器的结果进行比较验证。

（三）实验资料及要求

【实验资料】

1.示例

　　（1）现值计算（PV）

　　在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV(rate，nper，pmt，[fv]，[type])。其中：参数rate为各期利率，参数nper为投资期(或付款期)数，参数pmt为各期支付的金额。省略pmt参数就不能省略fv参数；fv参数为未来值，省略fv参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt参数。type参数值为1或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type则假设值为0，即默认付款时间在期末。

　　示例1：计算复利现值。某企业计划在5年后获得一笔资金1000000元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？

公式法：需要在Excel工作表的单元格中分别录入到期资金总额，年报酬率及期限，然后另选一空白单元格，在编辑栏内输入相应公式。【提示：复利现值公式PV=FV*(1+i)-n，把公式中的代号分别替换为相应单元格的地址即可】

例如：打开工作表，输入下图数据。

选中D3单元格，在编辑栏内输入“=B2*（1+B3）^(-B4)”，按Enter键确认输入，完成计算。

函数法：选中D4单元格，然后单击编辑栏中的fx，弹出“插入函数”对话框，在“或选择类别”后的下拉列表中选择“财务”，在“选择函数”中选中“PV”，打开PV函数对话框，在“Rate”参数后输入10%或选中“B3”，“Nper”参数后输入5或选中“B4”，FV参数输入100000或选中B1单元格，单击“确定”按钮完成计算。或在Excel工作表的单元格D4中录入：=PV(10%，5，0，-1000000)，回车确认，结果自动显示为620921.32元。

以下计算类似，只是条件不同，选择的函数及参数不同。

　　示例2：计算普通年金现值。购买一项基金，购买成本为80000元，该基金可以在以后20年内于每月月末回报600元。若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel工作表的单元格中录入：=PV(8%/12，12*20，-600)，回车确认，结果自动显示为71732.58元。71732.58元为应该投资金额，如果实际购买成本要80000元，那么投资该项基金是不合算的。【提示：8%为年利率，因为回报是按月计算的，所以每期利率即月利率为8%/12，也就是一年复利12次，总共20年，复利20*12次。】

　　示例3：计算预付年金现值。有一笔5年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500000元，银行实际年利率为6%.问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel工作表的单元格中录入：=PV(6%，5，-500000，0，1)，回车确认，结果自动显示为2232552.81元。即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2232552.81元。

　　（2）终值计算（FV）

　　在Excel中，计算终值的函数是FV，其语法格式为：FV(rate，nper，pmt，[pv]，[type])。其中：参数rate为各期利率，参数nper为期数，参数pmt为各期支付的金额。省略pmt参数则不能省略pv参数；参数pv为现值，省略参数pv即假设其值为零，此时不能省略pmt参数。type参数值为1或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type则假设值为0，即默认付款时间在期末。

　　示例4：计算单利终值及利息。存入银行10000元，存期5年，银行按5%的5年期单利利率计息。问5年后可一次性从银行取出多少钱？其中利息是多少？

　　在Excel工作表的单元格中录入：=10000*(1+5*5%)，回车确认，结果显示为12500元(5年后可一次性从银行取出的金额)。在Excel工作表的单元格中录入：=10000*5%*5，回车确认，结果显示为2500元(利息)。

　　示例5：计算复利终值及利息。向银行借款1000万元，年利率8%，期限5年，到期一次还本付息。问5年后应偿还多少万元？其中有多少利息？

　　在Excel工作表的单元格中录入：=FV(8%，5，-1000)，回车确认，结果(复利终值，即本息和)显示为1469.33万元。在单元格中录入：=FV(8%，5，-1000)-1000，回车确认，结果显示为469.33万元(利息)。

　　示例6：计算普通年金终值。某企业计划从现在起每月月末存入20000元，如果按月利息0.353%计算，那么两年以后该账户的存款余额会是多少？

　　在Excel工作表的单元格中录入：=FV(0.353%，24，-20000)，回车确认，结果自动显示为：499999.50元，即两年以后该账户的存款余额是499999.50元。

示例7：计算预付年金终值。某企业计划从现在起每月月初存入20000元，如果按月利息0.353%计算，那么两年以后该账户的存款余额会是多少？

　　在Excel工作表的单元格中录入：=FV(0.353%，24，-20000，0，1)，回车确认，结果自动显示为5017.50元，即两年以后该账户的存款余额是5017.50元。

　　（3）等额收(付)款计算(PMT)

　　在Excel中，计算等额收(付)款的函数是PMT，其语法格式为：PMT(rate，nper，pv，[fv]，[type])。

　　示例8：投资回收的年金测算。假设以10%的年利率借款20000元，投资于寿命为10年的某个项目。问每年至少要收回多少资金才行？在Excel工作表的单元格中录入：=PMT(10%，10，-20000)，回车确认，结果自动显示为3254.91元。

示例9：按揭方式下分期收(付)款额的计算。按揭购房贷款额为600000元，假设25年还清，贷款年利率为8%.问：每月底需要支付的还本付息额是多少？如果在每月月初还款，则每月还款额又为多少？在Excel工作表的单元格中录入：=PMT(8%/12，25*12，-600000)，回车确认，计算所得的每月月末还款额为4630.90元。在Excel单元格中录入：=PMT(8%/12，25*12，-600000，0，1)，回车确认，计算所得的每月月初还款额为4600.23元。

如计算每月末还款额见下表：

示例10：养老金存款规划。某企业计划为30年后退休的一批员工制定养老金计划，这些员工退休后每月月底可以从银行领取2500元，连续领取25年。若存款的复利年利率为3%，那么该企业从今年开始每年需要为这批员工中的每位员工等额存入多少钱到银行？在Excel工作表的单元格中录入：=PMT(3%，30，0，-PV(3%/12，25*12，-2500))，回车确认，结果显示为11081.17元。即该企业从今年开始每年需要为每位员工等额存入11081.17元到银行。

　　本例涉及Excel的函数嵌套问题，对于不熟悉Excel函数应用的人员来说，增加了一定难度。这里给出公式的关键释义：对照PMT函数的语法格式，-PV(3%/12，25*12，-2500)整体属于PMT函数的fv参数。-PV(3%/12，25*12，-2500)计算的结果即是30年后需要的那笔资金。对于PMT函数来说，明确30年后的终值应达到多少后，才可以计算出现在每年要存多少钱到银行。30年后需要的那笔资金就是25年中每月发放金额的总现值。

（4）折现率(贴现率)的计算(RATE)

在Excel工作表中，计算贴现率的函数为RATE，其语法格式为：RATE(nper，pmt，pv，[fv]，[type]，[guess])。其中guess为预期(猜测)利率，如果省略预期利率则假设该值为10%.

　　示例11：测算报酬率。现有15000元，要想在10年后达到50000元，那么在选择投资项目时，最低可接受的报酬率是多少？

　　在Excel工作表的单元格中录入：=RATE(10，15000，-50000)，回车确认，结果自动显示为12.795%(四舍五入保留结果，可以根据需要规定保留小数位，下同)。

　　示例12：测算利率。某人建议你贷给他30000元，并同意每年年末付给你9000元，共付五年。你是否应接受该建议？在Excel工作表的单元格中录入：=RATE(5，9000，-30000)，回车确认，结果自动显示为15.24%.结果表明，如果15.24%高于其他投资项目的报酬率，则可以接受该建议。

　　示例13：计算分期收款的折现率。某公司出售一套设备，协议约定采用分期收款方式，从销售当年年末开始分5年收款，每年收200万元，合计1000万元(不考虑)。假定购货方在销售成立日支付货款，付800万元即可。购货方在销售成立日支付的800万元可以看做是应收金额的公允价值。该笔业务的账务处理，涉及折现率的计算问题，即要计算每年年末的“未实现融资收益”和“财务费用”数据。首先要计算年金为200万元、期数为5年、现值为800万元的折现率。在Excel工作表的单元格中录入：=RATE(5，200，-800)，回车确认，结果显示为7.93%.

（5）期数计算(NPER)

在Excel中，计算期数的函数为NPER，其语法格式为：NPER(rate，pmt，pv，[fv]，[typ])。

　　示例14：计算资金积累期。某企业现有资金100000元，投资项目的年报酬率为8%，问多少年后可以使现有资金增加到200000元？在Excel工作表的单元格中录入：=NPER(8%，0，100000，-200000)，回车确认，结果自动显示为9年。

　　示例15：计算对比方案的设备使用年限。某企业拟购置一台柴油机或汽油机。柴油机比汽油机每月可以节约燃料费5000元，但柴油机的价格比汽油机高出50000元。假设资金的年报酬率为18%，年资金周转12次以上(每月复利一次)。问柴油机至少应使用多少年才合算？在Excel工作表的单元格中录入：=NPER(18%/12，5000，-50000)，回车确认，结果自动显示为11年。

示例16：计算还款期。按揭方式购房，首付后贷款600000元，假设贷款的年利率为7.95%，每月还款能力为5000元，问需多少年能够还清贷款？在Excel工作表的单元格中录入：=NPER(7.95%/12，5000，-600000)/12，回车确认，结果显示为20年。

（6）FORECAST（直线回归预测值）

 语法结构---FORECAST（x, known_y’s, known_x’s）

 x为需要进行预测的数据点。

 known_y’s  为满足线性拟合直线y=a+bx的一组已知的y值。

 known_x’s  为满足线性拟合直线y=a+bx的一组已知的x值，为自变量数组或数组区域。

【示例】某公司2004-2008年的产销量和资金占用情况下表所示，预计2009年产销数量为1560件，测算2009年预计的资本需要额。

产销量与资金占用情况表

（7）SLOPE（直线回归设方程的斜率）

 语法结构--SLOPE（known_y’s, known_x’s）

 known_y’s  是因变量数组或数组区域。

 known_x’s  是自变量数组或数组区域。

【示例】同上，求直线回归方程的斜率。

结果为b=0.49.

（8）INTERCEPT（直线回归方程的截距）

 语法结构--INTERCEPT（known_y’s, known_x’s）

 known_y’s  是因变量数据点。

 known_x’s  是自变量数据点。

【示例】同上，求截距

结果为a=410

（9）CORREL（相关系数）

 语法结构--CORREL（Array1, Array2）

 Array1  第一组数值单元格区域（y值）。

 Array2  第二组数值单元格区域（x值）。

【示例】同上，求相关系数

结果为R=1

2.要求：完成以下应用实验

（1）个人储蓄业务

假设你准备在3年后购买一台笔记本电脑，为积攒这笔钱你决定每月从生活费中提出200元，并到中国建设银行办理3年期的零存整取储蓄业务。

要求：利用Excel电子表格及其财务函数进行以下实验：

1实地访问中国人民银行，或登陆其网站，查找现行人民币存款基准利率。

2实地访问中国工商银行、招商银行、建设银行、上海浦东发展银行等商业银行，或登陆其网站，了解各银行实际提供的人民币个人储蓄服务的种类、特点、不同储蓄服务的存款期限、起存金额等规定，以及相应的现行存款利率。

3按现行银行的单利计息制度计算到期时存款的利息及本利和（采用建行利率，公式法）。

4按复利计息制度计算到期的本利和。（公式法和函数法）

（2）个人住房贷款的有关计算

假设你准备购置一套70平米，总价款50万元的房子，首付款为购房款的30%，其余款项通过中国工商银行办理公积金贷款，贷款期限为20年。要求：

1利用Excel财务函数PMT、PPMT、和IPMT快速计算等额本息还款方式下，每月的还款额、应还本金、应还利息。（至少须列出前5期每期的数据，以及贷款第5至第8年每年最后一个月的还款额、应还本金及应还利息）。

2登陆中国工商银行网站，利用网站提供的理财计算器计算①的有关内容，并检验与上述计算的一致性。

（3）预测资本需要量

已知某公司2011-2016年的产销量和资金占用情况下表所示，预计2017年产销数量为150件，测算2017年预计的资本需要总额、不变资本总额、单位可变资本额。

1.打开Excel应用软件；

2.模拟示例操作，熟悉各函数及公式的相关应用。

3.通过登陆银行网站或实地访问，获取任务（1）要求的有关信息，并利用财务公式和财务函数计算有关内容。

4.建立类似示例9的工作表，分别利用PMT()、PPMT()、IPMT()函数计算任务（2）的有关内容。

5.登陆中国工商银行网站，利用网站提供的理财计算器计算练习二的有关内容，并检验与函数计算结果的一致性。

（四）实验环境

实验室应配备计算机，装有Microsoft Excel等软件，并与互联网相连。

实验二：财务分析

（一）实验目的

理解和掌握报表分析方法，通过使用财务报表中的数据，运用和解释财务分析比率，使分析人员能够根据会计财务报表数据进行偿债能力分析、营运能力分析和盈利能力分析，评估企业过去及现在的财务状况、经营成果，为报表使用者作出决策提供有用的信息。

运用杜邦财务分析法对上市公司整体财务状况与经营成果进行分析及评价，熟练掌握杜邦财务分析法的特点及分析思路，并能运用杜邦财务分析法对公司的整体财务状况进行分析，找出目前存在的问题，为采取有效的措施指明方向。掌握利用Excel电子表格绘制杜邦财务分析体系图的方法。

（二）实验内容

1.偿债能力分析

2.营运能力分析

3.盈利能力分析

4.杜邦财务分析

（三）实验资料及要求

参见教材（《财务管理学》第六版，中国人民大学出版社）第114-115页“表3-12及表3-13”。

要求：根据给定资料，进行偿债能力分析、营运能力分析和盈利能力分析，并评价该公司财务状况存在的主要问题，以及相应的改进意见；利用Excel表格绘制杜邦财务分析图，并进行综合分析评价。

六、参考教材

傅丹、姜毅.《财务管理实训教程》，东北财经大学出版社，2011.6