财务成本管理公式

利率=纯粹利率+变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率

第二章  财务分析

1.流动比率=流动资产/流动负债

2.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

3.保守速动比率=现金+短期证券+应收帐款净额/流动负债       现金比率=（现金+有价证券）÷流动负债

4.营业周期=存货周转天数字+应收帐款周转天数

5.存货周转率=销售成本/平均存货

6 . 存货周转天数=360/存货周转率

7 .原材周转率=耗用原材料成本/平均原材料存货     

 齿轮比率公式：（短期借款＋一年内到期长期负债＋长期借款+应付票据＋应付债券）/ 股东权益×100％

齿轮比率=银行借款/单位净资产×100 %

成本费用利润率的计算公式 

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%

成本费用一般指主营业务成本和三项期间费用。

8.在产品周转率=制造成本/平均在产品存货

9.应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款

10. 应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率

11.流动产周转率=销售收入/平均流动资产

12.  总资产周转率=销售收入/平均资产总额

13.资产负债率=负债总额/资产总额

14.产权比率=负债总额/股东权益

15.有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)

16.已获利息倍数(利息保障倍数)=息税前利润/利息费用

17.  长期债务与营运资金比率=长期负债/(流动资产-流动负债)

18. 销售净利率=净利/销售收入

19.销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入

20.资产净利率=净利润/平均资产总额

21. 平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2

22.净资产收益率=净利润/平均净资产

23.平均净资产=（年初净资产+年末净资产）/2

24.净资产收益率=净利润/年度末股东权益

净资产利润率既净资产收益率， 

定义公式：净资产收益率=净利润*2/（本年期初净资产+本年期末净资产）

　总资产收益率的计算公式是： 

　　净利润÷平均资产总额(平均负债总额十平均所有者权益)×100% 

　　其中净利润的计算公式为：净利润＝利润总额×（1－所得税率）

应付账款周转率=（[[主营业务成本]]+期末[[存货成本]]-期初存货成本）/平均应付账款×100%

　　应付账款周转率=主营业务成本/应付账款平均余额×100%

　　或：应付帐款周转率=销售成本÷平均应付帐款

现金流量比率=经营活动产生的现金净流量/流动负债

现金债务总额比是经营活动现金净流量总额与债务总额的比率。该指标旨在衡量企业承担债务的能力，是评估企业中长期偿债能力的重要指标，同时它也是预测企业破产的可靠指标。 

　　一般设置其标准值为0.25 意义：企业能够用来偿还债权的除借新债还旧债外，一般该当是经营活动的现金流入才能还债。

现金再投资比率是衡量公司来自经营活动的现金的留存部分与各项资产之和的比率。其计算公式如下：

　　现金再投资比率越高，表示公司可用于各项资产上的再投资的现金就越多；反之，现金再投资比率越低，表示公司可用于各项资产上的再投资的现金越少。一般而言，现金再投资比率达到8%~10%，是比较理想的比率。

现金再投资比率 

　　现金再投资比率，是指将留存于单位的业务活动现金流量与再投资资产之比。 

　　现金再投资比率公式 

　　现金再投资比率=业务活动净现金流量/（固定资产+长期投资+其他资产+运营资金） 

　　公式中的分母各组成部分是某个特定时点上的存量。其中营运资金指的是流动资产减去流动负债之后的余额。 

　　现金再投资比率分析 

　　该比率越高，表明企业可用于再投资在各项资产的现金越多，企业再投资能力强；反之，则表示企业再投资能力弱。一般而言，凡现金再投资比率达到8%和10%的，即被认为是一项理想的比率。 

25. 杜邦分析体系

   权益乘数=1/（1-资产负债率）

   权益净利率=资产净利率*权益乘数

=销售净利率*资产周转率*[1/（1-资产负债率）]

=（净利润/销售收入）*（销售收入/资产总额）*[1/（1-资产负债率）]

26.上市公司的财务比率

A.每股收益=净利润/年末普通股份总数

B.每股收益=（净利润-优先股股利）/（年末股份总数-年末优先股数）

C.市盈率（倍数）=普通股每股市价/普通股每股收益

D.每股股利=股利总额/年末普通股股份总数

E.股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价

F.股利支付率=每股股利/每股净收益

G.股利保障倍数=普通股每股收益/普通股每股利

H.留存盈利比率=（净利润-全部股利）/净利润

I.每股净资产=年末股东权益/年末普通股数

J.市净率（倍数）=每股市价/每股净资产

K.现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期债务

L.现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债

M.现金债务总额比=经营现金净流入/债务总额

N.销售现金比率=经营现金净流量/销售总额

O.每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股股数

P.全部资产现金回收率=营业现金净流量/全部资产

Q.现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量/（近5资本支出、存货增加、现金股利之和）

R.现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利

S.营运指数=经营现金净流量/经营所得现金

T.经营活动净收益=净收益-非经营收益

第三章财务预测与计划

1．外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股东权益

2．融资需求=资产增加-负债自然增加-留存收益增加

           =（资产销售百分比*新增销售额）-（负债销售百分比*新增销售额）-[计划销售净利率*销售额*（1-股利支付率）]

3．外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率*[（1+增长率）/增长率]*（1-股利支付率）

4．可持续增长率=股东权益增长率

=股东权益本期增加额/期初股东权益

=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数

5．可持续增长率=销售增加额/基期销售额

=[留存率*（净利/销售额）*（总资产额/权益）*销售额/总资产额]）/[（1-留存率）*（净利/销售额）*（资产总额/权益）*（销售额/总资产额）]

6．边际贡献=销售收入-变动成本

7．单位边际贡献=单价-单位变动成本

8．边际贡献率=边际贡献/销售收入

9．变动成本率=变动成本/销售收入

10.变动成本率+边际贡献率=1

11.盈亏临界点销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）

                   =固定成本/单位边际贡献

12．盈亏临界点销售额=固定成本/边际贡献率

13．盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量/正常销售量

14．安全边际=正常销售量-盈亏临界点销售量

15．安全边际率=安全边际/正常销售额（或实际订货额）*100%

16．盈亏临界点作业率+安全边际率=1

17．利润=安全边际*边际贡献率