2017年上海期货从业资格：基本面分析考试试卷

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意） 

1、下列关于期货合约每日价格最大波动的说法，正确的有__。

A．每日价格最大波动是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度

B．涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的

C．商品价格波动越剧烈，商品期货合约的每日停板额应设置得越小

D．超过涨跌幅度的报价视为无效，不能成交 

2、下列情形中，适合采取卖出套期保值策略的是__。

A．加工制造企业为了防止日后购进原料时价格上涨的情况

B．供货方已签订供货合同，但尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨

C．需求方仓库已满，不能买入现货，担心日后购进现货时价格上涨

D．储运商手头有库存现货尚未出售，担心日后出售时价格下跌

3、下列__情况将有利于促使本国货币升值。

A．本国顺差扩大

B．降低本币利率

C．本国逆差扩大

D．提高本币利率 

4、下列关于期货交易结算所的论述，正确的有__。

A．结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以的公司形式组建

B．所有的期货交易都必须通过结算会员由结算机构进行，而不是由交易双方直接交割清算

C．结算所通常采取公司制

D．结算所实行无负债的每周结算制度

5、以下属于建仓阶段内容的有__。

A．选择入市时机

B．平均买低和平均卖高

C．蝶式买入卖出

D．合约交割月份的选择 

6、会员制期货交易所会员大会的职权不包括（）。

A．选举和更换会员理事

B．拟订期货交易所章程、交易规则及其修改草案

C．审议期货交易所风险准备金使用情况

D．决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项 

7、在我国，于公司和客户之外，接受期货公司委托，承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织包括__。

A．期货居间人

B．客户经理

C．场内经纪人

D．期货交易顾问 

8、下列关于期货交易所合并、分立的说法，不正确的是__。

A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权、债务由合并后存续的期货交易所承继

B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继

C．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债务免除

D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继 

9、波浪理论是以__为基础的。

A．K线理论

B．指标

C．切线

D．周期 

10、下列关子期货合约主要条款的说法，不正确的是__。

A．合约名称注明了该合约品种名称及其上市交易所名称

B．期货交易时必须以交易单位的整数倍进行买卖

C．最小变动价位乘以交易单位是合约价值的最小变动值

D．交割地点由买卖双方协商选定

11、期货投资基金的每季度财务报表和财务报告的制作者是__。

A．期货佣金商

B．基金经理

C．托管者

D．基金投资者 

12、期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了。

A：套期保值者

B：生产经营者

C：期货交易所

D：投机者和套利者 

13、只有在合约到期日才能执行的期权属于期权。

A：看涨

B：看跌

C：美式

D：欧式

14、下图中关于K线图基本要素的标注，不正确的是__。

A．图中表示的是阳线

B．①为最高价

C．②为收盘价

D．③为最低价 

15、期货公司，股东会每年应当至少召开会议。

A：两次

B：三次

C：四次

D：一次 

16、期货公司设立、变更、解散、破产、被撤销期货业务许可或者其营业部设立、变更、终止的，期货公司应当（）公告。

A．在期货交易所指定的报刊或者媒体上

B．不需要发布

C．在中国指定的报刊或者媒体上

D．在任意的媒体上 

17、期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以__的名义为客户进行期货交易，交易结果由__承担。

A．期货公司，客户

B．客户，客户

C．期货公司，期货公司

D．客户，期货公司 

18、不属于申请董事的任职资格应当具备的条件的是（）。

A．具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务5年以上经验，或者具有相关学科教学、研究的高级职称

B．具有大专以上学历

C．通过中国认可的资质测试

D．有履行职责所必需的时间和精力 

19、期货公司拟任命本公司员。工李某为公司副总经理，根据规定，李某必须取得（）核准的任职资格，否则不得担任该项职务。

A．中国期货业协会

B．中国证券监督管理委员会

C．国家外汇管理局

D．期货交易所 

20、期货公司应当在（）后为客户提供交易结算报告。

A．每周交易闭市

B．每年财务结算

C．每次交易完成

D．每日交易闭市 

21、期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的__方式免除合约履行义务。

A．实物交割

B．现金结算交割

C．对冲平仓

D．套利投机 

22、期货投资者保障基金管理机构应当以设立资金专用账户，专户存储保障基金．

A：期货交易所名义

B：保障基金名义

C：期货公司名义

D：期货投资者名义

23、期货公司股东会每年应当至少召开次会议．

A：1

B：2

C：3

D：4 

24、从业人员违反保密义务，泄露、传递他人未公开重要信息的，暂停其从业资格个月；情节严重的，撤销其从业资格并在年内拒绝受理其从业资格申请。

A：1～3；1

B：3～6；2

C：6～12；3

D：12～24；4

25、在我国的期货交易中。黄大豆1号的替代物包括（）。

A．一等黄大豆

B．二等黄大豆

C．三等黄大豆

D．四等黄大豆

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 

1、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天需交纳的保证金为____

A：204OO元

B：20200元

C：20300元

D：不需交纳 

2、期货公司对期货交易所或者客户对期货公司的交易结算结果有异议，而未在____提出的，视为期货公司或者客户对交易结算结果已予以确认。

A：2个工作日内

B：5个工作日内

C：1个月内

D：期货交易所交易规则规定或者期货经纪合同约定的时间内

3、交易指令的内容一般包括__。

A．期货交易的品种、交易方向

B．数量、月份、价格、日期及时间

C．期货交易所名称、客户名称、客户编码和账户

D．期货公司和客户签名 

4、下列关于卖出套利的说法，正确的有__。

A．套利者预期不同交割月期货合约的价差将减小

B．套利者买入价格较低合约，同时卖出价格较高合约

C．若不同交割月的期货价格均上涨且价差减小，则亏损

D．只要价差增加，就会获利

5、下列关于期货合约价值的说法，正确的有__。

A．报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95 500美元

B．报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95 050美元

C．报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96 625美元

D．报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96 062.5美元 

6、期货从业人员在执业过程中应当遵循一定的规范，下列选项中正确的是（）。

A．诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉

B．以专业的技能，谨慎、勤勉尽责地为客户提供服务，保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益

C．向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证

D．在符合一定条件时可以从事期货交易 

7、下列属于期货投机作用的有__。

A．提高市场流动性

B．适度的、理性的期货投机能够减缓价格波动

C．承担套期保值者转移的价格风险

D．促进价格发现 

8、（）要求投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定数额时，立即对冲了结，认输离场

A．掌握损失、滚动利润的原则 

B．灵活运用止损指令 

C．做好资金和风险管 

D．强行平仓制度 

9、有下列（）情形之一的，不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员。

A．因违法行为或者违纪行为被撤销资格之日起未逾5年的律师

B．因违法行为或者违纪行为被撤销资格之日起未逾5年的注册会计师

C．因违法行为或者违纪行为被解除职务之日起未逾3年的证券交易所负责人

D．因违法行为或者违纪行为被解除职务之日起未逾5年的期货交易所负责人 

10、《期货交易管理条例》的调整范围包括（）。

A．金融期货合约交易及其相关活动

B．商品期货合约交易及其相关活动

C．期权合约交易及其相关活动

D．权证交易及其相关活动

11、A市B区的甲是F市C区的天啸期货公司的客户。某日，甲被临时委派出国，便委托天啸公司的从业人员笑天将其10月份的合约在下跌10%时卖出，并和笑天签订了书面委托协议。甲出国后，行情开始下跌。笑天判断行情不久将强势反弹，因此在合约下跌10%时并没有卖出。行情继续下跌，至合约下跌50%时仍没有反弹的迹象，笑天只好将合约忍痛卖出止损，但此时已亏损了15万元。甲回国知道此事后非常气愤，欲通过司法途径维护自己的合法权益，则下列说法正确的是（）

A．若甲以违约为由，则可以向F市中级人民起诉

B．若甲以违约为由，则可以向A市中级人民起诉

C．若甲以侵权为由，则可以向F市中级人民起诉

D．若甲以侵权为由，则可以向A市中级人民起诉 

12、下列不属于反向市场熊市套利的市场特征的是__。

A．供给过旺，需求不足

B．近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约

C．近期合约价格高于远期合约价格

D．近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约 

13、在下列选项中，在期货期权合约中有而在期货合约中没有的条款包括__。

A．执行价格

B．权利金

C．合约到期日

D．最后交易日

14、下列（）等事项发生时，期货公司应当在5个工作日内向其住所地的中国派出机构书面报告。

A．变更名称、公司章程

B．做出终止业务等重大决议

C．单个股东的持股比例增加到5%以上

D．任免董事、监事、高级管理人员 

15、期货就是标准化合约，是一种统一的、远期的“货物”合同。期货合约中，__是标准化的。

A．商品品种

B．交货时间

C．商品数量

D．交易价格 

16、目前在我国期货市场上市交易的商品期货合约包括__。

A．小麦期货合约

B．生铁期货合约

C．豆粕期货合约

D．PTA期货合约 

17、下列情形中，中国或者其派出机构可以作出终止审查的决定的是（）。

A．申请人依法解散

B．申请人撤回申请材料

C．拟任人死亡或者丧失行为能力

D．申请人未在规定期限内针对反馈意见作出进一步说明、解释 

18、现代期货市场交易制度的重要意义在于__。

A．有效控制期货市场风险

B．保障期货市场的平稳运行

C．降低投机者投入成本

D．确保到期日进行实物交割 

19、资金管理包括__等方面。

A．投资组合的设计、止损点的设计

B．报偿与风险比的权衡

C．在各个市场上应分配多少资金去投资

D．选择保守稳健的交易方式还是积极大胆的方式 

20、期货公司应当承担违约责任的情形包括__。

A．期货公司没有代客户履行申请交割义务

B．在交剖日，买方期货公司未向期货交易所账户交付足额贷款

C．买方客户未在期货交易所交易规定的期限内对货物的质量、数量提出异议

D．在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单 

21、以下违规行为中，应没收违法所得并处以违规收入一倍以上，五倍以下罚款的有（）。

A．期货交易所擅自上市合约

B．期货经纪公司向客户提供虚假成交回报

C．期货经纪公司允许客户在保证金不足的情况下交易

D．期货交易所违反规定使用收益 

22、期权的内涵价值是由期权合约的执行价格与标的物的市场价格的关系决定的，下列说法正确的有______。

A．看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格

B．看跌期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格

C．看涨期权的内涵价值=执行价格-标的物的市场价格

D．看跌期权的内涵价值=执行价格-标的物的市场价格

23、关于投资者交易编码制度，下列表述中正确的是（）。

A．经纪公司不得混码交易

B．期货公司混码交易但能证明已按照客户交易指令入市交易的，由客户承担交易结果

C．期货经纪公司注销交易编码，应向期货交易所备案

D．经纪公司应按照规定的编码规则为投资者分配交易编码 

24、下列商品中，不属于上海期货交易所上市品种的有__。

A．铜

B．铝

C．PTA

D．绿豆

25、1998年我国对期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易所有__。

A．上海期货交易所

B．大连商品交易所

C．广州商品交易所

D．郑州商品交易所