顶底预测(一)

(2014-05-01 02:03:22) 

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　　20世纪上半叶是一个伟大的时代。在此期间，不仅爆发了两场史无前例的战争，而且地球上近四分之三的地盘取得了；那个时代不仅孕育了原子弹，还发明了计算机。

　　在那个时期，中国不仅出现了一批学贯中西的大师级人物，更是出现了一个继“诸子百家争鸣”之后的思想碰撞。更为神奇的是，在投资领域，很多大师的成果，均成册于此时代。

　　查尔斯·道(1850-1902)的《道氏理论》于1932年由罗伯特·雷亚撰写并出版。

　　江恩(1878-1955)的《华尔街四十五年》出版于1949年，当时的江恩已有72岁高龄。

　　艾略特(1871-1948)的《波浪理论》1938年由查尔斯·科林斯撰写，艾略特本人于1946年撰写了《自然法则——宇宙的奥秘》。

　　格雷厄姆(14-1976)被奉为投资圣经的《有价证券分析》于1934年年底出版。

　　此外，当今世界的大师大多出生于此时代，沃伦·巴菲特出生于1930年8月30日；乔治·索罗斯出生于1930年8月12日；彼得·林奇出生于1944年1月19日；鲍尔森出生于1941年；吉姆·罗杰斯出生于1942年10月19日……

　　20世纪上半叶，是一个神奇的年代，往前500年、往后500年都不会再有。在那个时代里，还有位低调的天才被遗忘，他就是哈罗德麦金利·加特利(19-1972)。

　　Gartley222形态

　　加特利起先只是一个商人，他发现了一个价格模型，可以解决交易的终极问题：什么时候可以抄底买入。

　　后来他将此方法用于股票价格分析，并于1935年写了本震撼投资界的形态分析力作——《股市利润》，并标价1500美元，且限量销售1000册。

　　在当时经济处于战后大萧条时期的美国，1500美元可以购买三辆全新的福特汽车；因为他并不想所有人都知道这个方法，所以设置了很高的准入门槛。

　　此外，该方法需要很多的计算，知道计算机超级发达的今天，也无法用电脑完全取代人工计算；人类因为惰性使然，都去选择了直观的波浪、布林线、MACD等不需要动脑筋的方法和指标，所以该方法并没有如江恩、艾略特他们那样引起轰动，并一直被埋没在历史的尘埃里，成为少数人致胜的法宝。

　　《股市利润》原图

　　《股市利润》有700多页，但其精华在第221页和第222页的两幅插图上，所以后人直接将其模型简称为“Gartley—222”形态。

　　但是，这两幅图如同神秘的藏宝图，加特利并没有给出详细的形态解释，书中的文字并没有我们想象中的那么清楚，直到很多年后，被一个叫拉里·派斯温托的技术派高手破译。

　　Gartley—222

　　加特利1935年在大作里声明：在过去的30年中，他发现这个形态交易的成功率是70%。拉里·派斯温托经过验证，发现加特利并没有夸大其词，其胜算真的超过了70%。

　　闪电形态

　　加特利的《股市利润》的价值不仅仅在于“Gartley—222”形态，这本书在第249页，他描述了一个模型，我们现在称之为“闪电形态”，或者“AB=CD形态”。

　　这个形态实际上是“Gartley222形态”的雏形，“Gartley222形态”是他的一个特例。在那本书里并没有给这个模型命名，当时这个形态也没有被人重视。

　　直到20世纪50年代，法兰克·塔布斯以该形态为基础，开了门课《法兰克·塔布斯的股市课程》，把这种形态交易推到了50年代，对这种交易思想进行了确认。

　　闪电形态

　　1976年，查理斯·林赛在他的《三叉戟：交易策略》这本书里，详细解读了这个形态；他以插图的形式说明了该形态在各种市场、各种时间周期里都明显存在。

　　暗箱形态

　　后来，我在实战交易中，发现了该形态的一个变异，当该形态走失败后，再满足一些别的条件，其依然能预测出拐点，我给该形态取了个名字——暗箱形态，因为它的样子像一个长方形的箱子。

　　蝴蝶形态

　　1992年，澳大利亚的交易者布莱斯·吉尔摩发现了蝴蝶形态。蝴蝶形态，其实是“Gartley222形态”失败后的变异。

　　布莱斯毕生致力于艾略特、江恩等交易大师的作品，他是第一个将斐波拉契数字在内的，所有神秘几何数字用于计算机的人，他用软件计算分析每一个波段和比率，并将市场形态按级别定为1-10级。

　　这种开创性的探索研究，最终导致了蝴蝶形态的发现。

　　蝴蝶形态出现在1992年得一个交易日，他和朋友坐在一起观看一个波浪10级形态的形成。它以很多不同的颜色出现，就像两个五彩缤纷的直角三角形碰到一起，朋友说它看起来像一只蝴蝶。

　　蝴蝶形态

　　布莱斯说这个名字对这个形态来说，简直是太合适不过了，这就是蝴蝶形态名字的由来。

　　布莱斯是一个完美主义者，他将该形态放在国债市场上，并在当时得出结论，T-bounds的价格不会超过101，他在101的价位做空，并将止损设在101.02。他朋友说这个止损过于贴近建仓价位，布莱斯歇斯底里的喊道：“如果价格超过101.02，那么我阅读、研究、信仰的一切东西都会是一个错误！”

　　他接着说，如果债券价格涨到101.03，那么他将会烧掉他所有的书籍和材料，从此以后不再投资。当时，债券果然在101创出一个波段高点后，持续下跌了两个月。

　　大盘“底”的蝴蝶形态

　　20多年过去了，在数以千计的蝴蝶形态成功飞起后，可以说配上适当的止损措施，它是盈利潜力最大的形态之一，胜算高达80%，超过了“Gartley222形态”。

　　螃蟹形态与蝙蝠模式

　　2000年，斯科特卡尼发现了“螃蟹”模式，该形态实际上是一种特殊的蝴蝶形态，只是螃蟹腿比蝴蝶翅膀要长很多。

　　螃蟹形态

　　在他看来，在所有的谐波形态中，螃蟹形态是最为精确的，因为该形态能够测量出潜在的反转区域水平位，而通常反转目标为XA的161.8%延伸位。

　　蝙蝠模式

　　2001年，天才斯科特卡尼发现了另一个价格模式被称为“蝙蝠”。蝙蝠是指由移动XA线的0.886回撤水平作为潜在的逆转区。

　　三推浪形态

　　三推浪形态与闪电形态一样，是加特利《股市利润》里阐述的另一种模型，其在书中介绍“五浪三角形扩展形态”时，对这种形态进行了深入的描述，但那只是雏形。

　　在20世纪30年代，交易界有位很有名气的作家——威尔斯·怀尔德，他把加特利的“五浪三角形扩展形态”改变成一个名叫“反转波浪”的交易系统，售价2500美元，比《股市利润》还要贵1000美元。

　　三推浪形态

　　直到20世纪50年代，加利福利亚一位名叫威廉·邓尼根的投资者，写了两个小册子，确切的把这种形态称为“三推浪”；他是第一个将这种形态正式命名的人。这个形态并不像别的形态那样出现在各种时间结构中，但他却是最好用、最简易、流传最广的一个形态。

　　结语

　　技术分析作为投资分析的一个门派，已经发展到瞠目结舌的地步，而国内投资者的认知，还停留在古典技术分析形态阶段(头肩形态、W底、M头、杯柄等)。

　　古典技术分析已经陷入了模棱两可的境地，成为股评家马后炮的口头禅，实战价值已丧失殆尽。本文介绍的现代技术分析形态，是前人站在巨人肩上总结而成，且还在不停的优化中，极具实战价值。

　　这些形态在保持高胜算的同时，并不意味着可以百发百中，使用时必须建立一套交易策略方能致胜。世间没有完美的交易方法，但有完美的交易策略；正如商场上没有完美的个人，但有完美的团队。一个完美的交易策略必须有建仓、加仓、减仓、止损、止盈这五个要素。

　　最后，交易需要信仰。当然信仰的不是宗教，而是交易策略。党人当年正是因为有信仰，所以面对皮鞭、老虎凳依然能矢志不渝。股市腥风血雨K线张牙舞爪，当你对自己的交易策略系统很自信时，就不会被甩出局、不会妄动；因为信念坚定，才会恪守纪律。