山西省2015年证券从业资格考试：证券市场参与者考试试题

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成__个门类。A．3 B．10 C．13 D．20

2、某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股票股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（）。A．可转换优先股B．参与优先股C．非累积优先股D．累积优先股

3、证券市场线方程表明：单个证券的期望收益率与__存在着线性关系。A．标准差B．方差C．βD．相关系数

4、下列单位犯罪中，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金的是（）。A．欺诈发行股票、债券罪B．提供虚假财务会计报告罪C．编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪D．操纵证券市场罪

5、如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会（）。A．大体上接近B．不会接近C．股票的平均收益率会较高D．债券的平均利率较高

6、凭证式债券是（）。A．具有标准格式实物券面的债券B．债权人认购债券的收款凭证C．利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券D．发行主体为银行或者非银行金融机构的债券

7、以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括（）。A．建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制B．强化了对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查C．建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制D．建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制

8、价值培养型投资理念是一种__的投资理念。A．收益相对分散B．风险相对分散C．投资收益共享型D．投资风险共担型

9、在实际运用中，股票内在价值的计算模型较为接近实际情况的是__。A．二元增长模型B．零增长模型C．不变增长模型D．以上全部都是

10、以下关于经济周期的说法中，不正确的是__。A．防守型行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，使其经常呈现出增长形态B．防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小C．当经济处于上升时期时，周期性行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期性行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性D．在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长

11、价值发现型投资理念是一种__的市场投资理念。A．收益相对分散B．风险相对分散C．投资收益共享型D．投资风险共担型

12、实施由__负责。A．B．财政部C．中国银监会D．中国人民银行

13、上市公司信息披露应遵循（）原则。A．真实、准确、完整、权威B．真实、准确、完整、及时C．真实、准确、完整、有效D．真实、准确、完整、审核

14、__市场是相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构。A．完全竞争型B．垄断竞争型C．寡头垄断型D．完全垄断型

15、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。A．短期国债B．中期国债C．长期国债D．无期国债

16、LIBOR是指__。A．同业拆借利率B．伦敦同业拆借利率C．伦敦银行回购利率D．纽约同业拆借利率

17、技术高度密集型行业一般属于__市场。A．完全竞争型B．垄断竞争型C．寡头垄断型D．完全垄断型

18、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)，进一步丰富了证券组合投资理论。A．马柯威茨B．理查德·罗尔C．史蒂夫·罗斯D．威廉·夏普

19、关于关联交易，下列说法错误的是__。A．关联交易主要作用是降低企业的交易成本，有利于实现利润的最大化B．关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径C．关联交易往往使中小投资者利益受损D．在实际操作过程中，关联交易具有某些经济特性

20、下列选项中可以担任证券公司董事的人员的是（）。A．为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属B．在该证券公司或其关联方任职的人员及其亲属和主要社会关系人员C．持有或控制该上市证券公司1%股权的自然人D．从事证券、金融、法律、会计工作5年以上

二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

21、股份公司发行可转换优先股票，一般应在公司章程中明确规定下列转换要求__。A．转换权限B．转换条件C．转换期限D．转换内容

22、市场利率变化影响股票价格的途径包括__。A．利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升B．利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升C．利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降D．利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨

23、证券公司经营__，注册资本最低限额为人民币5000万元。A．证券经纪B．证券投资咨询C．与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务D．证券资产管理

24、一般来说，证券投资基金的投资对象包括__。A．上市交易的股票B．金融期货C．上市交易的债券D．证券监督管理机构规定的其他证券品种

25、在我国最早出现的证券交易机构是外商开办的__。A．天津市企业交易所B．上海华商证券交易所C．上海众业公所D．上海股份公所

26、封闭式基金的交易价格__。A．并不必然反映基金净资产值B．受市场供求关系影响C．固定不变D．会出现折价现象

27、促进行业共同发展方面，从对会员单位的自律管理看具体表现为__。A．规范业务，制定业务指引B．规范发展，促进行业创新，增强行业竞争力C．为特殊岗位的从业人员提供专业的资质测试和相关的后续职业培训D．制定行业公约，促进公平竞争

28、与证券市场的形成相联系的有__。A．社会化大生产B．小生产方式C．股份公司D．信用制度

29、以下关于证券交易所的阐述，正确的是__。A．以营利为目的B．不以营利为目的C．为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施、实行自律性管理的法人D．交易所是整个证券市场的核心

30、被认定为市场禁入者，__。A．可以担任上市公司的高级管理人员B．不得继续在原机构从事证券业务C．不得继续担任原上市公司董事D．不得在其他任何机构中从事证券业务

31、按照中国发布的《货币市场基金管理暂行办法》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括__。A．1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单B．期限在1年以内(含1年)的债券回购C．期限在1年以内(含1年)的银行票据D．剩余期限在397天以内(含397天)的债券

32、会计师事务所申请证券许可证，应当符合的条件有__。A．60周岁以内注册会计师不少于20人B．上年度业务收入不低于800万C．依法成立3年以上D．有限责任会计师事务所的实收资本不低于500万

33、基金性质的机构投资者，包括__。A．证券投资基金B．社会保障基金C．社会保险基金D．社会公益基金

34、金融衍生工具的基本特征包括__。A．跨期性B．杠杆性C．联动性D．不确定性或高风险性

35、对证券投资基金的投资进行的主要目的是__。A．引导基金分散投资、降低风险B．避免基金操纵市场C．发挥基金引导市场的积极作用D．增加基金资产的收益水平