金融风险管理作业2

使用对象：金融07级       模块名称：选修课

学分：2学分               考试形式：开卷

一、名词解释题(本大题共7题，每小题3分，共21分)

1.VAR：用于计量贷款组合信用风险的新型内控模型。

2.信用比率：是贷款组合的最大损失比率与违约率倒数的乘积。

3.流动性风险：无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客                    

             户流动性需求的可能性。           

4.CAMEL评级体系：是目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业                                                    

                   务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标   

                   化， 的综合等级评定制度。其五项考核指标，即资本充足  

                   性、资产质量、管理水平、盈利状况和流动性。                                                                                                               

5.净利润：是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利

           润或净收入。

6.核心资本：是指权益资本和公开储备，它是银行资本的构成部分，至少要占

            资本总额的50%，不得低于兑现金融资产总额的4%。

7.利率风险：利率变动对经济主体的收入或净资产价值的潜在影响

二、判断题(本大题共10题，每小题2分，共20分)。

1.资金缺口等于利率敏感性资产除以利率敏感性负债的商。    （ X ）

2.ROE是指资产收益率，是营业利润除以总资产的比值。       （ X  ）

3.利率风险是随着商业银行经营管理的进行而始终存在的。    （  X  ）

4.银行道德风险的产生是由于客户经营管理不善，无法偿还贷款而给银行带来的损失的可能性。                                          （  X ）

5.商业银行吸收的一年期定期存款不是利率敏感性负债。      （  X  ）

6.业务中断或系统失灵不属于操作风险的范畴。              （  X ）

7.流动性风险的主要形式有重定价风险、基准风险、收益率曲线和期权风险。（  X  ）

8.只要金融机构进行证券化得到的收益大于付出的成本，就可以进行资产证券化。                                                    （ X   ）

9.资产的到期收益率率越高，则该项资产的久期越短。        （  X   ）

10.永久性公债的久期为无限期。                           （  X  ）

三、简答题(本大题共5题，每小题6分，共30分)

1.利率敏感性分析技术的理论基础是什么?

  答： 当银行存在正缺口和资产敏感的情况下，如果利率上升，由于资产收入的增加多于 

       借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大，其他条件不变，则银行净利息收入增     

       加；如果利率下降，由于银行资产收入的下降多于负债利息支出下降，则净利息差   

       缩小，其他条件不变，则银行净利息收入减少。当银行存在负缺口和负债敏感的情

    况下，如果利率上升，利率敏感性负债的成本上升会超过利率敏感性资产的收入增

       加，净利息差缩小，其他条件不变，则银行净利息收入减少；如果利率下降，利率

    敏感性负债成本的下降多于利率敏感性资产收入的下降，净利息差扩大，其他条件。

    不变，则银行净利息收入增加

  2.久期的特征。

  答：证券的票面利率越高，它的久期越短；到期收益率越高，它的久期越短；

      随着固定收益资产或负债到期期限的增加，久期会以一个递减的速度增

      加。

3.风险调整绩效度量方法（RAPM）与传统的方法的不同。

  答：风险调整绩效度量方法(RAPM)与传统绩效度量方法的最大区别就在于将业 务的收益与风险直接挂钩,强调了风险衡量在银行这类特殊行业的重要性。计算 RAPM度量指标时需要对分子(收益项)和分母(资本项)进行调整;四个常用的RAPM度量指标的计算方法和涵义各不相同,使用时必须严格加以区分。标准RAPM方法的应用条件与现实情况有很大差距,对计算公式的修正可有效避免因此而导致的偏倚。

4.资产证券化的意义有哪些？

  答：对金融改革的意义:(1)资产证券化有利于降低银行等金融机构的利率风险

 可以提高银行的资本充足率(3)可以降低银行等金融机构的风险集中程

  度（4）降低了银行等金融机构的成本

 对金融市场的意义：丰富了金融市场交易品种；有利于推动消费信用的发

 展；提高金融市场效率

5.《巴塞尔新资本协议》的三大支柱是什么？

  答:一是最低资本要求；二是监管当局对资本充足率的监督检查；三是银行业 

     必须满足的信息披露要求。

四、论述题(本大题共2题，1小题14分，2小题15分，共29分)

1.论述Z评分模型的主要内容。

答：Z值是通过几个财务比率计算出来的。这些比率用于分析企业财务的健康程 

度。Z值模型是通过对“健康” 企业和“失败”企业样本数据的分析而构

建的。这一过程需要用到多元统计分析。

美国的Redward Altman(以下称为奥特曼)教授根据五个关键指标建立了如下

的Z值模型：

其中：X1=营运资金/总资产 ；X2=未分配利润/总资产；

 息税前利润/总资产 ；X4=股权市值/债务的账面价值

 销售收入/总资产

该模型中，如果企业的Z值高于2..99，那么该企业就不会破产；如果企业

Z值低于1.81，那么该企业具有潜在的破产风险。

2.论述股权收益率模型的含义和意义。

答：含义：ROE=NPMxAUxEM

其中，NPM在一定程度上反映了金融机构的成本控制和服务定价的效率

它告诉我们金融机构可以通过控制成本和扩大收入来增加利润及股东

的收益率。同样，在避免额外风险的同时，通过慎重的管理将资源配置

在收益率高的贷款和投资中，金融机构还可以提高其资产的平均收益率

即AU。股权乘数EM是金融机构财务杠杆的直接度量指标，表明了单位股

权资本支撑的资本以及金融机构有多少资源是依靠举债而得到的。

意义：将盈利指标分解为相关的组成部分告诉了我们许多金融机构盈利困难的难题。从上述分析中我们知道，金融机构要取得丰厚的利润必须依赖于一些关键的因素：谨慎地运用财务杠杆；（2）谨慎地使用固定资产营运杠杆(3)控制营业成本，使更多的收入成本利润（4）在寻找资产高收益率的同时，谨慎地管理资产组合以确保资产的流动性；（5）控制风险暴露，使损失不至于完全抵消收入和股权资本。