澳门贸易企业分析

一、行业概况

贸易业的发展主要源于其比较优势，对澳门而言，其比较优势取决于欧美的贸易变化及本地租金及人力资本成本的高低。赌权开放后，业的超高速发展促进了澳门进口业的发展，但对其他产业的挤压效应和负面影响，也进一步阻碍了澳门出口业的发展。澳门比较优势的恶化以及业所产生的挤压效应导致澳门众多出口贸易厂商转型其他行业，出口业严重萎缩。澳门贸易业发展不平衡，未来发展形势不容乐观。

2.1  回归后澳门进出口贸易结构变化和发展态势

在贸易总量方面，2000年至2012年，澳门进出口总额在波动中呈上升趋势。2001到2007年贸易量稳步上升，其总量在2008年、2009年遭受滑坡后，于2010年恢复快速增长。

从贸易总量中进出口的比重来看，2003年以前，澳门进出口量几乎平分秋色，稳定发展，但2002年澳门赌权开放以及2005年纺织品配额制取消后，进出口逐渐拉开差距，总进口量在波动中上升，而总出口量逐年下降。

在流向结构方面，澳门的出口市场非常集中。美国、欧盟曾是澳门最主要的出口市场。而澳门对中国内地的出口份额较為稳定，维持在14%左右。澳门进口来源地也相对集中，最主要的进口来源地是中国，基本上占4成以上。

表2-1      澳门主要出口市场

   在进口商品结构方面，进口消费品的速度增长最快。而原材料及半成品在澳门总进口额中的比重逐年下降，主要是工业原材料和建筑材料等的进口比重下降（表2-2）。这侧面反映了澳门制造业萎缩的状况。

表2.2     澳门进口商品结构

二、  贸易业中小微企的经营状况与困境

2.1  贸易业中小微企业的基本状况

从总体营业额来说，企业中57.4%的公司最近三年拥有5%-10%的营业额平均增长率，3家企业处于负增长状态，远远低于澳门近三年来20%的经济增长速度。澳门整体经济的发展并没有给澳门从事贸易业尤其是出口业的中小微企业带来推动，反而挤压了他们的生存空间。

2.2 贸易业中小微企业常见经营形态及经营模式

澳门从事贸易业的中小微企业大部分企业属于本地的独资经营企业，占受访企业的81.5%。企业大多是以自营出口为主（66.7%），也有几家公司是同时进行自营出口和代理出口。自营出口主要是出口企业自行经营的商品出口业务。自营出口的贸易企业，主要是以出口成衣、机器及设备零件等为主。此外，自营出口的贸易企业以半家庭式或非家庭式经营为主。受业独大的影响，澳门贸易业中的生产环节逐渐外移或聘请外劳，只在澳门本地保留公司本部进行贸易联系。

澳门转口贸易企业作为货物出口国和进口国的联系中介，将出口国的产品直接或者从澳门转口到进口国，澳门转口贸易企业不对产品进行任何加工。

二、支付方式 介绍澳门现有支付方式 介绍内地现有支付方式 澳门先存在问题 可用内地的优秀方法

2.1 澳门中小微企业传统支付方式（补充）

长久以来，由于地域较小，澳门居民习惯于面对面的同步交易，内地地大人多，信息不对称情况严重；而澳门地小人多，人际关系亲密程度较高，信息不对称情况并不严重。这种环境导致了市场对第三方支付的需求并不强劲。因为澳门市民在付款环节上相比于中国内地比较便捷，而且在大部分的时候，买卖双方基于‘本地街坊的信任’已经解决了不少问题。（1）现金（现金交易的优缺点）（2）银行卡汇款，很多银行对于异地存款和异地取款收费，因此，汇款地分布是否广泛，汇款支取是否方便成为澳门尤其是金星跨境或者国际贸易企业考虑的重要指标。利用主卡在境内办理存款业务，只需携带一张副卡，就可以在境外消费、取款。但最大的缺点就是携带不安全。（3）普通汇款，最常用，也是市面上最常见的汇款方式。其优点在于，汇款金额比较大，市民现汇账户资金原路汇出不限金额，现钞账户或现钞汇款金额在5万美金以内，提供外汇管理局规定的有关证明文件，就可以到银行直接办理。普通汇款一般3天时间即可到达对方账户内（6）转账，指不直接使用现金，而通过银行将款项从付款账户划转到收款账户完成货币收付的一种银行货币结算方式。它是随着银行业的发展而逐步发展起来的。当结算金额大、空间距离远时，使用转账结算，可以做到更安全、快速。在现代社会，绝大多数商品交易和货币支付都通过转账结算的方式进行。（2）外币票汇外币票汇是根据汇款人的要求，让银行开出一张由收款地银行付款的银行汇票，收款人持该汇票到国外收款地向银行提示付款，或委托其开户行代为收款。优点在于方便、安全、快汇款人只要准确知道收款人的姓名就能汇款，收款人无需将本人账号或卡号告诉汇款人，保证账户信息的安全。兑付、查询汇款均凭密码。如密码当日累计三次输入错误，系统自动锁定该笔汇款，防止被他人破译，保证资金的安全，款项实时汇出，实时兑付，随时满足用款的需要。

随着时代进步及中国电子商务行业的影响，澳门市民的生活方式也逐渐发生变化，越来越多中小微企业学习的新型支付方式使用电子商贸及网上购物，然而，由于澳门尚未建立第三方支付平台和跨境网络交易，本地企业的电子商务发展受到严重的影响和。随着有关法律的订立及第三方支付平台的建立，澳门多个行业必将迎来全新的发展。

2.2 内地中小微企业支付方式

2.2.1 一步法支付

（1）西联汇款

最大的特点就是汇款速度快、办理的网点多，不需要开立银行账户，没有中间行费用，钞汇同价。此种汇款方式的遗憾在于可办理的外币还仅限于美元，汇款金额最多只能是一万美元，只受理个人对个人的汇款。办理时，客户要带好身份证明和用途证明。非洲地区暂不开办此业务。

（3）手机转账方式

2016年2月25日，工、农、中、建、交五家银行举行“加强账户管理，推进普惠金融”联合发布会。对客户通过手机银行办理的境内人民币转账汇款免收手续费，对客户5000元以下的境内人民币网上银行转账汇款免收手续费，以降低客户的费用支出。转账作为一种银行结算方式，应用范围非常广泛。同城与异地、单位账户与单位账户之间、单位账户与个人账户之间、个人账户与个人账户之间均可以进行转账结算

（7）网络支付 

指电子交易的当事人，包括消费者、厂商、和金融机构，使用安全电子支付手段通过网络进行的货币支付或资金流转。主要包括有电子货币类，电子信用卡类，电子支票类。

2.2.2 多步法支付（重新编辑语言）

1、信用证L/C(Letter of Credit)是目前国际贸易付款方式最常用的一种付款方式，每个做外贸的人早晚都将会接触到它。对不少人来说，一提起信用证，就会联想到密密麻麻充满术语的令人望而生畏的天书。其实信用证可以说是一份由银行担保付款的S/C.只要你照着这份合同的事项一一遵照着去做，提供相应的单据给银行就必须把钱付给你。所以应该说信用证从理论上来说是非常保险的付款方式。信用证一旦开具，他就是真金白银。也正因为如此，一份可靠的信用证甚至可以作为担保物，拿到银行去贷款，为卖方资金周转提供便利，也就是“信用证打包贷款”。但是在实际操作中，信用证有的时候也不是那么保险。原因是信用证中可能会存在很难做到的软条款，造成人为的不符点。

2.电汇 T/T(Telegraphic Transfer) 这种方式操作非常简单，可以分为前T/T和后T/T，前T/T就是合同签订后，先付一部分订金，一般都是30%，生产完毕，通知付款，付清余款，然后发货，交付全套单证。不过前T/T比较少见一点，在欧美国家出现的比较多。因为欧美国家的客户处在信誉很好的环境，他自己也就非常信任别人。最为多见的是后T/T， 收到订金，安排生产，出货，客户收到单证拷贝件后，付余款;卖家收到余款后，寄送全套单证。T/T订金的比率，是谈判和签订合同的重要内容。订金的比率最低应该是够你把货发出去和拖回来。万一客户拒付，也就没有什么多大损失。T/T与L/C比较，就是操作非常简单，灵活性比较大，比如交期吃紧，更改包装，等等，只要客户同意，没有什么关系。

3.D/P 付款交单(Documents against payment)，D/P 付款交单(Documents against payment)是跟单托收方式下的一种交付单据的办法，指出口方的交单是以进口方的付款为条件，即进口方付款后才能向代收银行领取单据。分为即期交单(D/P at Sight)指出口方开具即期汇票，由代收行向进口方提示，进口方见票后即须付款，货款付清时，进口方取得货运单据。远期交单(D/P after sight or after date)，指出口方开具远期汇票，由代收行向进口方提示，经进口方承兑后，于汇票到期日或汇票到期日以前，进口方付款赎单。

2.3   澳门中小微企业支付方式创新

2．2.1　 经济多元化

随着国家的实施，从2014年6月起，澳门毛收入已经连续下跌14个月，澳门经济发展从超常增长走向新常态，“推动经济多元”的必要性逐渐变大，同时也为“推动经济多元”提供了有利的客观条件。第三方支付平台的建立正正是“推动经济多元”极其有利的主观条件之一，以下将列举两个有望受益于第三方支付平台而快速发展的贸易行业：

① 网上零售业（网购）：

中国内地知名网购网站“淘宝网”于2003年由阿里巴巴集团创办，并于同年10月推出第三方支付平台“支付宝”，当年的全年成交额为3400万元人民币，2014年“淘宝网”的全年成交额为1.172万亿元人民币，年均增长率高达159%；此外，中国最大的电商企业京东于2004年开设“京东商城”，当年实现销售额为1000万元人民币，2014年的全年交易总额达2602亿元人民币，年均增长率也高达176%。由此可见，网购行业是一个极其庞大的市场。

随着内地网购行业的逐渐庞大，澳门居民的生活模式和购物习惯也开始转变，甚至有不少人更于网上私自经营网购业务，由于澳门并未有第三方支付平台，他们只能实行“先转帐，后出货”的支付模式，相较于第三方支付，此种模式具有极大的风险和不确定性，同时也属非法经营，有可能令消费者蒙受重大损失。因此，第三方支付平台的建立一方面可以使澳门的网购行业蓬勃发展，另一方面使其逐步合法化。

② 物流业

相较于网购，物流业的发展并非直接得益于第三方支付平台，而是间接得益。使用第三方支付，正是由于买卖双方并非当面交易，每宗买卖必然造成送货环节，从而形成物流。中国物流业于2001年的物流总额为接近20万亿元人民币，去年该总额达213.5万亿元人民币，增长超过10倍。近年，中国知名的物流企业“顺丰速运”已进驻澳门。因此，相信随着第三方支付平台的建立，电子商务的发展必然带动物流业的兴起和发展。

5.5　 创新支付模式

网上第三方平台支付模式，其特点：（1）交易风险低。互联网第三方支付平台为买卖双方均提供了资金交易安全的保障，游客、旅游企业均不用担心违约行为发生，保障了买卖双方的交易安全。（2）交易额度少。互联网第三方支付虽然需要依託于银行的网上银行系统，但支付额度相对较大，通常对单笔交易作了，单笔交易最低的有 300 元，但交易上限视各关联的银行上限为准。一些第三方支付企业为了避开与之关联的网上银行支付交易额度，还推出快捷支付方式，可以满足大额旅游交易线上支付。（3）增值服务少。第三方平台更多提供的是支付、担保、贷款等方面的业务，并未为游客提供更多的旅游增值服务。

手机支付模式，其特点：（1）支付方式较为灵活。相较于互联网第三方平台支付，手机支付方式更为灵活，既可以在互联网上支付，也可以通过手机短信方式支付，还可以通过手机钱包在POS机上进行线下支付。（2）支付额度较大。目前手机支付对多数商家的每日单笔支付限额为 1 万元，对少数签约商家的单笔支付限额为2万元，对每日总支付限额为 2 万元，基本可以满足个人旅游者的旅游支付需求。（3）增值服务少。目前手机支付仅提供各类旅游支付的服务，支付完成后只提供电子券或代金券，而缺少相应的旅游增值服务。

旅游预付卡方式（类似于澳门通），其特点：（1）额度有限。非记名卡额度不超过1000元，记名卡额度不超过5000元。由于总体额度较小，对于大额的旅游支付交易会存在支付障碍。（2）主要针对同城交易。旅游预付卡由本地发行，主要用于本地的旅游消费支付，也有少数地方如广东的公交卡在全国率先推出跨区域支付服务功能。（3）以价格优惠为主，缺少增值服务。旅游预付卡主要为各类旅游服务提供门票价格优惠，而其他的增值服务基本不提供。

考虑到来澳门旅客人均消费金额约在二千元左右，因此，手机支付模式值得作为澳门第三方支付平台大力发展的方向。但其中一个应用层面的问题是，如何让澳门本地商户透过澳门本地第三方支付平台所提供的接口，让境外旅客能够应用自身手机已有的支付软件(如支付宝)在澳门进行预订消费或现场消费，成为了一个技术的难点。当中涉及两方面：一是网速问题。现时旅游地区的WIFI热点还有待进一步提供，而旅客使用漫游上网所产生的高昂成本也会阻碍他们的消费意愿；二是实时追踪交易的技术。在交易过程中，一方面旅客通过手机进行网上付款成功后，卖家（澳门本地商户）不用去银行查帐，澳门第三方支付平台会告知卖家关于买家（内地或境外消费者）是否已付款，可以立刻发货上门配送或接受预定（如酒店，门票，手信等）。另一方面，因为澳门本地商户用的是澳门第三方支付平台，内地第三方支付平台实质上需要通过澳门第三方支付平台才能得知卖家是否己发货或接受预定，这裡涉及实时同步的技术问题。此外，当日汇率结算问题同样需要解决。

参考资料：

[1]　胡抚生.个人旅游支付的典型模式及趋势展望.《生态经济》第30卷第3期（2014年3月）

融资方式 ：澳门融资渠道 内地融资渠道

澳门中小企业融资渠道及技巧企业融资渠道分析从方式上来分析，企业的融资渠道大概可以分为以下几种：

　　1、债权融资：债权融资是企业直接吸引投资的一种方式，在债权融资中，比较常见的有争取银行贷款以及民间借贷行为，另外还有信用担保融资和租赁融资等方式。

　　2、股权融资：股权融资是指企业通过出让一部分企业股权，以此来获得资金的融资方式。股权融资分为股权出让融资、增资扩股融资、产权交易融资、银行投资以及风险投资等等。

　　3、上市融资：上市融资是将企业的全部资本以股票的形式，经批准后上市流通，进行公开发行，这种方式能够短时间内筹集大量资金。

4、项目融资：项目融资是目前很多企业所采取的一种融资方式，它分为无追索权的项目融资和有追索权的项目融资。

各地实行和创新出来的中小企业融资方式主要有以下：

一、综合授信

即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。

二、信用担保贷款

已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。因为与银行相比而言，担保公司对抵押品的要求更为灵活。当然，担保公司为了保障自己的利益，往往会要求企业提供反担保措施，有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。

三、买方贷款

如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。

四、异地联合协作贷款

有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件。在生产协作产品过程中，需要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。

六、出口创汇贷款

对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。对有现汇账户的企业，可以提供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款。对出口前景看好的企业，还可以商借一定数额的技术改造贷款。

九、无形资产担保贷款

依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。

十一、金融租赁

金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。设备使用厂家看中某种设备后，即可委托金融租赁公司出资购得，然后再以租赁的形式将设备交付企业使用。对于资金缺乏的企业来说，金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法；就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。

十二、典当融资

以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势：典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实；其次，到典当行典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。与银行相反，典当行更注重对个人客户和中小企业服务。第三，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。第四，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。周而复始，大大提高了资金使用率。

授信需求

近年来，随着银行业竞争的日益激烈以及资本市场、债券市场的大力发展，优质大客户直接融资渠道不断拓宽，融资成本不断降低，商业银行传统的垒大户的营销模式面临严峻考验和巨大冲击。由此,各商业银行均将发展中小企业金融业务作为战略转型的重点任务,中小企业业务已成为银行竞争热点和新的利润增长点。然而，商业银行开展中小企业授信业务仍然存在着诸多的困难和挑战。

一、商业银行开展中小企业授信面临的困难和挑战

　　中小企业信息不对称是困扰银行中小企业授信业务发展的首要问题，可以说是造成目前市场资金过剩、银行惜贷和企业资金缺乏并存的主要原因。目前，多数中小企业还没有完善的公司治理结构，出于各种原因财务数据普遍失真。中小企业对其自身风险暴露、收益状况等有关信息掌握比银行更加全面。如果其不严格履行如实告知义务，或者由于其他原因使贷款人无法获得准确全面的信息，将使银行无法做出准确决策，会导致逆向选择和道德风险的发生。

　　中小企业抗风险能力普遍较弱。很多中小企业规模小、竞争力不强、偿债能力较差、抗风险能力较低，一旦国际经济形势发生重要变化或国内经济发生波动，很多中小企业的生产经营就会出现较大的困难，应收账款回笼资金减少，账期变长，加剧了企业资金链断裂风险。

　　中小企业普遍缺乏抵押和担保等缓释工具。在对无法得到贷款的中小企业的调查表明，抵押物不足是最重要的原因。

　　银行开展中小企业信贷成本较高。中小企业数量多,类别复杂,贷款需求规模小、频率高、成本大、管理难，对客户经理而言，花同样的精力，做大公司授信，一笔贷款可能就是几个亿、十几个亿，而要做中小企业，可能需要做十几家甚至几十家，公司客户经理叙作中小企业授信业务的积极性不高。

　　二、商业银行发展中小企业授信业务的策略

　　转变经营观念，积极实施公司业务转型。发展中小企业授信业务，银行一般处于比较强势地位，融资利率有较高的风险“溢价”，能给银行带来良好收益；能对中小企业有效开展交叉销售，促进信用卡、基金、理财等个人金融业务发展；另外，中小企业数量较多,行业分布广泛，可有效降低商业银行对单一客户、行业的授信集中度，分散信贷风险。因此，必须从战略上认识到发展中小企业授信业务的重要意义，转变各级管理者和广大员工的经营观念，积极开发中小企业客户群,优化客户结构，实现公司业务的尽快转型。

　　完善组织机构，建设中小企业客户经理队伍。目前，各商业银行总行及一级分行已普遍成立中小企业业务部，但是支行一级并未单独设置，而是由公司业务部主管。由于支行公司业务部主要承担大公司客户的维护和拓展工作，因此在支行有必要成立中小企业部门或者设立专业团队，负责中小企业业务发展。同时在基层网点需要配备专职的中小企业客户经理队伍，负责客户关系的维护和拓展。

　　优化业务流程。中小企业融资需求具有“小、急、频”的特点，客观上要求商业银行应采取有别于大公司的授信模式，在信用评级方面,不仅要看企业的财务硬指标，更要重视企业主要股东和高管人员的信用状况、道德操守、社会关系以及企业上下游等信息；不仅要注重企业经营和财务状况分析,也要重视对企业的实地考察。

　　细分客户，持续产品和服务创新。如针对科技型中小企业，为其成长的不同阶段开发出不同的标准化产品，引进保险和担保公司提供担保增信，对于优质的高科技企业可以凭借其信用发放免抵押免担保贷款。针对直接面对终端消费者具有稳定现金流的服务型中小企业，可以通过安装POS机控制企业现金流的手段，为企业发放短期流动资金贷款，拓宽企业融资渠道。对于具有稳定销售业绩的企业可以通过保理公司提供回购担保等手段，创新担保方式，解决缺乏抵押品的困难。针对贸易型中小企业现金流、物流、信息流三者匹配度高的特点，利用产品组合创新授信方案。

　　加强客户关系管理，防范风险，提高综合收益。针对中小企业授信业务中的成本和风险，一方面在利率定价上，充分利用市场机制，建立更富有弹性的贷款利率定价机制，让收益能够全面覆盖风险。另一方面，通过创新营销和服务模式加以解决。包括与客户维护长期密切的联系，充分获取中小企业的内部信息，用持续服务中的盈利来降低信贷成本。可以通过开展交叉销售，如为企业员工代发薪、为企业主办理白金信用卡等，增加综合收益，及时预警客户经营中的发生风险。利用客户之间的信任关系可以采取联保联贷的方式，利用客户的组合降低贷款风险。还可以通过开展如当地科委、中小企业协会等优质渠道营销及供应链融资等创新营销模式进一步降低授信成本，提高对中小企业的融资规模。

　　制定相应的配套和措施。由于中小企业授信业务综合收益较高，因此应当优先确保中小企业信贷的规模，确保中小企业融资需求。为了鼓励银行向中小企业放款，应当适当放宽风险容忍度，在对客户经理考核时，实行“尽职免责”原则，以减少他们的后顾之忧。