投顾考试复习资料

1、投资顾问服务人员通过（面对面交流、电话、短信、电子邮件）等方式向客户提供投资建议服务。

2、证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（书面）方式提出解除协议。

3、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（5）年。

4、从（2011年1月）起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。 

5、当（预期市场行情上升）时，投资者将选择高β值的证券组合。

6、反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的方程式是（资本市场线方程）。

7、证券市场线描述的是（期望收益与贝塔系数的直线关系）。

8、资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为（资本市场线）。

9、当技术分析无效时，市场至少符合（弱式有效市场假设 ）。 

10、有效市场假说是（被动型）证券投资策略的理论依据。

11、中国证券业协会收到证券公司或者证券投资咨询机构提交的注册登记为证券投资顾问的申请后，注册登记过程中遇到特殊情况下需要证券公司或者证券投资咨询机构提交书面材料时，中国证券业协会在收到完整申请材料后应在（30）日内审核完毕。

12、协会应当自收到投资顾问的执业申请之日起（30）日内，向备案， 颁发执业证书。

13、（1-10万）

14、客户回访留痕，相关资料应当保存（3年）以上。

15、货币时间价值的影响因素包括：（1）时间(首要因素);（2）收益率或通货膨胀率;（3）单利与复利。

16、相关计算公式

18、根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括：

Ⅰ.该组合的期望收益率大于0

Ⅱ.该组合中各种证券的权数之和等于0

Ⅲ.该组合的因素灵敏度系数等于0

19、紧急预备金：最低标准的失业保障月数是3个月（3-6倍为宜）。

20、定量信息是可以用数据衡量的，包括（收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划）。

21、一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。

22、RSI参数天数n，一般取值5日、9日、14日等。RSI取值范围0-100之间。

23、金融远期合约包括：远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。

24、风险预警的主要方法：专家判断法、评级方法、信用评分方法、统计模型。

25、市场风险控制的方法：限额管理（交易限额、风险限额和止损限额）、风险对冲、经济资本配置。

26、资产负债率越高，权益乘数越大，则公司负债程度越高，杠杆利益越多，风险越高。

27、存货周转率是反映公司营运能力的指标（存货周转率=营业成本/平均存货）。

28、公司主要财务比率指标：

1）【资本结构指标】资产负债率、股东权益比率、长期负债比率、股东权益与固定资产比率

2）【短期偿债能力指标】流动比率、速动比率、现金比率

3）【长期偿债能力指标】资产负债率、产权比率、有形净资产比率、利息保障倍数

4）【盈利能力指标】营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率

5）【营运能力指标】资产管理比率（存货周转率、应收账款周转天数、流动资产周转率、总资产周转率）

6）【投资收益分析指标】每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产、市净率

29、家庭收支状况分析包括：收支盈余情况分析、财务自由度的分析、收入支出结构分析

30、收入支出结构分析包括（收入结构分析、生活支出结构分析、结余能力分析和应急能力分析）。

31、探索期年龄层为15～24岁，最主要的理财活动是 (求学深造、提高收入)，投资工具主要为(活期、定期存款和基金定投)。

32、高原期年龄约55～60岁。基本上没有大额支出，也没有债务负担，财富积累到了最高峰，主要的理财活动是（负担减轻、准备退休）。

33、债券互换的类型包括（替代互换、市场间利差互换、税差激发互换）。

34、VaR值的局限性有（无法预测尾部极端损失情况、单边市场走势极端情况、市场非流动性因素）。

35、水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为（利率预期策略）。

36、行为经济学三大基石：前景理论、锚定效应、泰勒的“心理账户”原理。

37、常见的长期投资策略包括（买入持有策略、固定比例策略、投资组合保险策略）

38、保险的基本原理包括（大数法则、风险分散原则和风险选择原则）。

39、对信息干扰的背景包括（对比效应、首因效应、近因效应、晕轮效应）等。

40、股指期货理论价格的决定主要取决于：(现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平、距离合约到期的时间)。

41、因素分析法也称（因素替换法、连环替换法）。

42、衍生产品类证券产品具有四个显著特性：（跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性）。

43、常见的对冲有效性评价方法主要有（回归分析法、比率分析法、主要条款比较法）等。

44、利率风险按照来源不同，分为（重新定价风险、收益率曲线风险、期权性风险和基准风险）。

45、货币工具包括（法定存款准备金率、再贴现和公开市场业务）。

46、证券基金管理公司产品包括（货币式基金、短期理财基金）。

47、常见的收益率曲线策略包括（子弹式策略、两级策略、梯式策略）。

48、自下而上的分析法的最终目标是（构建股票组合，并确定持仓比例）。

49、股票市盈率的估计方法主要有（简单估计法、回归分析法）。

50、商业保险的基本原则包括（最大诚信原则、保险利益原则、损失补偿原则）。

51、市场组合方差是市场中每种证券组合协方差的（加权平均值）。

52、客户信用风险评级的主要计量方法的有（专家判断法、信用评分模型、违约概率模型）。

53、（上市公司的数量和质量）是证券市场供给方的主要影响因素。而（宏观经济环境和居民金融资产结构）是影响证券市场需求的决定因素。

54、如果银行降低再贴现率，会使证券市场行情走势上扬。

55、家庭成熟期理财核心资产配置中，偏重风险较低、收益稳定的理财产品，股票所占比重接近50%，债券接近40%，货币接近10%，保险安排是以养老保险或递延年金储备退休金，无贷款。

56、国内生产总值的表现形态有（价值形态、收入形态、产品形态）。

57、个人理财规划综合使用银行产品、证券、保险等金融工具，来进行财务安排和理财活动的年龄起点为（15岁）。

58、财务自由度=(目前净资产×投资回报率)/目前的年支出

59、线形图，只记录收盘价，缺少开盘价、当日最高和最低价。

60、常见的风险承受能力评估方法有：（定性方法和定量方法、客户投资目标、对投资产品的偏好、概率和收益的权衡）。

61、在资产组合理论中，最优证券组合为（无差异曲线与有效边界的切点）。 

62、关于MACD的应用，DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

63、切线类包括：趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线。

、财务费用预测包括新增长期贷款和新增短期贷款。

65、消极投资策略分为简单性消极投资策略和指数型消极投资策略。

66、常用的收益率曲线策略包括子弹式策略，两极策略，梯式策略