企业国际化经营及其风险防范

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来源：《时代金融》2011年第27期

        【摘要】国际环境的复杂性和不可控制性，给企业的国际化经营带来风险。目前我国企业对外部风险的防控能力较之发达国家的国际性企业还有较大的差距，通过加强国家层面的引导和保护，提升企业的核心竞争力，在企业内部建立健全的风险管理机制，可以有效提升我国企业对风险防控能力。

        【关键词】国际化经营 动机 风险 防范

        经济全球化是当今世界经济发展最重要的特征，国际分工越来越细，国与国之间的联系也变得越来越紧密。因此，企业的国际化经营，是经济发展到一定程度后不可逆转的趋势。一个国家提升和维持竞争的过程，也是这个国家企业成长的过程，企业的竞争力提升从某种程度上决定了国家的竞争力及其发展潜力。企业必须把本国优势和国际化的战略相结合起来，才能保有持续核心竞争力。要提升我国的综合国力，就必须鼓励企业“走出去”。同时，企业的国际化经营因为其国际经营环境及国际管理的复杂性，使得国际化企业面对更多、也更为复杂的风险。如何防范和抵御风险，成为企业需要面对的重要课题。

        一、中国企业国际化经营所面对的主要风险

        （一）政治风险

        东道国的战争、内乱、变动等非市场外生因素都可能导致的该国企业海外业务面临损失。比如隐蔽性的技术壁垒、非关税的贸易壁垒等，或者是依靠强硬的政治手段阻止。特别近几年由于贸易保护主义、民族主义抬头，给中国企业国际化造成不小的压力，特别涉及到的资源型企业间的并购，常常受到来自东道国政治手段的干扰。例如：2005年，中海油预收购美国尤尼科石油公司，由于遭到美国布什的强烈干预而受挫；中俄间石道——安大线，也因日本的插足而最终搁浅。此外，国际政治环境也会对国际化企业的生产和经营活动带来了影响和制约。国家间的政治、经济和外交关系、地区局势、是否有国家间的战争、恐怖主义甚至世界大战或冷战等国际政治因素，直接决定了国际企业经营活动的时空维度。

        （二）社会文化风险

        社会文化风险是指不熟悉东道国当地的社会风俗、文化背景、价值观念、包括劳动关系处理等非正式制度所引起的风险。社会文化影响着当地的企业化和人们的消费习惯，中国企业的海外并购面临着如何融合和协调东西方文化的问题，同时也面临着如何迎合当地人的消费观念和消费习惯等问题。 

        （三）市场风险

        一是国际经济环境的变化所带来的风险。世界经济形势、国际金融走向和地区间经济差距等国际经济因素也会对企业国际经营带来风险。例如，汇率的频繁波动。就拿我国的外汇储备来说，我国外汇储备中的美国资产约占70%，随着我国汇率制度改革的推进，汇率逐步放松了对人民币汇率的管制，加之近几年受世界经济运行的影响，汇率波动的波动幅度越来越大，加上次贷危机和世界能源危机的爆发严重的打击了美国经济导致美元疲软，人民币对美元开始持续稳步升值，截止2011年7月1日，人民币兑美元中间价升至6.46，造成外汇储备不断缩水。结构的单一性使得外汇储备风险敞口巨大。中国是一个对外贸易依存度很高的国家，截止2010年底，对外贸易依存度达约49.2%，国际经济形式的变化成为企业国际化应时刻关注的问题。

        二是本国或者东道国经济环境变化所带来的市场风险。例如东道国不可预期的通货膨胀，严重的通货膨胀会导致物价上升，成本和费用提高，从而影响投资和经营的效益。

        二、中国国际化经营的风险防范

        （一）从企业自身方面来看

        1.健全企业的风险管理机制

        风险管理是通过对风险的鉴定、衡量和控制，以最低的成本使风险所造成的损失控制在最低程度的管理方法。随着企业进人国际市场程度的不同、目标国的经济发展水平及政治稳定性的差异，企业遇到的风险会有所不同，风险对企业造成的影响也大不一样。但不可忽视的是，企业必须能够正确认识到可能面临的风险，并采取有效的应对措施，从而避免遭受损失，或进一步将风险转化为收益。我国企业普遍缺乏全面、系统的以风险识别——风险评估——风险应对——风险监控为一体的风险管理机制，导致我国企业在国际化的过程中防控风险的能力较弱，与世界先进企业间存在一定的差距。影响风险管理的因素有很多，包括企业对风险的意识、对待风险的态度、持续的监察、风险管理的受益于成本、经营所遇到的文化冲突、风险管理的目标与企业目标的不一致等。企业需要根据企业自身的情况和现有的理论为基础，依据不同的风险类别，制定适合自身的、全面的、系统的风险管理机制，在应对不同环境时制定适宜的风险管理策略。

        2.加强企业自身的核心竞争力

        著名经济学家迈克尔·波特认为，竞争优势是由最根本的创新、改善、改变而来的，持续竞争优势需要持续不断地创新，并且与企业的价值体系密不可分。拥有强大的核心竞争力，是抵御各种风险的强有力的堡垒。就目前的整体情况看，我国大企业集团和大公司的核心竞争力较世界发达国家的国际性大企业而言，还有不小的差距。中国企业要加强核心竞争力建设，应注意以下两个方面：一是要加强自主创新能力。要使经营企业获取可持续的核心竞争力，首先需要强化企业的自主创新能力，不仅是新技术，也包括新方法和新态度，建立以企业为核心的创新体系。这就要求企业完善企业制度，加大研发资金的投入，建立技术研发平台，构建鼓励创新为主的企业文化，并重视人力资源的引进和培养。此外，可以通过完善“产学研”机制，通过加强与国内外的高校和科研机构的合作来获取核心技术。二是建立和完善人才培养和引进机制。人才是企业持续发展的根本，通过建立定期培训机制，多组织国内外技术交流活动等，加强高技术人才梯队的培养。“鱼无定止，渊深则归；鸟无定栖，林茂则赴。”在企业内部创造自由、宽松的技术交流环境，公平公正、自由的竞争的环境等方式来留住人才。建立良好的人才选拔机制，或通过与国内外高校间的合作，引进高素质人才。加大人力资源的投资，与发达国家建立技术贸易和服务贸易，通过某种形式的交换，引进高技术的人才，最好的科学团队，为企业带来最新的科技，先进的经营理念，不同企业文化和国家文化的碰撞。二是注意竞争优势的发展。由于技术和经营观念很容易被复制和模仿，因此，要保持持久的竞争力，除了需要持续的创新和高级化得人力资源外，还要依靠价值链的优化。比如：微软强大的核心竞争力除了来自于大举投资研究发展、积累经验形成独特的软件开发技术以外，还包括健全的公司治理机制、日积月累形成的强大的营销渠道，良好的售后服务，以及品牌建设所带来的客户的绝对忠诚度。总的来说，企业只依靠单一的要素资源就很容易被对手复制和模仿，企业的资源要素越丰富，要被模仿的东西越多，被模仿的几率就越小，企业越能持续的保有创新能力，就越不容易被取代，企业就越能保有核心竞争优势。

        3. 注重战略选择

        我国企业国际化经营的起步比较晚，在战略管理方面缺乏统一的规划和全球战略，存在一定的盲目性。企业选择国家化的战略需要一定的企业实力和有利的国际经营环境为基础，并且应选择恰当的战略方式。战略管理的流程如图1所示。战略分析大概分为外部环境分析和内部环境分析，常用的评估方法是SWOT分析，即通过分析企业的内部环境的优势（strengths）和劣势（weaknesses）、外部环境的机会（opportunities）和威胁（threats）来明确企业在市场中所处的地位。企业在战略分析的基础上，选择最符合企业实际和企业目标的战略。譬如：企业是否具备国际化的条件和基础，国际化是否与企业目标相一致，选择国际化之后，要以何种发展方式来进行。国际化的具体战略通常包括并购，直接投资、联合发展、战略联盟、海外生产等。中国平安就是在没有进行严谨的战略分析和风险分析，在一片反对声中，仍然选择了 “抄底海外”投资富通集团的战略，并且在投资富通之后，又缺乏对并购决策实施过程的监控，最后导致中国平安在富通集团的投资缩水90%以上。因此，审慎的而又系统的制定企业国际化战略，进行战略创新是企业国际化成败的关键。

        （二）建设从国家层面

        1. 提供国家层面的保护

        企业的国际化需要强有力的国家支持作为后盾，来自国家层面的保护，可以为企业海外投资的安全提供保障，给企业国际化经营提供安全感，使企业可以勇敢的“走出去”，同时减少企业资本外逃的可能性（外逃资金由于其非法性会脱离母国保护）。国家层面的保护抵御由于国际或东道国政治环境变动所带来风险的最有效的武器，中国是仅次于美国的第二大经济体，政治手段是建立在经济基础之上的，政治需要强大的经济支持，中国有实力也必须要为经营的企业提供保护。这种保护可以是军事上的——比如为在政治格局比较的国家进行经营的企业提供军事上的保护，在主要航海要道为中国贸易提供军事安全的保障，也可以依靠国家间的外交活动——比如通过签订各种双边贸易协定，为我国企业的跨境贸易减少贸易壁垒，亦或是通过签订双边投资协定为我国企业的境外资产提供强有力的保护。

        2. 建立健全的海外资产保险体系

        中国保护海外投资的法律存在诸多漏洞，立法相当滞后，且缺乏专门的法律法规。我国企业海外投资仅能依靠双边投资协定和多变投资担保机构的保护，但二者的保护作用相当有限。由于我国没有建立专门的保障机构，致使一些协定中保护我国海外投资的规定在实践中因难以实行而流于形式。就发达国家的经验来看，大多数国内都已建立了较为健全的海外投资保险法律制度，多边投资担保机构提供的担保只是起到一种重要的补充作用，通常只有当其在本国无法投保时，才选择到多边投资担保机构投保。在全球化成为必然趋势的今天，没有相应的海外投资保险制度，对于保护我国海外投资的安全、促进企业“走出去”战略的发展，显然存在极为不利的影响。我国应该在充分借鉴发达国家成功经验的基础上，考虑我国的基本国情和特殊政治体系，制定出系统、完善、覆盖全面的海外投资保险制度。 

        此外，我国海外项目投资保险起步太晚、品种太少、费用太高、条件苛刻、覆盖范围狭窄。我国应鼓励相关保险机构加大对经营的中国企业提供风险保障的力度，同时，加强我国企业集团的风险意识，积极主动地参保。

        参考文献

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        作者简介：张茜，女，汉族，四川大学经济学，研究方向：产业经济学。