企业财务预警模型设计思路

一、需要明确的几个假设前提

●是企业的预警模型，而不是其他组织（如银行等）的预警模型，适用范围仅限于大型制造业企业；

●模型以财务指标为预警指标，不引入非财务指标；或是两者兼有，以财务指标为主；

●是对财务风险的预警，而不仅仅是对财务危机的预警，也不涉及企业其他风险（如战略风险，运营风险等）；或是企业全面风险预警模型？

●模型命名为“企业财务预警模型”英文名Enterprise Financial Pre-warning Model（EFPM）

二、模型设计目标

两个目标：一是为企业决策者提供财务风险预警信息（包括预警指标和预警报告），并提供解决措施方案；二是为内部审计、财务、监察等部门提供有可能存在舞弊（舞弊包括财务报表舞弊和雇员舞弊两种）的线索，特别是以风险为导向的内部审计提供制定审计计划的依据，确定审计重点范围。

三、模型设计原则

●有用性，通过模型产生的信息一定要有用，而不是数据垃圾，要真正起到“雷达”的提前预警作用，及时捕获到准确而有价值的预警信息；

●数据可获取，要与信息化紧密结合，所需数据均要能直接从企业数据库中提取，不需要二次输入；

●操作简便易行，要有一个与模型配套的“知识库”，让计算机软件自动运算并根据“知识库”中的“知识”自动进行判断并得到结论，不要给分析人员增加太大的工作量。

四、相关概念及预警原理

●指标，一般以财务比率作为判断财务风险的指标；

●预警层级，以“红黄绿”三级分别表示风险程度，红色为预警级，绿色为安全级，黄色为关注级；

●风险阀值，每一个预警层级都有一个风险阀值，表明该层级的取值区间；

●指标权重，每一个指标都有一个相应权重，表示该指标对于判断某一类风险的重要程度；

●财务风险预警原理：通过软件运算出指标数值，对照风险阀值即可找到相应预警层级，从而表明该指标风险程度。同时根据该指标的权重换算成权重值，将权重值相加即可得到某一类风险的预警值。

●财务舞弊预警原理：通过纵向、横向分析某一或某些指标异常波动，发现可能出现的财务舞弊。

五、模型应用框架

六、模型框架

七、指标详解

1．本期危机指数为2.0，没有破产风险，但应关注企业风险改善财务状况；

2．财务能力方面：现金流量分值为48，低于平均值，应予预警，主要问题是现金流量的充足性和财务弹性、现金流量满足率出现问题；融资能力。。

3．经营能力方面：偿债能力分值为30，低于平均值，应予预警，主要问题是。。

4．本期异常波动指标为：应收账款占总资产比例急剧增长，坏帐准备占应收帐款比例下降，销售费用占销售收入比例下降，可能存在销售收入提前确认问题。