华师网校2013年财务分析期末复习资料

一、单项选择题（每小题 1分，共20分） 

1．财务会计报告涵盖的主要内容是 （ ）D．财务状况、经营成果和现金流量 

2．财务分析核心是 （ ）B．财务能力分析 

3．有关市盈率指标表述正确的是 （ ） D．该指标不能用于不同行业公司的比较 

4．某公司当年分配股利50000元（其中优先股利10000元），年初在外流通的普通股为50000股，7月1日增资发行10000股，则该公司每股股利为（ ） A．0.73元 

5.在成本构成中，把某些比较重大或性质特殊的费用从制造费用中分离出来并单项的做法的依据是 （ ） C．重要性原则

6．下列产品中不仅需要进行总水平分析，进单成本分析的是（ ） C．主要产品 

7．若流动比率大于1，则下列结论成立的是 （ ） B．营运资金大于零 

8．分析企业的流动比率，可以判断企业的 （ ） B．短期偿债能力 

9．某企业库存现金50万元，银行存款800万元，短期投资560万元，应收怅款400万元，存货1200万元，流动负债2000万元，待摊费用忽略不计。据此可计算出该企业的速动比率为 （ ） A．0.905 

10.权益乘数等于 ( ) B．1/（1-资产负债率） 

11．风险型融资结构中，不仅主要（甚至全部）采用负债融资，且大量长期资产所占用的是 （ ） A．流动负债 

12．拥有较高的、稳定的利息保障倍数的企业，通常可以比较容易地进行债务融资，即使其资产负债比率 （ ） C．相对偏高

13．在企业总资产周转率为1.8时,会引起该指标下降的经济业务是 （ ） 

B．借入一笔短期借款 

14．资产风险与资产收益的关系通常是 （ ） B．呈西北向变动关系 

15．若企业在一定销售水平上，尽可能增加无风险或少风险资产的比重，以使企业总资产构成维持较低风险水平，则企业采用的资产结构应是 （ ） 

B．保守型资产风险结构 

16．如果经营活动现金流量净额为负值，净利润也为负值，则说明（ ） 

C．企业不但盈利能力很弱，而且经营活动获取现金的能力入不敷出 

17．下列业务中属于经营活动的现金流量是 （ ） 

A．支付房产税 

18．下列业务中不影响现金流量的是 （ ） A．以固定资产对外投资 

19．杜邦分析法以股东权益报酬率为龙头，重点揭示企业获利能力及其前因后果，其核心是 （ ） A．总资产利润率 

20．股东权益报酬率=权益乘数× （ ） C．总资产利润率 

1．为了了解企业财务状况的发展趋势，应当使用的方法是 （ ） D．趋势分析法 

2．一般情况下财务报表分析的直接依据是 （ ） C．财务会计报告 

3．某公司当年净利润为34000元，优先股股利为7800元，年末流通在外的普通股为40000股，当年未发行新股，则该公司每股股利为 （ ） A．0.66元 

4．反映企业所有者投入资本赚取利润能力的财务比率（ ） B．资本金报酬率 

5．某公司2001年、2002年、2003年三年营业利润分别为300000元、400000元、750000元，按照环比分析方法，2003年营业利润增减幅度为 （ ） B．87.5% 

6．把成本分类为固定成本、变动成本和半变动成本的依据是 （ ） B．成本特性 

7．在制造费用中具有较大弹性，分析时应予特别关注的项目 （ ）C．其他费用 

8．计算速动比率时，之所以要扣除待摊费用，是因为 （ ） 

D．待摊费用本身是费用的资本化，一般不能变现 

9．一般来说，偿还流动负债的现金来源于 （ ） A．流动资产 

10．流动负债也常被大量长期资产所占用的融资结构是 （ ） C．风险型融资结构 

11．从企业的收益方面来考察长期偿债能力的指标是 （ ） D．利息保障倍数 

12．某企业当年的税前利润为68000元，利息费用为8000元，则利息保障倍数为 （ ） B．9.5 

13．企业资产中金融资产所占比重越大，则资产占有总量和资产结构将是 （ ） 

C．调整难度越小，资产弹性越大 

14．为使企业拥有足够的具有较强流动性和变现能力的资产以应付到期债务，则应采用 （ ） A．保守型资产风险结构 

15．已知某存货的周转天数为50天，则该存货的周转率为 （ ） A．7.2次 

16.我国的《企业会计准则——现金流量表》规定，收到股利和利息所产生的现金流量应归属于 （ ） B．投资活动 

17．现金流量表的会计基础是 （ ） A．收付实现制 

18．每股现金流量主要衡量 （ ） B．支付能力 

19．进行趋势分析所需时间长度一般以五年左右为宜，最少不于（ ） C．3年 

20．在综合系数分析法中，各指标重要性系数，即为（ ） D．综合系数 

1、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债。这样做的原因在于流动资产中（ ）。 D．存货的变现能力最低 

2、股东权益比率和资产负债率之和应当（ ）。 A．等于1 

3、甲公司的年末数如下：流动负债60万，流动比率3.0，速动比率2.5，销售成本50万，那么年末存货周转次数为（ ）。 D.以上都不对 

4、下列能够反映企业偿债能力的财务指标是( )。 C．已获利息倍数

5、下列说法中正确的是（ ）。 B.在对应收账款的变现能力进行估价时，可以运用应收账款周转率、平均收账期间等指标作为衡量标准。 

6、在资产总额一定的条件下，企业速动多就会（ ）。 B．提高企业的机会成本 

7、某零售店主要采用现金销售，应收账款较少。该店的速动比率若保持在（ ）的水平上，应当被认为是正常的。 C．0.4：1 D

8、财务分析的重点是（ ）。 A．当期的财务比率单项分析与综合分析 

9、A公司去年的销售净收入为306000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，其应收账款周转次数为（ ）。 B．18 

10、下列各项中，引起企业销售利润率下降的是（ ）。 B．加速折旧 

二、多项选择题（多选、少选、错选均无分。每小题 2分，共20分） 

21．企业进行财务分析的主要目的有 （ ） 

A．评价企业的偿债能力 B．评价企业的资产管理水平 

C．评价企业的获利能力 D．评价企业的发展能力 

22．反映有限责任公司获利能力的财务比率有 （ ） 

B．长期资本报酬率 D．资本金收益率 

23．产品成本分析方法有 （ ） 

A．比较分析法 B．结构分析法 

C．连环替代法 D．差额分析法 E．比率分析法 

24．分析企业短期偿债能力的其他因素，主要有 （ ） 

A．已向银行贴现的商业承兑汇票 C．准备变现的长期资产 

D．尚未了结的诉讼案件 E．良好的企业商业信用 

25．长期偿债能力的强弱是反映企业财务状况方面的重要标志，其主要标志有（ ） 

A．财务安全程度 B．财务稳定程度 

26．资产结构和资产管理效果分析对于企业所有者或股东而言，其意义体现在（ ） 

C．判断企业的安全性、资本保全程度 D．判断资产的收益能力 

E．进行投资决策 

27．过高的非流动资产比率将导致的问题有 （ ） 

A．产生巨额固定费用 B．增大亏损的风险 

C．降低资产周转速度 D．增大了营运资金不足的风险 

E．降低了资产弹性，削弱了企业的相机调整能力 

28．下列事项中不影响现金流量变动的是 （ ） 

A．接受固定资产投资 B．以实物形式收回对外固定资产投资 

D．在建工程完工转入固定资产 

29．现金流量分析的三种基本方法是 （ ） 

A．比较分析法C．因素分析法E．比率分析法 

30．下列关于综合系数分析法的描述中，正确的有 （ ） 

A．应该选定指标并确定其重要性系数 B．指标实际值与标准值之比值即为其关系比率 

D．综合系数合计为1，则表明企业财务状况符合标准 

21．在运用比较分析法时，需注意的问题有 （ ） 

A．比较指标的内容、范围和计算方法一致性 

B．会计计量标准、会计和会计处理方法的一致性 

C．指标的可比性 

D．比较指标的时间单位和长度的一致性 

E．企业类型、经营规模和财务规模以及目标的大体一致 

22．下列分析中使用水平分析法进行分析的有 （ ） 

A．利润增减变动分析 B．利润差异分析 

23．产品成本分析依据的成本标准有 （ ） 

A．目标成本 B．行业平均成本水平 

C．上年同期实际成本 D．计划成本 

E．本企业历史先进成本 

24．侧重于分析企业短期偿债能力的财务指标有 （ ） 

A．资产负债率 B．流动比率 C．现金比率 D．速动比率 E．利息保障倍数 

25．有可能减弱企业的长期偿债能力的因素有 （ ） 

A．或有事项 B．承诺事项 

C．长期经营性租赁 D．准备变现的长期资产 

E．未决诉讼 

26．融资结构弹性是以各种融资本身所具有的弹性为基础，按照各种融资弹性的不同可把融资分为 （ ） 

A．刚性融资D．弹性融资 E．半弹性融资 

27．如果企业的资产弹性过大，将会产生的后果有 （ ） 

C．缺少投入生产经营的资产 D．较大的机会成本 

28．反映资产周转速度的财务指标包括 （ ） 

A．应收账款周转率 B．存货周转率 

C．流动资产周转率 D．总资产周转率 

29．现金流量表能够提供的财务信息包括 （ ） 

A．企业的偿债能力 B．企业的支付能力 C．企业创造现金的能力 

D．企业的利润质量 

30．下列计算公式正确的有 （ ） 

A．流动资产利润率=销售利润率×流动资产周转率 

C．总资产利润率=销售利润率×资产周转率 

D．流动资产比率=1-非流动资产比率 

1、计算速动比率指标时，按现行制度规定可以列为速动资产的有（ ）。 

A．货币资金 B．应收账款 E.短期投资 

2、一般情况下，影响流动比率的因素有（ ）。 

A．营业周期 B．存货周转速度 C．应收账款数额 D．流动负债数额 

3、影响资产周转率变化的因素有（ ）。 

B．销售收入 C．存货

4、以下计算公式中，正确的有（ ）。 

C．资金利润率=资金周转率×销售利润率 

E． 资金利润率=所有者权益资金占全部资金的比重×所有者权益资金利润率 

5、应收账款周转率有时候不能说明应收款正常收回时间的长短，其原因有（ ）。 

A．销售的季节性变动很大 B．大量使用现销而不是赊销 

D．年底前大力促销和收缩商业信用 

6、为了了解企业财务状况的发展趋势，应当使用（ ）的方法。 

A．多期比例分析法D．定基百分比分析 

7、资产管理比率主要包括（ ）。 

A．营业周期 B．存货周转率 C．应收账款周转率

8、下列指标中比率越高说明企业的获利能力越强的有（ ）。 

A．资产净利率D．销售毛利率 

9、下列比率越高说明企业偿债能力越强的有（ ）。 

A．速动比率 B．流动比率 D．利息保障倍数 

10、在分析企业盈利能力时，应排除下列因素的影响（ ）。 

A．证券买卖等非正常项目 B．已经或将要停止的营业项目 

C．重大事故或法律变更等特别项目 D．财务法规变更的累计影响 

三、名词解释（每小题 2分，共10分） 

比较财务报表：是将企业连续几期财务报表的数据编制成一张报表，通过对比财务报表的分析，可以了解各期财务数据增减变化的幅度及其变化原因，来判断企业财务状况的发展趋势。 

产品成本分析：是对报告期已完工产品的生产成本情况所进行的分析，其基本内容就是利用成本核算数据以及其他有关资料，与各种成本标准进行比较。通过成本分析，确定产品成本超支或节约差异，分析差异形成的原因，评价成本计划的完成情况。 

融资结构弹性：是指企业融资结构随着经营和理财业务的变化，能够适时调整和改变的可能性。一般而言，融资结构一旦形成就具有相对的稳定性,但这种稳定性并不排斥调整的可能。 

现金等价物：现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 

综合财务分析：就是将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价，旨在说明企业整体财务状况和效益的好坏。 

权益乘数：所有者权益比率的倒数，称作权益乘数，即企业的资产总额是所有者权益的多少倍。该乘数越大，说明投资者投入的一定量资本在生产经营中所运营的资产越多。 

营运资金：是指一定时期内企业的流动资产超过流动负债的部份。一般而言，营运资金为正数，表明企业的流动负债有足够的流动资产作为偿付的保证；反之，则意味偿债能力不足。 

财务信息：是指经济活动中的有关财务活动（包括财务状况和财务成果）的运行状态、变化和特征的反映， 

收益结构：是指收益组成项目的搭配及排列，可以形成多种收益结构，如收益的收支结构、业务结构等。 

营业周期：指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期，可由应收账款周转天数和存货周转天数之和近似计算。 

四、问答题（每小题 5分，共10分） 

36．计算速动比率时，为何不将存货及待摊费用列入速动资产内？ 

（ 1）存货的流动性较差，其变现要经过销货和收款两个环节，所需时间较长；而且，存货中有可能存在冷背残次商品。 

（ 2）待摊费用本身是费用的资本化，不能变现。若其数额较大，只会降低流动资产的质量。 

37．简述杜邦财务分析体系对于企业财务分析的意义。 

答：杜邦财务分析体系是一种利用主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法，其对企业财务分析的意义有： 

（ 1）通过杜邦财务体系分析可以了解财务状况全貌以及各项指标间的结构关系。  2）查明各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在的问题。 （ 3）为决策者优化经营结构和理财结构，提高企业偿债能力和经营效益提供了基本思路。 

36．简述成本与费用的关系

答：成本与费用的概念既有联系又有区别，成本是指生产某种产品、完成某个项目或者做成某件事情的代价，即发生的耗费总和；而费用是指在一定期间内为进行生产经营而发生的各项耗费。从范围上讲，费用的含义更广，包括成本，成本，成本也是一种费用；从实质上讲，成本与费用具有相同的本质；从相对性上讲，成本具有专门的对象，是为某个对象而发生的耗费，而一般意义上的费用是指一定时期内的有类别但无专门对象的耗费。 

37．杜邦财务分析体系涉及的主要指标有哪些？它们之间存在怎样的关系？

答：杜邦财务分析体系中的主要指标包括：股东（所有者）权益报酬率、销售利润率、资产周转率、权益乘数等。 

其中：股东（所有者）权益报酬率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦财务分析体系的核心。销售利润率反映企业利润与销售收入的关系，它是股东（所有者）权益报酬率的基础。资产周转率是资产净利率的乘数，因而是股东（所有者）权益报酬率的促动剂。权益乘数是总资产相当于股东（所有者）权益的倍数，对股东（所有者）权益报酬率具有乘数作用。它们之间的主要指标分解关系式是： 

净值报酬率 =资产净利率×权益乘数 而：资产净利率 =销售净利率×资产周转率 

所以：净值报酬率 =销售净利率×资产周转率×权益乘数 

1.  采用比较分析法进行财务分析应注意哪些问题？ 

（ 1）实际财务指标与标准指标的计算口径必须保持一致。否则，二者没有可比性； 

（ 2）实际财务指标与标准指标的时间长度必须保持一致。否则，二者没有可比性； 

（ 3）实际财务指标与标准指标的计算方法必须保持一致。否则，二者没有可比性； 

（ 4）绝对数指标比较与相对数指标比较必须同时进行。采用绝对数指标对比能反映出财务指标的表面差异，但不能深入揭示现象的内部矛盾，而采用相对数指标对比则能做到这一点。 

2.  编制比较财务报表进行趋势分析应注意哪些问题？ 

（ 1）掌握分析的重点。财务报表的项目较多，其重要程度也不完全一样。为了揭示企业财务状况和经营成果的变化趋势和提高财务分析工件的效率，分析人员应对财务报表的重要项目进行重点分析，避免平均使用力量，使分析工作流于形式，失去意义。 

（ 2）分析时既可以利用绝对数比较，也可以利用相对数比较。趋势分析法是用来分析企业财务状况和经营成果变化趋势的，为了实现这一目的，采用比较财务报表分析时用绝对数比较或用相对数比较均可。但在实际工作中往往把这两种指标结合起来运用。 

（ 3）分析时既可以采用定基比较方法，又可以采用环比比较的方法。定基比较和环比比较是趋势分析法的两种具体方法，他们在揭示事物变化趋势方面没有本质的区别。 

3.  比较分析法中的历史标准具体运用方式是什么？ 

（ 1）期末与其实对比，即本期期末的财务指标的实际数与上期末（本期初）相同指标的实际数进行对比。 

（ 2）与历史同期对比，即本期财务指标的实际数与历史上相同时期的指标比较。 

（ 3）与历史最好水平对比，即本期财务指标与该指标历史上曾达到过的最好水平进行比较。

4.  简述反映企业的偿债能力的指标。 

（ 1）流动比率。流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。公式为： 

流动比率=流动资产÷流动负债 

这项比率是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标，说明企业每一元流动负债有多少流动资产可以作为支付的保证。 

（ 2）速动比率。速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。计算公式为： 

速动比率=速动资产÷流动负债 

速动比率是评价企业流动资产中可以很快变现用于偿付流动负债能力的指标，它是对流动比率的补充。 

（ 3）即付比率。即付比率又称现金比率，是企业立即可动用的资金与流动负债的比率，计算公式为： 

即付比率=立即可动用的资金÷流动负债 

即付比率是评价企业流动资产中的现款和短期有价证券用于偿付流动负债能力的指标，是流动比率的辅助指标。 

（ 4）资产负债率。资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率。计算公式为： 

资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 

资产负债率表明企业全部资产中负债所中的比重，它不仅是评价企业用全部资产偿还全部负债的能力，而且又是衡量企业负债经营能力和安全程度的指标。 

（ 5）资本金负债率。资本金负债率是企业负债总额与资本金的比率，计算公式为： 

资本金负债率=负债总额÷资本×100% 

1.财务分析的要求有哪些？ 

答：为了保证财务分析的质量，充分发挥其主要作用，财务分析应按以下要求进行： 

（ 1）分析所依据的信息资料要真实可靠。财务报表及有关财会资料是财务分析的基础资料，如果这些资料不能真实反映企业的财务状况和经营成果，那么财务分析就不可能得出正确的结论，因而失去分析的意义。 

（ 2）根据分析的目的正确选择分析的方法。在实际工作中，企业经营者、所有者、债权人和国家财税机关等进行财务分析的目的是不同的，因此，财务分析的方法也不一样。只有根据分析的具体目的选择适当的分析方法，财务分析才能得出正确结论，收到预期的效果。 

（ 3）根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果。影响企业财务指标变化的因素很多，在复杂多变的因素中很难根据某项财务指标的变化全面评价企业的财务情况。因此，分析时应从多项财务指标的变化中掌握企业财务活动的规律。 

2.在比较分析中常用的指标评价标准有哪些？ 

（ 1）绝对标准：它是被普遍接受的公认标准。典型的绝对标准是2:1的流动比率和1:1的速动比率。 

（ 2）行业标准：它是以企业所在行业的特定指标数值作为财务分析对比的标准。 

（ 3）目标标准：它是以企业财务目标数值作为财务分析对比的标准。 

（ 4）历史标准：它是以企业上期或以往某期的实际财务指标数值作为财务分析对比的标准。 

各项指标评价标准有绝对数和相对数之分。 

3.简述财务分析的方法。 

（ 1）比较分析法：它是指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比。揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。在比较分析中通常采用的指标标准有绝对标准、行业标准、目标标准和历史标准。 

（ 2）比率分析法：它是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。在财务分析中，比率分析法应用得比较广泛。财务比率有相关比率、结构比率和动态比率。 

（ 3）趋势分析法：它是指利用财务报表提供的数据资料，将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对比，揭示企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法。具体做法有两种，一是编制绝对数比较财务报表，二是编制相对数比较财务报表。 

4.简述趋势分析法的具体做法

1）编制绝对数比较财务报表。这种财务报表是按绝对金额编制的，即一般财务报表的“金额栏”划分成若干期并填列若干期的金额，进行比较分析。 

（ 2）编制相对数比较财务报表。这种财务报表是按相对数编制的，即将财务报表上的某一关键项目的金额当作100%，再计算出其他项目对关键项目的百分比，以显示各项目的相对地位。然后把连续若干期按相对数编制的财务报表合并为一张财务报表，以反映各项目结构上的变化。 

五、计算题（每小题 5分，共25分） 

项目	年初数（万元）	年末数（万元）
赊销净额		630
应收账款	32	36
存货	78	96
销售成本		450

38．资料：某公司会计报表中部分项目的数据如下： 

要求：计算该公司的营业周期。 

营业周期 =应收账款周转天数+存货周转天数 =19+70 =（天）

39．某企业上年利润额为250万元，销售收入为750万元，资产平均占用额为937.5万元，所有者权益为562.5万元，企业所得税为33%。根据以上资料计算： 

（ 1）销售净利率； （ 2）总资产周转率； （ 3）总资产净利率； 

（ 4）所有者权益报酬率。

总资产净利率=22.33%×0.8≈17.86%   权益报酬率=17.86%× ？？≈29.77%

40．指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“-”表示，无影响用“0”表示。 

业务事项	资产负债率	流动比率	营运资金	税后利润
1．发行普通股取得现金	-	+	+	0
2．赊销（销价大于成本）	-	+	+	+
3．以低于账面价格出售固定资产	+	+	+	-

41．某公司2003年末根据有关资料计算的有关财务比率指标如下： 

①流动比率=2 ②速动比率=1 ③现金比率=20% ④资产负债率=50% 

⑤长期负债对所有者权益比率=25% 

要求：根据上述财务比率填列下面资产负债表中空白处的数据。 

资产负债表 单位：元 

项目	金额	项目	金额
现金		短期负债
应收账款		长期负债
存货		所有者权益
固定资产
资产总额		负债及权益总额	100000

因为：负债及权益总额=100000（元），资产负债率=50% 

所以：负债总额 =50000（元），所有者权益=50000（元） 

因为：长期负债 /所有者权益=25% 

所以：长期负债 =50000×25%=12500（元），短期负债=50000-12500=37500（元） 

因为：现金比率 =现金/流动负债=20% 

所以：现金 =37500×20%=7500（元） 

因为：流动比率 =流动资产/流动负债=2 

所以：流动资产 =37500×2=75000（元） 

因为：速动比率 =（流动资产-存货）/流动负债，而速动比率为1， 

所以：存货 =75000-37500=37500（元），应收账款=75000-37500-7500=30000（元），固定资产=100000-75000=25000（元） 

42．资料：下面是前山公司现金流量净增加额构成： 单位：元 

项目	2002年	2003年
经营活动产生的现金流量净额	68432	598
投资活动产生的资金流量净额	-705415	-294187
筹资活动产生的现金流量净额	812103	1437
汇率变动对现金的影响额	0	0
现金及现金等价物净增加额	175120	-44886

要求：进行结构分析（编表方式）。 

项目	2002年结构百分比	2003年结构百分比
经营活动产生的现金流量净额	39.08%	133.37
投资活动产生的现金流量净额	-402.82%	-655.41%
筹资活动产生的现金流量净额	463.74%	422.04%
汇率变动对现金的影响	0	0
现金及现金等价物净增加额	100%	-100%

从结构百分比可以看出 ,前山公司的现金及现金等价物净增加额主要是由经营和筹资活动所产生的。投资活动的现金流量净额两年均为负数，其主要原因是2002年和2003年公司进行的投资活动，因支付投资而耗用了大量现金，呈现出了现金不足甚至下降的局面。 

38.某企业采用计时工资制度，产品单位成本中直接人工费用的有关资料如下所示： 

.直接人工费用计划与实际对比表 

项目	单位产品所耗工时	小时工资率	直接人工费用
本年计划	42	6	252
本月实际	40	6.5	260

要求 : 

用差额分析法计算两因素的影响。 

单位产品消耗工时变动的影响：（40-42）×6=-12（元） 

小时工资率变动的影响：（6.5-6）×40=20（元） 

两因素影响程度合计： -12+20=8（元） 

39．某公司年初应收账款额为30万元，年末应收账款额为40万元，本年净利润为30万元，销售净利率为20%，销售收入中赊销收入占70%。 

要求：计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。 

销售收入=30/20%=150（万元） 

赊销收入 =150×70%=105（万元） 

应收账款周转次数 =105/[（30+40）÷2]=3（次） 

应收账款周转天数 =360/3=120（天） 

40．资料：后街公司利润表（简化）如下表所示： 

后街公司损益表 单位：万元 

项目	2003年度	2002年度
主营业务收入	80521	71340
主营业务成本	48095	39920
管理费用	8225	6310
财务费用	1036	987
营业外净收益	849	（ 258）
所得税	9179	8133
净利润	14835	15732

要求： 

（ 1）编制共同比利润表。 

（ 2）对2003年度收益结构变化作简要分析。 

答：（1）编制后街公司共同比利润表如下： 

项目	2003年度（共同比%）	2002年度（共同比%）
主营业务收入	100	100
主营业务成本	59.73	55.96
管理费用	10.21	8.84
财务费用	1.29	1.39
营业外净收益	1.05	-0.36
所得税	11.4	11.4
净利润	18.42	22.05

(2)从上表中可看到2003年净利润共同比为18.42%，比2002年的22.05%下降了3.63个百分点，表明2003年企业的获利水平有所下降。造成这种局面的原因可从以下几方面进行分析：从主营业务成本费用项目看，2003年的共同比从2002年的55.96%上升到59.73%，说明企业可能有些忽视成本管理，致使成本上升。从企业的两项期间费用看，管理费用上升了1.37个百分点，财务费用下降了0.1个百分点，相抵后期间费用上升1.27个百分点，说明企业对经营管理的诸多环节尚缺乏有效的控制，这必然影响到企业的利润。尽管企业在2003年取得了营业外净收益，使利润结构得到一定的调整，但从总体上看，2003年企业的经营效益不如2002年，公司需切实加强管理，在生产经营的各个环节有效控制成本，提高企业的利润水平。 

41．资料：西北公司近几年有关资产及销售额如下表： 

西北公司资产及销售额数据表 单位：万元 

项目	1999年	2000年	2001年	2002年	2003年
流动资产	14500	15120	21200	23400	25850
固定资产	3120	3830	3980	4120	4200
总资产	25650	26180	31200	34500	35450
销售额	6560	8326	80	9820	10300

要求： 

（ 1）计算各年流动资产比率、固定资产比率及销售环比； 

（ 2）据（1）结果，结合销售变动状况，分析评价流动资产比率、固定资产比率的合理性。

项目	1999年	2000年	2001年	2002年	2003年
流动资产比率	56%	58%	68%	68%	73%
固定资产比率	12%	15%	13%	12%	12%
销售增长速度	----	27%	8%	9%	5%

由上表可知，该公司流动资产比率有逐年上升趋势，而企业的销售增长势头却在逐年减弱，这说明流动资产比率有不合理的现象：流动资产比率偏高，没有重视生产经营能力的扩大或改善，在一定程度上影响了销售的增长。 

该公司固定资产比率有下降的趋势，这样虽然总资产的流动性虽然提高了，但可能影响到企业生产能力的实现，进而影响到企业的获利水平。 

 

42．资料：某公司的资产负债表、利润表和现金流量表中的部分项目数据如下： 

货币资金： 1120万元 

流动负债合计： 2105万元 

本期到期负债： 50万元 

净利润： 5269万元 

经营活动产生的现金流量净额： 4320万元 

流通股股数： 2780万元 

要求： 

（ 1）根据以上数据，计算下面几个与现金流量相关的财务比率：现金比率、偿还到期债务比率、每股经营活动现金流量、每股经营活动现金流量与净收益比率 

（1）现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债=1120/2105=0.53 

(2)偿还到期债务比率=4320/50=86.4.说明有偿还到期债务的能力。 

(3)每股经营活动现金流量=4320/2780=1.55（元）,说明有支付股利能力。 

（ 4）每股经营活动现金流量与净收益比率=4320/5269=0.82 

经营活动产生的现金流量净额与净收益之比为0.820:1,即净收益中有82%的现金保障,说明净收益的质量较高。 

1、[资料] 

某企业流动比率为 2，速动比率为1，现金与有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。 

[要求] 

计算出存货和应收账款。（本题 10分） 

1.流动资产=2 ×1000=2000(万元) 

速动资产 =1×1000=1000(万元) 

存货 =2000-1000=1000(万元) 

现金与有价证券之和 =0.5×1000=500(万元) 

应收账款 =2000-1000-500=500(万元) 

该企业存货为 1000万元,应收账款为500万元。 

2、计算盈利能力指标并对盈利能力进行评价。 

[资料] 

某企业2003年度12月份利润表中的主营业务收入本年累计数为7360万元，主营业务收入净额本年累计数为6620万元，企业净利润本年累计数为4.1万元。该企业同年度12月31日资产负债表中的资产总额年初数为3720万元，年末数为3970万元；所有者权益年初合计数为1500万元，年末合计数为1800万元；实收资本年初数为1300万元，年末数为1300万元。 

[要求] 

计算该企业盈利能力指标：销售收入利润率、资产利润率、资本金利润率和净资产报酬率（本题10分） 

销售收入利润率为：4.1÷6620×100%=7.39% 

资产利润率为 :4.1÷[(3720+3970)÷2]×100%=12.72% 

资本金利润率为 :4.1÷1300×100%=37.62% 

净资产报酬率为 :4.1÷[(1500+1800)÷2]×100%=29.% 

3、[资料] 

下表为大华公司的资产负债表和利润表 

(1) 大华公司资产负债表 

2003年12月31日 单位：万元 

项目	年初数	年末数	项目	年初数	年末数
流动资产：			流动负债：
现金	880	1550	短期借款	200	400
短期投资	132	60	应付帐款	600	150
应收账款	1080	1200	应付工资	180	300
预付账款	200	250	应付股利	500	800
存货	808	880	一年内到期的长期负债	120	150
流动资产合计	3100	3940	流动负债合计	1600	1800
长期投资：			长期负债：
长期投资	300		应付债券	100	200
固定资产		500	长期借款	200	300
固定资产原价	2500		所有者权益
减：累计折旧	750	2800	股本	1500	1800
固定资产净值	1750	880	资本公积	500	700
无形资产和其他资产		1920	盈余公积	800	1000
无形资产	50	40	未分配利润	500	600
			所有者权益合计：	3300	4100
资产总计	5200	00	负债及所有者权益合计	5200	00

(2) 利润表 

2003年12月 单位：万元 

项目	本年累计	上年累计
一、营业收入	15000	11500
减：营业成本（销售成本）	8500	6900
销售费用	500	450
管理费用	880	785
财务费用	60	50
营业税金（5%）	750	575
二、营业利润	4310	2740
加：投资收益	70	50
营业外收入	50	60
减：营业外支出	30	50
三、税前利润	4400	2800
减：所得税	2200	1400
四、净利润	2200	1400

(3)　发行在外股票数 2002年1000万股，2003年1200万股，其平均市价分别为2.2元/股和2.5元/股，2003年派息400万元。 

[要求] 

根据以上资料计算2003年大华公司：（1）年末流动比率；（2）年末速动比率；（3）应收账款周转率；（4）存货周转率；（5）已获利息倍数；（6）年末负债比率；（7）总资产周转率；（8）毛利率；（9）成本费用净利润率；（10）净利润率；（11）总资产净利率；（12）股东权益报酬率；（13）每股股利；（14）市盈率；（15）股利支付率；（16）每股账面价值。（本题16分） 

、(1)年末流动比率=3940 ÷1800=2.19 

(2)年末速动比率=(3940-880) ÷1800=1.7 

(3)应收账款周转率=15000 ÷[(1080+1200)/2]=13.16 

(4)存货周转率=8500 ÷[(808+880)÷2]=10.07 

(5)已获利息倍数=(4400+60) ÷60=74.33 

(6)年末负债比率=(1800+500) ÷00×100%=36% 

(7)总资产周转率=15000÷[（5200+00）÷2]=2.59 

(8)毛利率=(15000-8500)÷15000×100%=43% 

(9)成本费用利润率=2200÷(15000-4310)×100%=20.58% 

(10)收入净利润率=2200÷15000×100%=14.67% 

(11)总资产净利率=2200÷[(5200+00)÷2]×100%=37.93% 

(12)股东权益报酬率=2200÷[(3300+4100)÷2]×100%=59.46% 

(13)每股股利=400÷1200=0.33(元) 

(14)市盈率=2.5÷(2200÷1200)=1.37 

(15)股利支付率=400÷2200×100%=18.21% 

(16)每股账面价值=4100÷1200=3.42(元) 

4、[资料] 

某企业的全部流动资产600000元，流动比率为1.5。该公司刚完成以下两项交易： 

（ 1）购入商品160000元以备销售，其中的80000元为赊购； 

（ 2）购置运输车辆一部，价值50000元，其中30000元以银行存款支付，其余款项以新开出的3个月期商业汇票暂抵。 

[要求] 计算每笔交易后的流动比率。（本题4分） 

流动负债=600000÷1.5=400000(元) 

(1)流动比率=(160000-80000+600000)÷(80000+400000)=1.42 

(2)流动比率=(160000-80000+600000-30000)÷(80000+400000 

+20000)=1.3 

1、（资料） 

某公司产品销售的有关资料如下表： 

项目	2003年	2002年
净销货额	59382	56723
销货成本	49786	578
平均应收账款	5275	4875
平均存货	4869	4982

[要求] 

计算该公司 2002年、2003年的营业周期。（本题4分） 

（1）2003年营业周期=4869×360÷49786+5275×360/59382 

=35.2+32.0=67.2(天) 

(2)2002年营业周期=4982×360÷578+4875×360÷56723 

=31.0+30.9=61.9(天) 

2、[资料] 

某公司年底有关余额如下： 

资产总计 700万元 

流动负债 160万元 

所有者权益 540万元 

其中：普通股（ 200万股） 200万元 

资本公积 150万元 

保留盈余 190万元 

该公司为扩大经营需增加 600万元资金，正考虑以下两个方案：甲方案：以每股5元的价格发行120万股普通股；乙方案：发行20年期、利率7%的债券600万元。 

该公司最近几年的财务状况一直很稳定，资产和负债均没有太大变化，每年税后利润为所有者权益的 10%。公司扩大经营后税前净利增长数为新增投资额的12%。公司所得税率为40%。 

[要求] 分别计算两方案下的每股获利水平。（本题10分） 

、（1）增资前税后利润 

540×10%=54（万元） 

（ 2）增资前税前利润 

54÷（1-40%）=90（万元） 

（ 3）增资后每年税前利润 

90+600×12%=162（万元） 

（ 4）甲方案每股获利： 

普通股数 =200+120=320（万股） 

税后利润 =162×（1-40%）=97.2(万元) 

每股获利 =97.2÷320=0.30375(元/股) 

(5)乙方案每股获利: 

普通股数 =200(万股) 

税后利润 =(162-600×7%)×(1-40%)=72(万元) 

每股获利 =72÷200=0.36(元/股) 

3、填写下表中各项经济业务对资产负债率的影响。用“+”表示增加的影响，用“-”表示减少的影响，用“0”表示无影响（假定起始的资产负债率小于1）（本题10分） 

项目	资产负债率
用抵押借款购买房屋	+
用短期借款购买存货	+
支付现金股利	-
支付股票股利	0
出售普通股票	-
偿还长期银行借款	-
将持有债券换为普通股票	0

4、[资料] 

某企业2002年、2003年的有关资料如下表： 

[要求] 

试依据下表资料，进行该企业资产净利率体系比较分析：销售净利率、资产周转率和资产净利率等指标（本题 16分） 

项目	2002年	2003年
销售收入（＠ 50）	2000000	3000000
其中 :赊销净额	504000	600000
全部成本 :	10880598	2776119
制造成本	1158598	1771119
管理费用	540000	750000
销售费用	170000	240000
财务费用	12000	15000
利润总额	119402	223881
所得税	39402	73881
净利润	80000	150000
固定资产	360000	600000
现金、有价证券	110000	300000
应收账款（平均额）	70000	150000
存货（平均额）	260000	450000

、(1)销售净利率的比较。 

(2002年)=80000÷2000000×100%=4% 

(2003年)=150000÷3000000×100%=5% 

2003年销售净利率（5%）大于2002年（4%）。 

（ 2）资产周转率的比较 

(2002年)=2000000÷(360000+110000+70000+260000)=2.5(次) 

(2003年)=3000000÷(600000+300000+150000+450000)=2(次) 

2002年资产周转率（2.5次）大于2003年（2次），表明2003年的资金使用不如2002年。虽然2003年的销售收入（3000000）大于2002年（2000000），但按业务量比例占用的资产总额更大于2002年的缘故。 

从资金占用量分析，2003年销售收入为2002年的1.5倍（3000000 ÷2000000）；但2003年固定资产、现金、有价证券、应收账款、存货的占用量均超过2002年的1.5倍(600000÷360000=1.67；300000÷110000=2.73；150000÷70000=2.14；450000÷260000=1.73)。 

从反映资金周转情况的营运能力指标分析，则有： 

存货周转率（ 2002年）=1158598÷260000=4.46(次) 

(2003年) =1771119÷450000=3.94(次) 

存货周转天数 (2002年)=360÷4.46=81(天) 

(2003年)=360÷3.94=91(天) 

应收账款周转率（ 2002年）=504000÷70000=7.2(次) 

(2003年)=6000000÷150000=4(次) 

平均收款期间(2002年)=360÷7.2=50(天) 

(2003年)=360÷4=90(天) 

（ 3）资产净利率的比较 

(2002年)=4%×2.5=10% 

(2003年)=5%×2=10% 

两年资产净利率相同,但并非两年的经营状况相同.为寻找两年经营管理中各自的问题,需进行如下分析。 

由产品单价50元可知，2002年销售量40000单位（2000000÷50），2003年销售量60000单位（3000000÷50）；2002年产品单位成本28.96元（1158598÷40000），2003年产品单位成本29.52元(1771119÷60000)。也就是说，2003年制造成本水平并不比2002年好，那么显然是因为2003按业务量比例发生的期间成本低于2002年，才使2003年销售净利率高于2002年。 

六、综合分析题 (15分) 

43．资料：甲公司是一家五金工具制造商，2003年和2002年年终会计报表的部分项目数据如下： 

甲公司损益表 单位：万元 

项目	2002年	2003年
销售收入	590	600
销售成本	340	375
毛利	250	225
营业费用	133	141.5
利息	---	4
税前利润	117	79.5
所得税	40	24
税后利润	77	55.5

甲公司资产负债表 单位：万元 

资产	2002年  12月31日	2003年  12月31日	负债及所有者权益	2002年  12月31日	2003年  12月31日
流动资产			流动负债
货币资金	16	2	短期借款	--	13
应收账款	51	78	应付账款	30	38
存货	74	118	其他应付款	44	44
			未付税金	40	24
合计	141	198	合计	114	119
固定资产（净值）	351	343．5	长期借款	--	25
			实收资本	250	250
			留存利润	128	147．5
总计	492	541．5	总计	492	541．5

要求： 

（1）利用以上会计报表中的数据，分别计算2002年和2003年的下列财务比率 

（2）运用各项财务比率指标，扼要分析该公司的盈利能力、长短期偿债能力及流动资产管理效果。 

（ 1）2002年计算结果为：       2003年结果为: 

总资产利润率 =117/492×100%       (79.5+4)/541.5×100% 

=23.78%                            =15.42% 

营业利润率 =117/590×100%         (79.5+4)/600×100% 

=19.83%                            =13.92% 

毛利率 =250/590×100% =42.37%       225/600×100%=37.5% 

流动比率 =141/114×100%=123.68%      198/119×100%=166.39% 

速动比率 =(16+51)/114×100%=58.77%     (2+78)/119×100%=67.23% 

应收账款周转率 =590/51=11.57            600/78=7.69 

存货周转率 =340/74=4.59                375/118=3.18 

资产负债率 =114/492×100%=23.17%          (119+25)/541.5×100%=26.59% 

从计算结果看 ,该公司的盈利能力在下降,主要是由于销售成本的上升幅度大；从资产负债率的趋势看，公司负债增加，导致利息增加和利润率下降；而应收账款和存货周转率的下降也表明了公司资产管理效果不佳，虽然流动比率和速动比率上升了，但主要是由于应收账款和存货增加很多，但此二者在变现方面也存在一些问题。也就是说，虽然流动比率和速动比率上升了，但公司的短期偿债能力并没有得以真正改善。而货币资金的大幅度缩减极大地降低了公司的现金比率，影响了企业的即期偿债能力。

43．资料：假设某企业所处行业各指标的重要性系数及其标准值和企业的实际值如下： 

指标	重要性系数	实际值	标准值
销售利润率	0.15	14%	15%
总资产利润率	0.15	10%	9%
资产收益率	0.15	13%	12%
资本保值增值率	0.10	9%	8%
资产负债率	0.05	45%	50%
流动比率	0.05	1.7	2
应收账款周转率	0.05	3次	4.5次
存货周转率	0.05	2.5次	3次
销售增长率	0.1	18%	20%
资本积累率	0.15	25%	28%
合计	1.0	----	---

要求 :运用综合系数分析法对该企业的实际状况进行评价。 

指标 

①	重要性系数  ②	标准值  ③	实际值  ④	关系比率  ⑤=④÷③	综合系数  ⑥=②×⑤
销售利润率	0.15	15%	14%	0.933	0.14
总资产利润率	0.15	9%	10%	1.11	0.17
资产收益率	0.15	12%	13%	1.08	0.16
资本保值增值率	0.10	8%	9%	1.125	0.11
资产负债率	0.05	50%	45%	1.1	0.055
流动比率	0.05	2	1.7	0.85	0.0425
应收账款周转率	0.05	4.5次	3次	0.67	0.0335
存货周转率	0.05	3次	2.5次	0.83	0.0415
销售增长率	0.1	20%	18%	0.9	0.09
资本积累率	0.15	28%	25%	0.	0.1335
合计	1.00	----	----	----	0.976

评价：该企业的综合系数合计为 0.976，与1差距不大，反映出该企业综合财务状况接近行业标准水平。进一步观察发现，该企业各项指标与行业标准基本持平，大小幅度差不多，主要偿债能力、营运能力等方面的关系比率均小于1，说明该企业在这些方面存在的问题是造成综合系数合计小于1的主要原因。但企业的盈利指标有某种程度的提高，说明企业整体财务状况有好的发展势头。