ABN融资项目介绍

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怎样的企业能做？

现阶段以城投融资平台公司为主；

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公司的条件？

1、融资主体：城投融资平台公司（AA级以上+当地本级财政收入>50亿）；

2、融资地区：不限，主要看符合1的条件（是否沿海地区、是否签过省级合作协议次之）；

3、借款用途：做项目、补充资金、还贷款(不能用于投资)；

4、借款期限：3~10年都行；

5、借款成本：5.29、5.78%（3年、5年期，会有微调）；

6、融资总额：10亿元以上，上不封顶；

7、借款形式：以城投融资平台公司名下水、电、煤、景点门票，高速公路的收费权作为标的，

将应收帐款作为还款的保证（或以保障房、BT项目也可以）；

8、实际收费量：每年不少于4亿；

9、还款来源：

第一来源：基础资产产生的现金流；

第二来源：发行主体在基础资产产生的现金流不足的情况下补足。

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主要优点：ABN基础资产涵盖面广、可以也可以打包，既可以公开发行，也可以定向发行，可以由各类金融机构承销，同时对投资者的也少。利好信用低等级城投。

          费用：        低       到        高

中票、ABN、银行贷款、信托

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实际情况：6月1至今：已发行3家，待发行2家、5亿~20个亿

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1、已发行——上海浦东路桥建设股份有限公司：募集资金5亿, 用作迪斯尼工程建设。基础资产以发行人拥有的与多地签订的多个BT建设合同的应收债权,作为其支持资产。1年、2年和3年期品种，利率分别为4.88%、5.25%和5.35%

2、已发行——南京公用控股（集团）有限公司：募集资金10亿，其中募集的5亿元将用于偿还银行贷款，另外5亿元用于补充该公司营运资金。基础资产为发行人下属全资子公司——南京市自来水总公司未来5年自来水销售收入。5年期品种，票面利率5.85%

3、已发行——宁波城建投资控股有限公司：募集资金10亿，其中募集的2亿元用作补充运营资金，另外8亿元将全部用来置换公司到期的银行信贷。基础资产为发行人下属全资子公司——宁波兴光燃气集团公司取得的宁波市下辖六区一市的城市天然气唯一特许经营收入。1年、2年和3年品种利率分别为5.30%、5.50%和5.70%

4、待发行——天津市房地产信托集团：募集资金20亿，用作保障房建设。基础资产为《总租合同》项下的全部权利、权益、利益、收益。品种分为五种，其中，1年期3.4亿元，2年期3.6亿元，3年期4.0亿元，4年期4.4亿元，5年期4.6亿元

5、待发行——苏州工业园区国有资产控股发展有限公司：募集资金10亿，其中募集的8亿元将用于置换“园区国控”本部的银行借款，另外2亿元将用于补充其控股子公司的生产经营流动资金。基础资产为发行人下属全资子公司——苏州国际博览中心有限公司、苏州文化艺术中心有限公司和苏州物流中心有限公司所拥有的经营性物业所产生的现金流。品种分为三种，其中， 3年期2亿元，4年期3亿元，5年期5亿元