10-上海自贸区金融改革内容

1.金融市场利率市场化

利率市场化，是社会各界对上海自贸区试点中最为期待的金融改革内容之一。在此次的方案中，明确表示在区域内实现金融市场利率市场化，金融机构资产方价格实行市场化定价。 据了解，上海上报的方案里就有这些内容，而最终官方初步确定的版本里面也明确了这些内容。

2.人民币资本项目可兑换进行先行先试（风险可靠前提下）

在目前的方案中，没有对人民币资本项目开放做更为细化的表述，但明确表示在风险可控的前提下，可在区域内对人民币资本项目可兑换进行先行先试；在人民币跨境使用方面先行先试；探索面向国际的外汇管理改革试点，建立与自贸区相适应的外汇管理。 据初步了解，未来企业法人可在自贸区内完成人民币自由兑换，个人则暂不施行。 据了解，上层要求国内企业走出去开展国际投资融资理财，国家将提供制度性便利。上层要求自贸区建成亚太运营中心，面向亚太中心，而国家亦将提供制度性条件。

3.允许设立外资银行以及民资与外资合办中外合资银行

方案指出允许符合条件的外资金融机构设立外资银行，以及民营资本与外资金融机构共同设立中外合资银行。据了解，外资银行可在保税区开展试点的人民币业务，但不享受国民待遇，可从事各类零售及批发银行业务，包括接受存款、企业融资、贸易融资、财务活动、贵金属买卖及证券交易等。

4.允许设立有限牌照银行

在条件具备时，适时在试验区内试点设立有限牌照银行。目前初步估计是可能是持有特定人民币业务牌照的银行机构。

5.允许设立外商投资资信调查公司

允许外商投资支付机构参照《非金融机构支付管理办法》，向人民银行申请并取得《支付业务许可证》；允许设立外商投资资信调查公司。

6.允许部分中资银行从事离岸业务

离岸金融业务是自由贸易区的重要组成部分，上海建立自由贸易区的同时也需构建离岸金融市场。试验区对国内商业银行离岸业务探索风险管理和制度完善也进行尝试，建议允许区内符合条件的中资银行从事离岸业务。据了解，上海方面前期调研中，离岸业务包含了研究中资银行试点离岸金融业务的操作规范。这包括，银行如何建立一套离岸金融业务合规操作准则，满足国际市场反洗钱，国与国之间双重税收宽免协议、与银行客户税务信息交换等相关规定。

7.鼓励融资租赁业务，给予税收支持

上海自贸区的金融的创新试点主要面向为贸易和投资服务。除上述举措，在试点中，还将对区内注册的各类融资租赁公司及项目子公司，实施融资租赁货物出口退税的试点。建议融资租赁公司在试验区内设立的单机、单船子公司不设最低注册资本，建议允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务。

这其中，《财新新世纪》报道说，融资租赁业是否纳入出口退税试点，财政部和税务总局也提出了不同的意见，建议延后考虑。但上海方面认为融资租赁业在上海有较好的发展基础，各类融资租赁企业有较强的诉求，推出优惠，将推动该行业的发展。方案仍建议对区内注册的各类融资租赁公司及项目子公司，实施融资租赁货物出口退税的试点，也建议融资租赁公司在试验区内设立的单机、单船子公司不设最低注册资本。

8.逐步允许境外企业参与商品期货交易，建议允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务

方案建议逐步允许境外企业参与商品期货交易，在上海自贸区内将建议允许境外期货交易所指定或设立商品期货的交割仓库。试验区的交割仓库若建成，将替代韩国釜山和新加坡LME仓库的部分作用，降低国内企业的交易成本。持保留的声音认为，以期货交易市场的商品期货交割仓库为例，包括伦敦金属交易所(LME)在内的多家机构，一直致力于在中国内地设立交割仓库。

不过，在上海自贸区是否可以设立境内首个交割仓库的问题，在方案商榷阶段有所反复，认为目前还不具备境外期货交易所在我国境内设立交割仓库的条件，曾建议取消这项内容。但上海坚持认为试验区建立交割仓库将极大程度地替代韩国釜山和新加坡LME仓库的作用，降低国内企业的交易成本。方案申请者认为，即便在试验区内设立交割仓库，但是实际交易发生在境外，并不会对国内期货交易所的交易、交割、定价产生影响，也不会对国内金融市场稳定产生不利作用。

9.从事境外股权投资的项目公司，参照技术先进性服务业减按15%的税率征收企业所得税

注册在试验区内符合条件的专业从事境外股权投资的项目公司，参照技术先进性服务业减按15%的税率征收企业所得税；区内符合条件的公司从事离岸业务收入，也按15%的税率征收企业所得税。