江西省证券从业资格考试：金融债券与公司债券考试试卷

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、价值培养型投资理念是一种__的投资理念。A．收益相对分散B．风险相对分散C．投资收益共享型D．投资风险共担型

2、在证券研究领域已经确立一定市场地位的证券投资咨询机构，主要有三种收入实现方式，但不包括__。A．向基金等机构客户提供证券研究报告B．向基金之外的保险、私募等机构投资者销售证券研究报告，收取销售收入C．与证券公司签订协议，向证券公司的经纪客户发送证券研究报告，由证券公司统一向证券投资咨询机构支付费用D．向客户收取管理费和交易费收入

3、公平交易要求投资者投资行为所产生的现金流的净现值__零。A．大于B．小于C．等于D．不等于

4、以下不属于金融期货合约的基础工具的是（）。A．股价指数B．债券C．外汇D．商业票据

5、引起股价变动的直接原因是（）。A．公司的经营情况B．宏观经济发展水平和状况C．证券市场运行状况D．供求关系的变化

6、在实际运用中，股票内在价值的计算模型较为接近实际情况的是__。A．二元增长模型B．零增长模型C．不变增长模型D．以上全部都是

7、债券交易中，报价是指每__元面值债券的价格。A．10 B．100C．1000 D．10000

8、以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括（）。A．建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制B．强化了对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查C．建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制D．建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制

9、关于套利组合，下列说法中，不正确的是__。A．该组合中各种证券的权数满足x1+x2+…+xn=1B．该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+…+xnbn=0C．该组合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+…xnE(rn)＞0D．如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会

10、某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为20元，当前市场价格为1250元，其标的股票当前的市场价格为24元，则该债券转换升水__元。A．50 B．200C．250 D．300

11、直投基金采用非公开方式募集，对象仅限于机构投资者但不得超过（）人。A．20 B．30 C．40 D．50

12、__适用于持续经营的企业计算资产价值。A．重置成本法B．市场决定法C．清算价值法D．公允价值法

13、技术高度密集型行业一般属于__市场。A．完全竞争型B．垄断竞争型C．寡头垄断型D．完全垄断型

14、所谓“小QFII”是指__。A．外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度B．本国专业投资机构到境外投资的资格认定制度C．境外人民币通过在港中资证券及基金公司投资A股市场D．放宽境外人民币或外汇经由此类机构去境外投资A股等市场

15、金融期权与金融期货的不同点不包括__。A．标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物B．投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性C．履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户D．从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效

16、__市场是相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构。A．完全竞争型B．垄断竞争型C．寡头垄断型D．完全垄断型

17、__又被称为“跨期套利”。A．市场内价差套利B．市场间价差套利C．期现套利D．跨品种价差套利

18、高通胀下的GDP增长，将促使证券价格__。A．快速上涨B．下跌C．平稳波动D．呈慢牛态势

19、将半年期利率y(或称“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率与实际年收益率的关系是__。A．一样大B．没有相关关系C．前者较小D．前者较大

20、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于__亿元人民币。A．1 B．2C．3 D．5

二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

21、关于我国金融债券的叙述，错误的是__。A．我国金融债券的发行始于北洋时期B．1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券C．1985年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券开办特种货款，这是我国经济改革以后国内发行金融债券的开端D．新中国成立之后的金融债券发行始于1982年，中国开发银行在日本东京证券市场发行了外国金融债券

22、ETF(证券交易所交易基金)的优势包括__。A．日内交易与二级市场的高流动性B．价格与净值偏离较小C．税收高效性D．成本分配公平性，保护继续持有者利益

23、股票投资获得资本增值收益的形式是送股，送股的资金来源于__。A．法定公积金B．公益金C．当年可分配盈利D．任意盈余公积金

24、关于信用风险，下列说法正确的是__。A．信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险B．债券、优先股、普通股都可能有信用风险，但程度有所不同C．信用风险是债券的主要风险D．股票没有还本要求，普通股股息也不固定，但仍有信用风险，优先股股息有缓付、少付甚至不付的可能

25、在我国最早出现的证券交易机构是外商开办的__。A．天津市企业交易所B．上海华商证券交易所C．上海众业公所D．上海股份公所

26、关于利率变化引起证券价格变化，下列说法正确的有__。A．利率与证券价格呈反方向变化B．利率的提高会改变资金流向，使得债券需求降低，从而导致债券价格降低C．利率提高，公司融资成本提高，净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格下降D．利率提高，债券价格将先降低再升高到原来水平

27、关于CBOE推出的中国指数的描述，正确的是__。A．以16只中国公司股票为样本B．主要基于海外上市的中国公司C．属于海外上市公司指数D．按照等值美元加权平均计算而成

28、购买力风险对不同证券的影响，下列说法错误的是__。A．最容易受其损害的是固定收益证券B．普通股股票的购买力风险相对较大C．相比之下，浮动利率债券或保值贴补债券的购买力风险较小D．固定利息率和股息率的证券购买力风险较小

29、《证券投资基金法》规定，下列事项必须通过召开基金持有会审议决定的是__。A．更换基金管理公司的高级管理人员B．基金扩募或者延长基金合同期限C．更换基金管理人、基金托管人D．提前终止基金合同

30、对证券投资基金的认识，错误的是__。A．中国还没有中外合资基金B．基金起到了丰富和活跃证券市场的作用，因而加大了证券市场的风险C．基金为中小投资者拓宽了投资渠道D．与国外机构合作组建基金管理公司，有利于监管当局控制利用外资的规模和市场开放风险

31、经营风险主要来自于__。A．产业的调整B．竞争对手的实力变化C．公司内部的管理不善D．公司内部的决策失误

32、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，下列属于证券服务机构的是__。A．资信评级机构B．会计师事务所C．投资咨询机构D．资产评估机构

33、会计师事务所申请证券许可证，应当符合的条件有__。A．60周岁以内注册会计师不少于20人B．上年度业务收入不低于800万C．依法成立3年以上D．有限责任会计师事务所的实收资本不低于500万

34、下面属于申请创新试点证券公司所需的条件是__。A．设立并持续经营3年以上(含3年)B．根据经营业务的范围，近1年净资本达到相应规定C．最近1年流动资产余额不低于流动负债余额的150%D．最近1年净资本不低于净资产的50%

35、关于风险，下列说法正确的有__。A．风险是指对投资者预期收益的背离B．证券投资的风险就是证券收益的不确定性C．系统性风险是可以投资组合而避免的D．非系统风险是可以投资组合来避免的