债权融资的方式有哪些，债权融资的主要形式有哪些

本文介绍了债权融资的特点和形式,以及债券融资的优势。债权融资允许企业获取资金的使用权而非所有权,能够提高企业资金回报率,具有财务杠杆作用。银行信用是债务融资的主要形式,但也有一些企业难以获得银行的贷款。项目融资需要大规模资金,但相对于股权融资,债权融资不会产生对企业的控制权问题。债券融资则具有银行信息收集、分析研究、专业技能和对企业控制相机的优势。

法律分析

一、债权融资的特点

1. 债权融资允许企业获取资金的使用权，而非所有权。这意味着企业需要承担一定的成本，如支付利息和债务到期时归还本金。

2、债权融资能够提高企业所有权资金的资金回报率，具有财务杠杆作用。

3、与股权融资相比，债权融资除在一些特定的情况下可能带来债权人对企业的控制和干预问题，一般不会产生对企业的控制权问题。

二、债权融资的形式

1、银行信用

银行信用是债务融资的主要形式，但对占民营企业绝大部分的中小民营企业来说，获得银行的贷款是很多企业不敢设想的事情。

2、项目融资

项目融资是需要大规模资金的项目而采取的金融活动，借款人原则上将项目本身拥有的资金记取收益作为还款资金的来源，而且将其项目资产作为抵押条件来处理，该项目事业主体的一般信用能力通常不被作为重要因素来考虑。

项目融资的方式有两种：无追索权的项目融资和有限追索权的项目融资

无追索权的项目融资也称纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目本身的经营效益，同时，贷款银行为保障自身的利益，也必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或受益不足以清偿全部贷款时，银行无权向该项目的主办人追索。

除贷款项目和收益作为还款来源和取得物权但保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保，贷款银行有权向第三方担保人追索，但担保人承担的责任以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。

三、债券融资的优势

（1）银行具有信息收集的优势。银行有条件、有能力自己收集分析企业投资、经营、分配、收益的状况，同时能在一个比较长的期间考察和监督企业，有助于防止道德风险的出现。

（2）银行具有信息分析研究的规模经济特点。一方面，银行收集同样的信息具有规模经济作用，另一方面，分析大量信息本身也具有规模经济效益。

（3）在长期专业化的融资活动中，金融机构发展了一套专业的技能。

（4）银行对企业的控制是一种相机的控制。债权的作用在于：当企业能够清偿债务时，控制权就掌握在企业手中，如果企业还不起债，控制权就转移到银行手中。

拓展延伸

债权融资和股权融资是两种常见的融资方式，它们在资金用途、风险承担和经营管理等方面存在明显区别。债权融资是指企业通过向金融机构或其他企业借款来筹集资金，借款人支付一定的利息和本金作为偿还债务的承诺。而股权融资则是指企业通过向投资者出售股份来筹集资金，投资者购买股份后成为企业的股东，享有企业盈利和决策权。

债权融资的风险相对较低，因为借款人支付的利息和本金是固定的，即使企业经营不善，借款人也只需按照合同约定的利率支付利息，不会受到企业经营风险的影响。而股权融资的风险较高，因为投资者购买的股份代表着企业的所有权，如果企业经营不善或出现风险，投资者可能会面临巨大的损失。

在经营管理方面，债权融资通常由专业金融机构对借款人进行管理和监督，以确保借款人按时还款。而股权融资则需要企业自己管理和监督自己的经营，以确保企业的合法合规经营。

总之，债权融资和股权融资在资金用途、风险承担和经营管理等方面存在明显的区别，企业在选择融资方式时需要根据自身的实际情况进行选择。

结语

债权融资具有成本低、资金回报率高、不会产生对企业的控制权问题等优势。银行信用和项目融资是债权融资的主要形式。在债券融资方面,银行具有信息收集和分析的优势,同时金融机构也发展了一套专业的技能。然而,债权融资也存在一些缺点,如企业需要承担一定的成本、可能会受到银行控制权的问题等。

法律依据

最高人民关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定：第借款人涉嫌犯罪或者生效判决认定其有罪，出借人起诉请求担保人承担民事责任的，人民应予受理。