沙盘杜邦分析

杜邦分析

（一）第一年杜邦分析：

      1.权益净利率分析

项目	销售净利率	资产周转率	权益指数
本期	-1.8181	0.2683	0.8542
上期	0.0625	0.5517	0.8788
增幅	-30.06	-0.5137	-0.0378

      2.销售净利率分析

项目	本期	上期	增幅
净利润	-20	2	-11
销售收入	11	32	-0.6563

      3.净利润分析

项目	收入	成本	费用	税前利润	所得税
本期	11	4	19	-20	0
上期	32	12	9	3	1
增幅	-0.6563	-0.6667	1.1111	-7.6667	-1

      4.销售收入分析

      （1）总体指标表

项目	销售数量	单价	金额
上期	6	5.3	32
本期	2	5.5	11
对比	-4	0.2	-21

      （2）收入品类表

品类	销售量		单价		金额		比重
	本期	上期	本期	上期	本期	上期	本期	上期
P1	2	6	5.5	5.3	11	32	1	1

      5.费用分析

项目	管理费	广告费	保养费	市场开拓费	产品研发	合计
金额	4	4	4	3	4	19

      6.资产机构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
现金	18	44	0.2093	0.4112
应收款	0	0	0	0
在制品	8	8	0.0930	0.0748
成品	12	6	0.1395	0.0561
原料	3	0	0.0349	0
流动资产合计	41	58	0.4767	0.5421
土地和建筑	40	40	0.4651	0.3738
机器与设备	5	9	0.0581	0.0841
在建工程	0	0	0	0
固定资产合计	45	49	0.5233	0.4579
资产总计	86	107

      7.应收账款周转率分析

项目	收入	应收款	应收账款周转率
金额	11	0	0

      8.所有者权益结构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
股东资本	50	50	1.0417	0.7576
利润留存	16	14	0.3333	0.2121
年度净利	-20	2	-0.4167	0.0303
合计	48	66	1	1

（二）第二年杜邦分析：

      1.权益净利率分析

项目	销售净利率	资产周转率	权益指数
本期	-1.3	0.2532	3.4348
上期	-1.8181	0.2683	0.8542
增幅	-1.715	-0.0563	3.0211

      2.销售净利率分析

项目	本期	上期	增幅
净利润	-26	-20	0.3
销售收入	20	11	0.8181

      3.净利润分析

项目	收入	成本	费用	税前利润	所得税
本期	20	8	20	-26	0
上期	11	4	19	-20	0
增幅	0.8181	1	1.1053	0.3	0

      4.销售收入分析

      （1）总体指标表

项目	销售数量	单价	金额
上期	2	5.5	11
本期	8	8.3	67
对比	6	2.8	56

      （2）收入品类表

品类	销售量		单价		金额		比重
	本期	上期	本期	上期	本期	上期	本期	上期
P1	4	6	4.9	5.3	19.6	32	1	1

      5.费用分析

项目	管理费	广告费	保养费	市场开拓费	产品研发	合计
金额	4	9	5	3	6	27

     

 6.资产机构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
现金	45	18	0.3214	0.2093
应收款	0	0	0	0
在制品	13	8	0.0929	0.0930
成品	18	12	0.1286	0.1395
原料	3	3	0.0214	0.0349
流动资产合计	79	41	0.53	0.4767
土地和建筑	40	40	0.2857	0.4651
机器与设备	21	5	0.15	0.0581
在建工程	0	0	0	0
固定资产合计	61	45	0.4357	0.5233
资产总计	140	86

      7.应收账款周转率分析

项目	收入	应收款	应收账款周转率
金额	20	0	0

      8.所有者权益结构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
股东资本	50	50	2.1739	1.0417
利润留存	-4	16	-0.1739	0.3333
年度净利	-26	-20	-0.1304	-0.4167
合计	23	48	1	1

（三）第三年杜邦分析：

      1.权益净利率分析

项目	销售净利率	资产周转率	权益指数
本期	-0.1324	0.4674	8.5588
上期	-1.3	0.2532	3.4348
增幅	1.1018	0.846	1.4918

      2.销售净利率分析

项目	本期	上期	增幅
净利润	-9	-26	-0.6538
销售收入	68	20	2.4

      3.净利润分析

项目	收入	成本	费用	税前利润	所得税
本期	68	25	30	-9	0
上期	20	8	20	-26	0
增幅	2.4	2.125	0.5	-0.6538	0

      4.销售收入分析

      （1）总体指标表

项目	销售数量	单价	金额
上期	4	4.9	19.6
本期	8	8.3	67
对比	4	3.4	47.4

      （2）收入品类表

品类	销售量		单价		金额		比重
	本期	上期	本期	上期	本期	上期	本期	上期
P1	3	4	8	4.9	24	19.6	0.3582	1
P2	5	0	8.6	0	43	0	0.18	0

      5.费用分析

项目	管理费	广告费	保养费	市场开拓费	产品研发	合计
金额	4	16	6	2	2	30

      6.资产机构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
现金	20	45	0.1325	0.3214
应收款	25	0	0.1656	0
在制品	17	13	0.1126	0.0929
成品	16	18	0.106	0.1286
原料	4	3	0.0265	0.0214
流动资产合计	82	79	0.543	0.53
土地和建筑	40	40	0.29	0.2857
机器与设备	29	21	0.1921	0.15
在建工程	0	0	0	0
固定资产合计	69	61	0.457	0.4357
资产总计	151	140

      7.应收账款周转率分析

项目	收入	应收款	应收账款周转率
	68	25	0.3676

      8.所有者权益结构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
股东资本	50	50	4.5455	2.1739
利润留存	-30	-4	-2.7273	-0.1739
年度净利	-9	-26	-0.8181	-0.1304
合计	11	23	1	1

（四）第四年杜邦分析：

      1.权益净利率分析

项目	销售净利率	资产周转率	权益指数
本期	0.0263	1.8240	8.4571
上期	-0.1324	0.4674	8.5588
增幅	1.1986	2.9024	-0.0119

      2.销售净利率分析

项目	本期	上期	增幅
净利润	3	-9	-1.3343
销售收入	114	68	0.6765

      3.净利润分析

项目	收入	成本	费用	税前利润	所得税
本期	114	47	29	4	1
上期	68	25	30	-9	0
增幅	0.6765	0.88	-0.0333	-1.4444	1

      4.销售收入分析

      （1）总体指标表

项目	销售数量	单价	金额
上期	8	8.3	67
本期	20	5.7	114
对比	12	-2.6	47

      （2）收入品类表

品类	销售量		单价		金额		比重
	本期	上期	本期	上期	本期	上期	本期	上期
P1	13	3	4.1538	8	54	24	0.4737	0.3582
P2	5	5	8.6	8.6	43	43	0.3772	0.18
P3	2	0	8.5	0	17	0	0.1491	0

      5.费用分析

项目	管理费	广告费	保养费	租金	市场开拓费	产品研发	其他	合计
金额	4	13	5	3	1	0	3	29

      6.资产机构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
现金	21	20	0.1448	0.1325
应收款	1	25	0.0069	0.1656
在制品	14	17	0.0965	0.1126
成品	0	16	0	0.106
原料	7	4	0.0483	0.0265
流动资产合计	43	82	0.2966	0.543
土地和建筑	40	40	0.2759	0.29
机器与设备	50	29	0.3448	0.1921
在建工程	12	0	0.0828	0
固定资产合计	102	69	0.7034	0.457
资产总计	145	151

      7.应收账款周转率分析

项目	收入	应收款	应收账款周转率
金额	114	1	0.0088

      8.所有者权益结构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
股东资本	60	50	2.5	4.5455
利润留存	-39	-30	-1.625	-2.7273
年度净利	3	-9	0.125	-0.8181
合计	24	11	1	1

（五）第五年杜邦分析：

      1.权益净利率分析

项目	销售净利率	资产周转率	权益指数
本期	0.0382	1.7584	2.8113
上期	0.0263	1.8240	8.4571
增幅	0.4525	-0.219	0.6676

      2.销售净利率分析

项目	本期	上期	增幅
净利润	5	3	0.6667
销售收入	131	114	0.1491

      3.净利润分析

项目	收入	成本	费用	税前利润	所得税
本期	131	50	28	8	3
上期	114	47	29	4	1
增幅	0.1491	0.0638	0.0345	1	2

      4.销售收入分析

      （1）总体指标表

项目	销售数量	单价	金额
上期	8	8.3	67
本期	19	6.5	131
对比	11	-1.405

      （2）收入品类表

品类	销售量		单价		金额		比重
	本期	上期	本期	上期	本期	上期	本期	上期
P1	7	13	5	4.1538	35	54	0.2672	0.4737
P2	3	5	7	8.6	21	43	0.1603	0.3772
P3	9	2	8.3333	8.5	75	17	0.5725	0.1491

      5.费用分析

项目	管理费	广告费	保养费	租金	市场开拓费	产品研发	其他	合计
金额	4	8	8	3	3	0	2	26

      6.资产机构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
现金	37	21	0.1927	0.1448
应收款	35	1	0.1823	0.0069
在制品	23	14	0.1198	0.0965
成品	11	0	0.0573	0
原料	0	7	0	0.0483
流动资产合计	106	43	0.5521	0.2966
土地和建筑	40	40	0.2083	0.2759
机器与设备	46	50	0.2396	0.3448
在建工程	0	12	0	0.0828
固定资产合计	86	102	0.4479	0.7034
资产总计	192	145

      7.应收账款周转率分析

项目	收入	应收款	应收账款周转率
金额	131	35	0.2672

      8.所有者权益结构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
股东资本	60	60	2.069	2.5
利润留存	-36	-39	-1.2414	-1.625
年度净利	5	3	0.1724	0.125
合计	29	24	1	1

（六）第六年杜邦分析：

      1.权益净利率分析

项目	销售净利率	资产周转率	权益指数
本期	0.17	1.7436	2.1512
上期	0.0382	1.7584	2.8113
增幅	3.3115	-0.0084	-0.2348

      2.销售净利率分析

项目	本期	上期	增幅
净利润	28	5	4.6
销售收入	170	131	0.2977

      3.净利润分析

项目	收入	成本	费用	税前利润	所得税
本期	170	72	32	42	14
上期	131	50	28	8	3
增幅	0.2977	0.44	0.1429	4.25	3.6667

      4.销售收入分析

      （1）总体指标表

项目	销售数量	单价	金额
上期	19	6.5	131
本期	25	2.8	170
对比	6	-4.095	39

      （2）收入品类表

品类	销售量		单价		金额		比重
	本期	上期	本期	上期	本期	上期	本期	上期
P1	13	7	5	5	65	35	0.3824	0.2672
P2	2	3	6.5	7	13	21	0.0765	0.1603
P3	10	9	9.2	8.3333	92	75	0.5412	0.5725

      5.费用分析

项目	管理费	广告费	保养费	市场开拓费	产品研发	租金	其他	合计
金额	4	9	6	3	0	3	7	32

      6.资产机构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
现金	46	37	0.3046	0.1927
应收款	25	35	0.1656	0.1823
在制品	2	23	0.132	0.1198
成品	6	11	0.0397	0.0573
原料	0	0	0	0
流动资产合计		106	0.54	0.5521
土地和建筑	40	40	0.29	0.2083
机器与设备	22	46	0.1469	0.2396
在建工程	0	0	0	0
固定资产合计	62	86	0.4106	0.4479
资产总计	151	192

      7.应收账款周转率分析

项目	收入	应收款	应收账款周转率
金额	170	25	0.1471

      8.所有者权益结构分析

项目	金额		比重
	本期	上期	本期	上期
股东资本	60	60	1.0526	2.069
利润留存	-31	-36	0.5439	-1.2414
年度净利	28	5	0.4912	0.1724
合计	57	29	1	1

                               总结与规划

在第一年我们就进行了国内、亚洲、国际市场的开拓和研发P2，争取在第一时间内进入市场并占取p1、P2、P3的市场份额。第一年，我们建立了四条手工生产线，购买了一个厂房，在经营的第一年我们投入了4M的广告费，最终所有者权益是66，我们投入了较少的广告费，接到的订单也就不多，第一年亏本了。我们总结了第一年亏本的经验，第二年有了更好的规划，也做了较合理的现金预算表。第二年的经营主要工作重点是进行P3的研发以及生产线的投资改造，第二年比较平稳，每一步都是按照计划在执行。第二年我们花费了9M的广告费，接到的订单也较第一年有所增加。第三年我们开发的国内市场可以进入了，由于前两年的进行了生产线的更新、新市场的开拓，再加上广告费的投入过多以及应收账款账期未到，我们公司出现了财政紧张的情况，最后不得不靠长期借款以及资金贴现来维持，这一年我们的广告投入也明显的增加，虽然没有盈利，但是亏损减少了很多。在第四年，经历了三年的经营之后，我们能流动的资金大大的减少，通过预算我们发现余下的资金勉强能够维持本年的经营，由于我们的所有者权益较少，所以也没有能力向银行进行贷款，经过几个季度的更新，我们的应收款终于到期，下一年的生产中也有了基本的流动资金，为以后的经营提供了保障。第五年，由于我们在第四年得到了几个龙头，我们拿到了很多订单，也证明了我们之前的决策是正确的。 在拿到P1、P2、P3产品订单后，我们抓紧了对产品的生产、采购销售，同时，我们租用了小厂房，增加了两条全自动生产线，在前几年变更的半自动、全自动生产线也陆续投入了使用。在订单优势下，生产积极配合销售，因此我们这一年的销售收入增长很快，也渐渐的实现了盈利，弥补了前几年的亏损。第六年，是很关键的一年，经过五年的经营之后，我们对生产的流程越来越熟悉，产品的生产也越来越顺利，这样各种产品的生产效率也就有了很大的提高，这一年里我们的各种设备都已经可以投入使用，新市场的开拓也都已经完成，为实现更多的盈利，我们也又制定实行了新的产品发展战略，加紧各种产品的生产和销售，积极参与其他企业的竞争，最终我们还清了所有贷款还有不少的现金留存，所有者权益也增加了，最终我们小组取得了不错的成绩。

    在前六年的经营中，我们公司的形势不断好转，最终盈利也很多。在未来的时间里，我们有了前几年的经验，我相信我们公司的运营情况一定会越来越好的。由于P4产品的获利很多，我们决定开始研发P4。以后我们会加大某些领域的广告投资，争取拿到更多的订单，尽量每年末不要有存货。前几年里，我们没有做好现金预算，现金的流转情况不是很好，贴现很多，花费了大量的贴现费用，以后我们会在这一方面有所改进。我们相信，在我们小组所有成员的合作下，我们公司的运营情况会越来越好的。