财务分析四个能力指标

　　短期偿债能力分析： 

　　1、流动比率，计算公式： 流动资产 / 流动负债 

　　2、速动比率，计算公式： （流动资产-存货） / 流动负债 

　　3、现金比率，计算公式： （现金+现金等价物） / 流动负债 

　　4、现金流量比率，计算公式： 经营活动现金流量 / 流动负债 

　　5、到期债务本息偿付比例，计算公式： 经营活动现金净流量 / （本期到期债务本金+现金利息支出） 

　　长期偿债能力分析： 

　　1、资产负债率，计算公式： 负债总额 / 资产总额 

　　2、股东权益比例，计算公式： 股东权益总额 / 资产总额 

　　3、权益乘数，计算公式： 资产总额 / 股东权益总额 

　　4、负债股权比例，计算公式： 负债总额 / 股东权益总额 

　　5、有形净值债务率，计算公式： 负债总额 / （股东权益-无形资产净额） 

　　6、偿债保障比率，计算公式： 负债总额 / 经营活动现金净流量 

　　7、利息保障倍数，计算公式： （税前利润+利息费用）/ 利息费用 

　　8、现金利息保障倍数，计算公式： （经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税） / 现金利息支出 

二、营运能力分析

　　1、存货周转率，计算公式： 销售成本 / 平均存货 

　　2、应收账款周转率，计算公式： 赊销收入净额 / 平均应收账款余额 

　　3、流动资产周转率，计算公式： 销售收入 / 平均流动资产余额 

　　4、固定资产周转率，计算公式： 销售收入 / 平均固定资产净额 

　　5、总资产周转率，计算公式： 销售收入 / 平均资产总额 

三、盈利能力分析

　　1、资产报酬率，计算公式： 净利润 / 平均资产总额 

　　2、净资产报酬率，计算公式： 净利润 / 平均净资产 

　　3、股东权益报酬率，计算公式： 净利润 / 平均股东权益总额 

　　4、毛利率，计算公式： 销售毛利 / 销售收入净额 

　　5、销售净利率，计算公式： 净利润 / 销售收入净额 

　　6、成本费用净利率，计算公式： 净利率 / 成本费用总额 

　　7、每股利润，计算公式： （净利润-优先股股利） / 流通在外股数 

　　8、每股现金流量，计算公式： （经营活动现金净流量-优先股股利） / 流通在外股数 

　　9、每股股利，计算公式： （现金股利总额-优先股股利） /流通在外股数 

　　10、股利发放率，计算公式： 每股股利 / 每股利润 

　　11、每股净资产，计算公式： 股东权益总额 / 流通在外股数 

　　12、市盈率，计算公式： 每股市价 / 每股利润 

　　13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100% 

四、发展能力状况分析

　　1、营业增长率，计算公式： 本期营业增长额 / 上年同期营业收入总额 

　　2、资本积累率，计算公式： 本期所有者权益增长额 / 年初所有都权益 

　　3、总资产增长率，计算公式： 本期总资产增长额 / 年初资产总额 

　　4、固定资产成新率，计算公式： 平均固定资产净值 / 平均固定资产原值