北美市场环境分析报告

前言：

   调研的目的：国家市场环境分析是企业制定有效的市场营销投资决策的重要内容。为了帮助红杉资本进一步市场细分、选定目标和定位，需要对北美市场环境有全面系统的了解，这对该公司今后制定高效益高回报的投资决策具有辅导和指导作用。

调研的方法：间接调研法、二手资料调查

调研的范围：北美市场  宏观及微观环境  投资环境

调研的时间：

  内容

调研的数据

一、地理环境

（一）美国

美国本土位于北美洲中部，位于西半球，领土还包括北美洲西北部的阿拉斯加和太平洋中部的夏威夷群岛等。其北与加拿大接壤，南靠墨西哥湾，西临太平洋，东濒大西洋。美国从总体上可分为三大水系：凡位于落基山以东的注入大西洋的河流都称为大西洋水系，凡注入太平洋的河流称太平洋水系。五大湖湖水汇入圣劳伦斯河，流入大西洋。自然资源丰富。煤、石油、天然气、铁矿石、钾盐、磷酸盐、硫磺等矿物储量均居世界前列，其它矿物有铝、铜、铅、锌、钨、钼、铀、铋等。煤总储量3 6 0 0 0 亿吨，原油储量2 7 0 亿桶，天然气储量5 6 0 0 0 亿立方米。阿巴拉契亚山脉蕴藏有丰富的煤、铁和有色金属，石油和天然气主要分布在中部大平原。森林面积2 0 5 万平方千米。草地与山地牧场占全国总面积的2 8 ％，水力蕴藏量约1 3 0 0 0 万千瓦。运转中的核反应堆有1 1 0 多座。   

（二）加拿大

加拿大（CANADA），面积为9984670平方公里，居世界第二位。位于北美洲北部（除阿拉斯加半岛和格棱兰岛外，整个北半部均为加拿大领土）。东临大西洋，西濒太平洋，南界美国本土，北靠北冰洋。西北与美国的阿拉斯加州接壤，东北隔巴芬湾与格陵兰岛相望。海岸线约长24万多公里。东部为丘陵地带，南部与美国接壤的大湖和圣劳伦斯地区，地势平坦，多盆地。西部为科迪勒拉山区，是加拿大最高的地区，许多山峰在海拔4000米以上。北部为北极群岛，多系丘陵低山。中部为平原区。最高山洛根峰，位于西部的洛基山脉，海拔为5951米。加拿大是世界上湖泊最多的国家之一

二、产业结构

1、美国三次产业结构的划分与我国的划分方法总体上看大同小异。按照美国的产业划分，第一产业包括农业、渔业、林业及狩猎业，第二产业包括建筑、制造业（包括耐用品制造业和非耐用品制造业）、公用设施（电、气、水）以及采矿业，第三产业包括批发零售贸易、交通运输及仓储业、信息业、金融保险与房地产租赁业、专业及商业服务业、教育医疗保健及社会救助业、艺术休闲娱乐及餐饮住宿业和。美国的第二产业总量增加较快，再从美国制造业内部构成看，六大主要制造行业除计算机及电子制造业占比呈持续上升、化工制造业占比相对平稳外，其他四个主要行业均呈持续下降态势。占GDP比重下降最大的是金属制品制造业；其次是交通运输设备制造业；接下来是机械制造业和食品制造业。由此可见，美国第二产业占GDP比重下降程度很高的行业主要是劳动密集型产业和资本密集型产业。美国第三产业中传统服务业总体上呈周期性下降趋势，而新兴现代服务业则呈上升趋势。在美国的四大传统服务业中，批发贸易业、零售贸易业和运输仓储业占GDP的比重均呈周期性下降趋势，但美国第四大传统服务业――娱乐住宿餐饮业占比却呈现出短期下降后的持续上升趋势。再从美国四大新兴服务业看，金融租赁业（包括金融保险和房地产租赁）、专业与商业服务业、文教卫生及社会救助服务业、信息服务业占GDP的比重均呈周期性或者阶段性上升趋势。其中，金融租赁业是美国最重要的现代服务业部门，也是占GDP比重最高、上升幅度最大的第三产业部门。

2、加拿大的经济主要由两个部门组成，即生产部门和服务部门。生产部门包括农业、林业、渔业、建筑业和制造业等；服务部门包括服务行业、财政金融、商业、交通运输、通讯和公用事业等。目前，加拿大在原子能、水电、通讯、交通、空间技术、石油化工、地质勘探、造纸以及农、林、牧等方面，均有世界水平的先进技术和设备。工业：加拿大加拿大是一个重要的工业化国家，工业在国民经济中占主导地位，制造业和高科技产业较发达。目前加拿大已成为世界重要的核能生产国之一。森林工业也很发达，木材是加拿大主要出口商品之一，造纸工业产值在制造业中居第三位，仅次于食品工业和汽车工业。加拿大的主要工业部门有采矿、电力、木材加工、钢铁、汽车制造、化工、纺织、食品和电子工业等。木制品、纸浆、纸张、金属加工产品在生产及出口中仍占很大比重，化工、运输设备生产、机械设备加工、电子、电讯等行业已得到大幅度发展。加拿大制造业主要包括汽车制造、飞机制造、铁路车辆制造及造纸、食品加工、木制品生产等，石油、化工、钢铁、橡胶、电子工业也是非常重要的工业部门。相关文件的摘要表明， 加拿大注意保护和开发旅游资源, 加拿大的湖光山色非常美丽动人, 近代的历史人文景观也保护得很好, 现代风格的城市面貌也是值得观赏的, 各种民族文化资源也汇集于此, 呈现异彩纷呈的局面.加拿大旅游部门的长期增长主要基于加拿大旅游业在全球市场竞争力的提升并占据较多的市场份额。而旅游业在加拿大经济中占据着重要地位。在2010年，旅游业在加拿大GDP中的比例为2%，为加拿大就业市场提供了超过60万个岗位，并在2009年为加拿大各级贡献了共计190亿美元的税收。由此可见，加拿大旅游业的发展对促进加拿大的经济增长有着举足轻重的作用。

为了抓住机遇吸引更多的旅游者到加拿大观光旅游，加拿大制定了新的旅游业发展策略，旨在积极推动改善旅游者在加拿大的旅游体验，提升加拿大旅游业的国际竞争力。

三、政治环境

 （一）、美国

1、美国的政治

美国的国家组织是依据三权分立与联邦制度、二大政治思想而制定， 当初在起草时因恐权力过分集中于个人或某一部门将危害人民的自由， 因而将立法、司法， 行政三种权力分别， 互相制衡， 以避免滥权， 根据: 立法机关是参议院与众议院并设二院制议会，司法机关以联邦最高为首下设11个控诉， 95个地方及4个特别法庭。 行政机关是以由人民直接选举的总统为最高行政首长，并以副总统辅之，下设几个行政部门。 的权力有联邦、州之分， 起草人根据必须接近百姓才不致剥夺人民自由的原则， 将有关各州自治权保留给州， 各州本身拥有立法、司法、行政诸权限， 联邦的权力系以一州无法单独行使者为限。

2、美国对外国税收抵免的规定 

(1)、直接抵免指美国公司对其设在国外的分公司或常设机构所缴纳的国外税款，可以在总公司统一向美国缴纳的税款中直接抵免。如果收入来源国所得税率低于或等于美国所得税率，则美国纳税人在国外所缴纳的税款可以全部在美国抵免；如果外国所得税率高于美国所得税率，超过部分应允许纳税人用其他年度应向美国补缴外国所得税的差额予以冲抵，年度在转回前2年和结转后5年的范围内。此外，直接抵免还包括个人在国外缴纳的所得税和预提税。美国公民或居民在国外取得利息、股息、特许权使用费或其他类似收入时，须向外国缴纳预提税，只要这种税的性质符合美国所称所得税的条件，就可以在缴纳美国所得税时获得抵免。

(2)、间接抵免 

在1997年减税法案以前，能进行间接抵免的仅限于美国股东的第一、第二、第三层外国子公司。同时，允许给予间接抵免的美国股东必须至少拥有其下一层公司。不少于10％的有表决权的股票；对第二、第三层子公司美国股东还要至少间接持有5％以上有表决权的股票。1997年减税法案放松了对间接抵免的，允许间接抵免的范围扩展到第四、第五、第六层外国子公司所缴纳的外国税收，新规定从1997年8月5日以后开始生效，并规定从1997年8月5日起所进行的清算、重组或其他类似交易在间接抵免时不予考虑，从而排除了通过某些交易将较低层次公司的税收提高到上层公司考虑以获得抵免的办法。

（3）.美国对离岸投资公司的规定

1997年减税法案前，根据办公地原则，只有具备公司的大多数经营功能(如账户的记录与保存在美国进行)，该公司或合伙企业才可以视为是离岸公司，才能享受免除资本利得税和全部股利或利息的美国税收优惠(预提税除外)。新税法为了鼓励外国人在美国投资，免除了办公地的要求，只要是以自己的账户进行股票证券投资交易的外国人，就视为离岸投资公司，免除资本利得税及全部股利或利息的美国税收。

（4）.美国涉外税收优惠

对国内外投资者，美国税法规定可以享受联邦税收优惠。这些规定包括加速折旧、无形资产摊销及营业净损失税后抵扣、国外税款的抵免。在美国的公司所得税法中规定折旧期限为3年、5年、7年的公司财产，采用200％(双倍)的余额递减折旧法，余额再采用直线法折旧；折旧期限为15年和20年的公司财产，采用15％的余额递减折旧法。

（二）加拿大

（1）、加拿大的政治

加拿大是一个议会民主制国家。其宪政源于英国的模式。尽管伊丽莎白二世女王是加拿大的国家元首,但是，加拿大却是由全体公民通过民主的方式选举产生的。由于加拿大是联邦制的国家,因此，规定立法权和行政管理权分别由联邦和十个省行使。联邦和省都是分别由选民直接选举产生,这样，无论是联邦一级还是省一级,执政党经常出自于不同的政党。加拿大是一个自然资源极为丰富，高科技非常发达，以市场经济为导向，有较高生活水准的工业化社会。自第二次世界大战以来，制造工业，矿业和服务业的高速发展使其从一个大农业国率先成为了一个工业化和城市化的国家。19年签署的美加自由贸易协定（“FTA”)和1994年签订的北美自由贸易协定（这一协定包括了墨西哥）促进了加拿大与美国在贸易和经济上的快速增长。由于他们各自极为丰富的自然资源，高技能的劳动力，稳定的政治经济和现代化的资本市场使加拿大保持了稳固的经济繁荣。 

(2)、加拿大进出口法规

1、普通关税 

它适用于既非英联邦成员国，又同加拿大没有贸易协定的国家对加拿大出口的商品。这种税率运用范围很小。。此类关税税率是加拿大对进口货物征收的最高关税税率。 

    2、最惠国关税 

    它适用于关贸总协定（今世界贸易组织〕成员国及与加拿大签有贸易协定的非英联邦国家，但是享受最惠国待遇的国家欲将其产品销注加拿大，该国必须负担了50％以上的制造成本。该税税率高于英联邦优惠关税，而低于普通关税税率。

3、反倾销税 

进口货物以低于“正常价格”输入到加拿大市场，并使加拿大相同产品的生产受到实质性损害时，该进口产品即构成倾销。如果国际贸易法庭裁定进口货物的倾销对加拿大同类产品的生产已经造成损害，或正在造成损害，便作出倾销的裁决。反倾销税则据此进行征收。征收的数额相当于倾销幅度。已经征收的临时反倾销税则根据最后裁定的反倾销税税额，多退少补。

4、反补贴税 

根据加拿大《特殊进口措施法》的规定，确定补贴对加拿大相同产品的生产造成实质性损害的标准及反补贴调查程序基本与反倾销相同。反补贴税的税额相当于该进口产品接受补贴的金额。

    （3） 加拿大对外国投资鼓励和的主要。 

     加拿大对外国投资管理审批的事务由加拿大外交国际贸易部、工业部和遗产部主管。外交国际贸易部负责投资促进和宣传，工业部负责非文化项目的审核，遗产部负责审核文化项目的投资。加拿大投资法》鼓励加拿大公民和非加拿大公民对加拿大投资。工业部负责审核非加拿大公民对非文化产业的重大投资，遗产部负责审核文化项目的投资。《加拿大投资法》规定，任何一项外国投资都需要向备案或者通过的审核。审核的标准比较复杂，但主要取决于投资项目及其金额。有关《加拿大投资法》的相关规定，为防止外资对国内部分产业和经济发展造成冲击和损害，甚至影响到国家的主权和根本利益，加拿大对外国投资进入其敏感经济领域制定了一些措施。这些敏感领域主要包括铀的生产、金融服务、交通服务以及文化产业。

（4）税务鼓励与特殊机制

联邦与许多省对某些商业活动通过退税，降低税率以及加快撤消某些符合条件的开支等形式提供一些税务鼓励措施。此外，税务特殊机制适用于某些项目，尤其是石油与天然气资源勘查与开发项目。现行的规定和享受上述机制的入选标准比较复杂.

（1）商品和服务税

加拿大对大部份有形或无形财产的消费与使用征收7%的商品和服务税（GST）。根据2006年5月2日通过的联邦财政预算决定，商品和服务税的税率降低为6%，自2006年7月1日生效。与商品和服务税并行的另一个系统是“投入税抵免”（ITCs）。 它是为了保证货品和服务的中间使用者能够将投入（支付）的GST申请退还回来。这样，只是供应环节的最後消费者或终端使用者才实际承担GST。GST根据“货品税法”第九章征收，由CRA执行。

（2）免税供应

有些供应的财产和服务免征GST，货品税法定义为“免税供应”。较为普遍种类的免税供应有：金融服务（如借贷或证券交易、包括股票的出售或发行，以及相关服务）；二手住宅房地产（包括出售与出租）；加拿大慈善机构或其它非赢利实体所提供的供应；以及绝大多数的医疗和牙医服务。

（3）零税率供应

货品税法还将某些财产和服务定义为“零税率供应”，这种供应属于“应纳税的供应”，但其税率为0%，因而就无须缴纳GST。主要的零税率供应类别有：多数用于出口的财产和服务；处方药物和基本的食品；某些农产品；以及对非居民提供的金融服务。

(4)投入税抵免

就一般情况而言，GST 登记人如果仅经营应纳税的供应（包括零税率供应），他可以有资格申请ITCs。其投入税抵免的金额等于在商业活动中消费、使用、或供应而购买的一切财产和服务所付出（投入）的GST总额。反之，专门经营免税供应就无权申请投入税抵免。假如登记人即做纳税供应和免税供应，他就必须根据两方面的比例合理地计算其GST支出，一般只有应纳税的供应部份可以申请相应的ITCs。

四，法律环境

1、美国的法律环境

美国市场法规健全、行业协会左右市场 美国的市场经济比较成熟，对企业的经营范围与经营方式很少，但对各行各业产品进出口、以及批发、零售均有极为详尽的法规与执照要求，而且执法十分严厉。尤其在商标、环保、安全、税务、劳工方面。此外，美国各行各业都有协会，美国的行业协会作用相当大，可以左右决策与市场。他们为保护本行业利益，游说制订有利的，为行业发展举办各类研讨会，为开拓市埸组织展览，出版杂志，向会员提供市场资讯。美国一些行业性法规也往往都是这些协会提出与起草的，比如很多产品的反倾销法案。参加美国行业协会很容易，交纳会费就能享受相应权益。美国行业协会对会员的服务意识很强。对一些企业而言，成为行业协会会员表示是这个圈子内的人，比较容易被客户认可，尤其是一些历史比较悠久的著名协会。

2、加拿大的法律环境

加拿大对投资方式的规定：外国企业（包括中国公司）在加拿大投资的主要形式有公司代表处、有限公司、合资公司等。投资领域涉及资源开发、工业生产、建筑承包、农牧渔业、餐饮业、科技文化交流、贸易、金融服务、交通运输、咨询服务等。

加拿大对外国投资管理审批的事务由加拿大外交国际贸易部、工业部和遗产部主管。外交国际贸易部负责投资促进和宣传，工业部负责非文化项目的审核，遗产部负责审核文化项目的投资。为防止外资对国内部分产业和经济发展造成冲击和损害，甚至影响到国家的主权和根本利益，加拿大对外国投资进入其敏感经济领域制定了一些措施。这些敏感领域主要包括铀的生产、金融服务、交通服务以及文化产业。另外，《加拿大投资法》的贯彻实施对加拿大利用外资发展本国经济、促进产业创新和增加就业产生了积极的推动作用。加拿大通过不断修正相关法律法规，日益加大本国市场对外资的开放程度。目前，加拿大众议院辖下的工业、自然资源、科学和技术常设委员会正在研究“加拿大21世纪工业”，重点集中在能源、制造业及服务业三大领域，此研究中包括对接受外国投资的作框架性研究，并重新审核加拿大投资法。

调研结论：

美国和加拿大市场法规健全;社会政治稳定；法律制度健全；公开透明；市场化程度高；经济持续稳定增长；劳动力受教育程度高；自然资源丰富；制造业及服务业发达；基础设施完善；对外来投资采取了一定的宽松优惠。此调研选择北美市场的两个主要国家加拿大和美国，根据对其地理环境、产业结构、政治环境和法律环境四个方面的分析并结合红杉资本的业务范围和经营能力，我们决定投资于制造业与服务业两个部门，其中制造业偏重于高新技术产业，服务业偏重于金融服务业，而在加拿大投资于金融服务业的同时也将投资于旅游业。