金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷23(题后含答案及解析)

题型有：1.  

吴芳是一家医院的医生，事业有成，但是家有一对双胞胎女儿，为了以后她们能更好的上学和自己家庭的幸福，想作一个理财规划。假如你接到了他们的请求，经过初步沟通面谈后，获得了以下家庭、职业与财务信息，你将作出怎么样的理财协助规划?一、案例成员四、理财目标1．家庭保险规划：购买商业保险；2．积累教育金：重点高中学费6500元/年，大学学费和生活费现值1.7万元/年；3．子女婚嫁金准备：两子女10年后结婚，两人婚嫁金的现值为20万元；4．积累养老金：退休生活水平为现在的七成，医疗费用现值为1000元/月。吴女士55岁退休，其先生60岁退休，都生活到80周岁。五、假设条件通货膨胀为3%，学费成长率为4%，工资成长率为4%，工资替代率为30%，婚嫁金增长率为3%，投资回报率为5%。

1． 理财目标的计算方法包括(　　)。Ⅰ．目标基准点法Ⅱ．目标并进法Ⅲ．目标顺序法Ⅳ．目标终值法        

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：A

2． 关于理财目标的计算方法的论述，下列说法不正确的是(　　)。        

A．目标基准点的基本思想是把理财目标实现的时点当做基准点，基准点之前通过累积资产来实现理财目标，用现值或年金来求复利终值或年金终值

B．当有几个理财目标需要执行时，用目标基准点可算出要达成各个目标各自需要的储蓄额，或者是要实现各个理财目标所需要的资产

C．目标顺序法的逻辑是，同一时段将所有资源都用于执行一个理财目标，执行完毕后再投入下一个目标

D．目标现值法的思路是，以现在的时间做基准点，把所有的理财目标都折合为现值，称为总目标需求现值；再把所有的财务资源都折现为现值，称为总资源供给现值；比较总资源供给现值和总目标需求现值

正确答案：B

解析：当有几个理财目标需要执行时，用目标并进法可算出要达成各个目标各自需要的储蓄额，或者是要实现各个理财目标所需要的资产。

3． 理财分析师对资产负债表进行了分析，下列表述不正确的是(　　)。        

A．家庭的资产负债率为0，为了实现理财目标，应适当利用财务杠杆

B．净资产投资率等于净资产与投资资产之比，为59.2

C．该家庭的自用资产权数为87.84%，表示自用资产占总资产的比重

D．该家庭的投资性资产权数为1.69%，比重偏小，应加大，提高资产收益率

正确答案：B

解析：净资产投资率等于投资资产与净资产之比，为1.69%。

4． 关于财务比率的分析，下列表述错误的是(　　)。        

A．流动性比率为7.42，吴女士和她先生职业十分稳定，其资产流动性比例可降低些

B．储蓄比例为2.1，合理标准至少为10%，吴女士家庭储蓄比例过高，收益结果过于单一

C．负债收入比率为0，正常的负债收入比为35%～45%之间，说明吴女士回避负债风险

D．该家庭没有负债，具有高资产，且有社会保险，即使保费支出比率为0，家庭保障也充足

正确答案：D

解析：保费支出比率为0，资产又以房地产为主，风险一旦发生，会对家庭造成很大影响，所以该家庭保障不足，应该购买商业保险，加强保障。

5． 该家庭的利率敏感度部位为(　　)万元。        

A．18

B．12

C．-12

D．-18

正确答案：D

解析：利率敏感度部位=贷款-存款-债券投资额=0-3.5-12-2.5=-18(万元)。

6． 中国家长教育价值观存在的主要问题包括(　　)。Ⅰ．缺乏情感教育Ⅱ．功利思想过于浓厚Ⅲ．忽视心理健康Ⅳ．注重学习成绩        

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：C

7． 子女教育规划的原则不包括(　　)。        

A．宁多勿少

B．宁紧勿松

C．合理利用教育年金或储蓄保险

D．把子女教育金作为保险规划的重要一环

正确答案：B

解析：子女教育规划应该遵循宁松勿紧原则，这样才能应付子女未来不同的选择。

8． 下列投资工具中，不适用于吴女士为女儿准备教育金的投资工具的是(　　)。        

A．教育储蓄

B．教育年金保险

C．教育金信托

D．教育金债券

正确答案：D

9． 吴女士两个女儿的教育费用现值为(　　)万元。        

A．16.7

B．18.7

C．19.7

D．21.7

正确答案：A

解析：折现率为1.05/1.04-1=1%，高中费用现值为：PV(1%，3，-6500，0，1)× 2=38615.14(元)；大学费用现值：PV(1%，3，0，-PV(1%，4，-17000)，1)×2= 128765.12(元)。两个女儿的教育费用现值为38615.14+128765.12=167380.26(元)= 16.7(万元)。

10． 为了筹集两女儿上大一的学费，吴女士打算每月拿一笔钱去定投，投资3年，收益率为 5%，那么吴女士每月要投入(　　)元。        

A．1146.24

B．1246.25

C．1346.25

D．1446.25

正确答案：A

解析：大一学费现值为1.7×(1+4%)3×2=3.8245(万元)=38245(元)；每月要投入的金额为：PMT(5%/12，36，-38245)=1146.24(元)。

11． 吴女士打算等女儿大学毕业后，以基金定投的方式为女儿筹集婚嫁金，收益率为5%，则吴女士每月应该投入(　　)元。(答案取最接近的值)        

A．6635.75

B．6735.75

C．6835.75

D．6935.75

正确答案：D

解析：两女儿出嫁时，婚嫁金的现值为：200000×(1+3%)10=268783.28(元)。每月投入的金额为：PMT(5%/12，36，0，-268783.28)=6935.75。

12． 关于保险需求的计算方法，下列说法正确的是(　　)。        

A．保险需求的计算方法主要有生命价值法和遗属需求法

B．按照生命价值法，应有保额=养生负债-实质净值

C．按照遗属需求法，应有保额=营生资产=未来净收入的折现值

D．对于生命价值法，通常先算出家庭总保额需求，然后再根据夫妻的收入比例进行分摊，对于遗属需求法，可以根据夫妻的净收入分别计算其所需保额

正确答案：A

解析：按照生命价值法，应有保额=营生资产=未来净收入的折现值；按照遗属需求法，应有保额=养生负债-实质净值；对于生命价值法，可以根据夫妻的净收入分别计算其所需保额，对于遗属需求法，通常先算出家庭总保额需求，然后再根据夫妻的收入比例进行分摊。

13． 若考虑两女儿的教育费用，婚嫁金和20年的生活费，则吴女士夫妇的保额应该为 (　　)万元。        

A．80.33

B．81.33

C．82.33

D．83.33

正确答案：B

解析：①两女儿教育费用的现值为16.7万元，婚嫁金现值为20万元。②20年生活费现值为：PV(3%，20，-3)=44.63(万元)；③吴女士夫妇的保额为：16.7+20+44.63=81.33(万元)。

14． 按照生命价值法，若吴女士每月的支出为1000元，则吴女士的保额应该为(　　)万元。        

A．20.23

B．21.78

C．23.22

D．24.02

正确答案：B

解析：①吴女士每年的净收入为：2500×12+5000-1000×12=23000(元)=2.3(万元)；②考虑工资增长率为4%，投资回报率为5%，折现率为：(1+5%)/(1+4%)-1 =1%③吴女士的保额为：PV(1%，10，-2.3)=21.78(万元)。

15． 按照生命价值法，若吴女士的先生每月支出为800元，则吴女士先生的保额应该为 (　　)万元。        

A．69.28

B．72.28

C．78.54

D．82.28

正确答案：C

解析：①吴女士每年的净收入为：5000×12+10000-800×12=60400(元)；②考虑工资增长率为4%，投资回报率为5%，折现率为：(1+5%)/(1+4%)-1 =1%③吴女士的保额为：PV(1%，14，-6.04)=78.54(万元)。

16． 吴女士退休时每年的养老收入为(　　)万。        

A．0.88

B．1.08

C．1.33

D．1.53

正确答案：C

解析：吴女士届时社会养老收入：FV(4%，10，0，3，0)×30%=1.33。

17． 吴女士先生退休时每年的养老收入为(　　)万元。        

A．2.62

B．3.12

C．3.62

D．4.12

正确答案：B

解析：吴女士先生届时社会养老收入：FV(4%，14，0，6，0)×30%=3.12。

18． 吴女士先生退休后，第一年的养老需求为(　　)万元。        

A．5.23

B．5.52

C．7.23

D．8.23

正确答案：B

解析：第一年养老金需求为：(0.25×12+0.5)×70%×(1+3%)14+0.1×12×(1+3%)14=5.52(万元)。

19． 吴女士的先生退休时，退休费用缺口总计为(　　)万元。        

A．15.92

B．17.79

C．18.79

D．19.79

正确答案：A

解析：吴女士的先生退休时，每年退休费用缺口为5.52-3.12-1.33=1.07(万元)。退休费用缺口总计为：PV(3%，20，-1.07)=15.92。

20． 为了弥补退休金缺口，从现在开始准备，则每年应该投资的储蓄额为(　　)万元。        

A．1.01

B．1.21

C．1.41

D．1.61

正确答案：A

解析：每年应投资的储蓄额为：PMT(5%，14，0，-15.92)=0.81。