金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷47(题后含答案及解析)

题型有：1.  

李先生的家庭是典型的都市年轻夫妻一族，结构目前较单一，夫妻俩工作较稳定，事业上处于上升期，有住房无负债，负担较轻，但两年内准备迎接新生命的计划，使得家庭结构面临重大变化，为了让孩子有更好的成长环境，需要更换更大面积的住房，同时也要为即将到来照顾孩子的父母承担赡养费用。面临未来，夫妻俩的负担更会加剧，对于孩子将来的学业前程有着较高的期望，同时对于未来的养老生活有着高品质的要求，因此对李先生家庭而言，在准备短期子女出生费用和换房费用后，需投资一定比例的资金来保证子女能拥有优良的教育条件，保证父母能够安度晚年，保持资产的流动性来抵御不确定的风险，为自已将来的医疗和养老做好准备，是家庭理财的重要目标。一、案例成员四、保险方面 李先生夫妻没有为自己购买保险。 五、家庭理财目标 短期目标 1.为两年内生育子女做准备2.准备两年后更换更大面积的住房长期目标 1.子女直至大学毕业的生活教育费用2.科学事业怀父母至85岁的生活赡养费3.准备夫妻60岁退休到85岁的生活费用4.准备充足的保险六、假设条件1．收入成长率5%、学费成长率4%、房价成长率3%、通货膨胀率2%。住房公积金账户投资报酬率为2%，养老金账户投资报酬率为4%，自行投资的报酬率为6%；2．预测收入增长率：5%；3．房价成长率：3%；4．教育支出增长率：4%；5．社保投资报酬率为4%；6．医疗保险金与失业保险金各提拨1%，住房公积金个人与单位各提拨6%，养老金账户个人提拨6%，单位提拨20%；7．换房后房贷住房公积金利率为5%，一般贷款利率为6.3%，贷款20年。公积金贷款上限每人30万元。

1． 家庭生命周期是研究客户不同阶段行为特征和价值取向的重要工具，根据李先生家庭的特点，该家庭现处于生命周期中的(　　)。        

A．家庭形成期

B．家庭成长期

C．家庭成熟期

D．家庭衰老期

正确答案：A

解析：李先生夫妻俩目前均29岁，双方工作较稳定，有准备要孩子的计划，属于家庭形成期。处于该周期的家庭主要收入会随着事业的发展快速增长，支出随着家庭成员的增加而上升。

2． 关于不同家庭生命周期的理财重点，下列描述正确的是(　　)。        

A．家庭形成期的资产不多但流动性需求大，应以存款为主要配置

B．家庭成长期的信贷运用多以信用卡和小额信贷为主

C．家庭成熟期的信托安排以购房置产信托为主

D．家庭衰老期的核心配置应以债券为主

正确答案：D

解析：A项，家庭形成期家长尚年轻，紧急备用金以外的资产可多以股票持有；B项，家庭成长期通常也是购房负担房贷的主要阶段，信贷运用以房贷为主；C项，家庭成熟期已接近退休，信托的安排应以退休安养信托为主；D项，家庭衰老期为耗用老本的阶段，应以有固定配息的债券为主。

3． 编制个人收支储蓄表和资产负债表，下列叙述错误的是(　　)。        

A．当期现金净增加额恒等于收支储蓄表上记录的当期储蓄额

B．资产负债表上的期初净资产加本期储蓄可得出期末净资产

C．出售股票的资本利得应列在收支储蓄表的收入项下

D．缴付房贷的本金应表现为资产负债表上的负债减少

正确答案：A

解析：对于A项，现金的增减除了储蓄的变动引起之外，也可能来自变现其他资产后转成现金，还可能是借入款未使用前使当期现金增加。

4． 李先生家庭的流动性比率为(　　)。        

A．8.14

B．8.51

C．8.96

D．9.12

正确答案：B

解析：流动性比率=流动性资产/每月支出=20000/2350=8.51。

5． 目前李先生家庭基本上没有理财支出，而都是消费支出，储蓄率较高。根据题中数据，李先生家庭的储蓄比率约为(　　)。        

A．51%

B．62%

C．70%

D．78%

正确答案：B

解析：储蓄比率=自由储蓄/收入=45954/74154=0.6197≈62%。

6． 李先生家庭的财务自由度为(　　)。        

A．0

B．0.5

C．1

D．2

正确答案：A

解析：目前，李先生家庭的投资性收入为0，故财务自由度=投资收入/年生活支出=0。财务自由度过低，家庭拓宽投资渠道、合理安排开支，提高投资收益，是李先生规划的方向。

7． 对李先生家庭财务状况的分析，下列说法不正确的是(　　)。        

A．李先生家庭流动性比率较低，没有足够的应急准备金

B．家庭偿付比率为1，目前无负债压力

C．家庭工作收入占总收入的100%，收入来源单一，应注重拓宽投资渠道

D．目前家庭没有理财支出，基本上均为消费支出

正确答案：A

解析：家庭紧急备用金为流动性资产的重要组成部分，用来应付生活中的突发事件，一般紧急备用金至少相当于家庭3～6月的收入。由案例中数据分析得出李先生家庭流动性比率为8.51，处于较高水平，有足够的应急准备金，同时通过投资实现财务目标能力较强。

8． 目前李先生家庭的财务状况存在不合理之处，主要表现在(　　)。    Ⅰ．风险保障不足    Ⅱ．资产结构不合理    Ⅲ．财务杠杆运用不足    Ⅳ．财务自由度过低    Ⅴ．资金流动性差        

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案：B

解析：不合理之处表现在：①风险保障不足。针对李先生即将面临变化的家庭结构，但李先生夫妻俩自己未购买保险，万一收入来源中断，会使家庭财务状况急剧恶化。因此家庭急需补充一定金额的商业保险。②资产结构不合理。李先生在家庭资产配置中除了储蓄就是货币式基金，配置结构较单一，投资资产比率较低。③财务杠杆运用不足。目前家庭无任何负债，没有充分运用负债这个财务杠杆，提高投资收益。④财务自由度过低，家庭拓宽投资渠道、合理安排开支，提高投资收益，是李先生规划的方向。

9． 家庭紧急备用金为流动性资产的重要组成部分，用来应付生活中的突发事件。下列关于李先生家庭应急备用金的留存合理的建议是(　　)。        

A．留存5000元作为应急备用金

B．留存1万元作为应急备用金

C．留存2万元作为应急备用金

D．将李先生的工资收入全部用作应急准备金

正确答案：B

解析：应急基金金额一般为家庭每月日常支出的3～6倍。按照留存1万元计算，10000/2350=4.2553≈4.3，留存比例合理。

10． 在李先生家庭资产中，投资性资产所占的比例为(　　)。        

A．25.30%

B．29.50%

C．31.50%

D．36.70%

正确答案：B

解析：147000/467000=0.3148≈31.5%。

11． 在市场稳定的情况下，下列三种基金的平均收益率从小到大依次为(　　)。        

A．股票型基金，平衡型基金，债券型基金

B．债券型基金，股票型基金，平衡型基金

C．债券型基金，平衡型基金，股票型基金

D．平衡型基金，债券型基金，股票型基金

正确答案：C

解析：根据历史数据统计，在市场稳定的情况下，股票型基金的平均收益率约为10%～15%，平衡型基金的平均收益率为6%～8%，债券型基金的平均收益率为3%～5%。

12． 假设李先生的父母现在均为58岁，年生活现值为2万元，保障需求的年限为27(85-58)年，老人的赡养费现值为54万元。李先生妻子的年税后收入为284元，生活支出现值为14100元，李先生的妻子现在29岁，工作到56岁时，父母寿命到85岁。则保额缺口为(　　)元。        

A．0

B．132172

C．142172

D．152172

正确答案：D

解析：收入净值总和为(284-14100)×(56-29)=387828(元)，则保额缺口为540000-387828=152172(元)。

13． 假设李先生的父母现在均为58岁，年生活现值为2万元，保障需求的年限为27(85-58)年，老人的赡养费现值为54万元。李先生的年税后收入为45690元，生活支出现值为14100元，李先生现在29岁，工作到56岁时，父母寿命到85岁。则保额缺口为(　　)元。        

A．0

B．132172

C．142172

D．152172

正确答案：A

解析：收入净值总和为(45690-14100)×(56-29)=852930(元)，大于54万元，则李先生的保额无缺口。

14． 假设李先生家庭以5万元资产与每年年底1万元储蓄作投资，真实报酬率为3%，则下列理财目标能够实现的是(　　)。        

A．20年后40万元退休金

B．10年后18万元的子女教育金

C．5年后12万元的购房首付款

D．2年后7.5万元的购车计划

正确答案：B

解析：FV(3%，20，-1，-5)=35.9＜40；FV(3%，10，-1，-5)=18.183＞18；FV(3%，5，-1，-5)=11.106＜12；FV(3%，2，-1，-5)=7.335＜7.5。因此只有B项目标能够实现。

15． 孩子教育资金的准备宜尽早筹划，定期积累，专款专用，可以通过教育储蓄、教育保险、国债、理财产品、定期定额投资基金等多种方式予以实现。下列说法不正确的是(　　)。        

A．由于教育费用没有弹性且可以预知时间，所以需重视安全性

B．教育策划更重视长期的管理，越迟准备，财务负担和压力越大

C．如果是很长时期后需要使用的学费，建议采用期限固定、保证受益的投资品种

D．多年以后才需要的教育费用，则可选用中等风险的配置型基金作为投资手段，通过时间来平滑资产收益的波动性。

正确答案：C

解析：如果是短期内需要使用的学费，建议采用期限固定、保证受益的投资品种。

16． 以基金定投为例，假设五年后夫妻二人的孩子要上幼儿园，所需费用为3万元，长期投资回报率为每年8%。为满足孩子上幼儿园的教育需求，李先生夫妇从现在起每月需要的投资额为(　　)元。        

A．360.12

B．386.54

C．400.32

D．408.29

正确答案：D

17． 假设通货膨胀率为每年2%，目前家庭月均消费2350元，李先生夫妇工作到60岁退休，则李先生家庭退休第一年的预期年开支为(　　)元。        

A．48542

B．52102

C．56314

D．70531

正确答案：B

解析：FV=2350×(1+2%)31×12=52102(元)。

18． 接第17题，李先生夫妇退休后，退休以后子女已，父母已身故。那么，退休后生活25年，运用增长型年金的公式计算家庭退休金总需求为(　　)元。        

A．832917

B．842917

C．852917

D．862917

正确答案：C

解析：退休后生活25年，运用增长型年金的公式精确计算家庭退休金总需求：退休金总需求=

19． 接第18题，李先生家庭退休金每年需提拨(　　)元。        

A．10057

B．11057

C．12057

D．13057

正确答案：A

解析：PMT(6%，31，0，852917)=-10057，每年需提拨10057元。

20． 接第19题，运用增长型年金的终值公式，可以计算出31年后退休金账户的余额为(　　)元。        

A．2515684

B．27582

C．2914776

D．3025412

正确答案：C

解析：31年后退休金账户的余额：