互联网金融下个人理财模式的转变

作者：黄鑫

来源：《理财·财经版》2018年第04期

        随着互联网金融的发展，我国个人理财模式发生了巨大的转变，从传统的银行储蓄与贷款，到以余额宝为代表的个人理财产品以及P2P网贷平台的兴起，正在悄然改变着人们的生活。从理财观念到理财模式的转变，在互联网金融的推进下，进一步创新，形成一个便捷的、合适的个人理财计划。

        随着社会经济的快速发展，人们的生活水平也在不断地提升，除去必要的生活开支外，人人手中都有一个小金库，也逐渐形成了有财可理的局面。个人的金融意识开始发生了巨大的转变，对资金增值的概念也由无意识向有意识发生了很大的转变。同时互联网金融的兴起，让人们不再局限于传统的投资理财工具，而是更加丰富自己的理财手段，使个人理财计划更加多样化。

        一、互联网金融概述

        互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网与金融的深度融合是大势所趋，将对金融产品、业务、组织和服务等方面产生更加深刻的影响。互联网金融一方面是传统金融机构应用互联网技术实现的自身金融服务模式的转变，如商业银行的网上银行业务；另一方面是指非金融机构利用互联网技术开展金融服务业务。目前的互联网金融发展模式有众筹、P2P网贷、第三方支付、数字货币以及大数据金融等，具有成本低、效率低、覆盖广、发展快、管理弱等特点。同时对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融机构难以替代的积极作用，为大众创业、万众创新打开了大门。

        近年来互联网消费金融快速发展，受鼓励和互联网模式的创新共同推动，互联网消费金融用户数快速增长。互联网消费金融凭借其地推能力、用户体验等优势教育市场、快速扩张，并在这个时间段积累了此后赖以发展的长期用户。

        中国互联网金融的崛起，需要人们有所担当。责任性与坚韧性，这是人们在经历高速发展后面临挑战时倍加需要的；包容性与创新性，特别需要指出的是人们需要的是有效的技术创新，而非简单以套利为目的的创新；具有可持续性与智能性；建立高效生态系统，也就是企业要知道在如何提升效益、降低成本的同时，将获得的红利与用户和社会去分享，而不是利用信息优势去欺负那些本来就被不平等对待的弱势群体。

        二、传统的个人理财模式

        相信大多数人都做过一件事，那就是储蓄——而这就是最传统的理财模式，把资金存入银行，从而赚取利息收益。传统理财包括银行储蓄、债券、信托、保险、黄金、股票、基金、期货、外汇、房地产以及艺术品，而大众常见选择率比较高的理财方式一般有银行储蓄、保险、股票、基金等。传统的个人理财主要以商业银行个人理财业务为主。商业银行利用自身的专业、技术、信息、资金与公信力等方面的优势，为个人客户推荐理财产品，主要是储蓄存款、国债、基金、外汇，同时提供理财咨询、财务规划、投资顾问等专业化服务，通过对客户资金等情况的综合评定，提出较为合理的私人综合理财方案建议等。

        然而传统的理财产品因其收益低、门槛高、不够便捷等原因，把一些中低等收入的投资者拒之门外。目前中国大银行的一年期定期存款利率在1.5%，而活期存款只有0.35%，如果想购买理财产品一类一般的起始金额为5万元，而这对大学生或刚刚工作的这类群体来说，其要求过高。因此，相比之下，互联网金融下的金融理财产品，因其高收益、门槛低、购买方便而广受喜爱。

        三、互联网金融下的理财模式

        根据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的第41次《中国互联网络发展状况统计报告》显示：截至2017年12月，我国购买互联网理财产品的网民规模已经达到1.29亿，同比增长了30.2%，网民使用率为16.7%，较2016年同期增长3.2个百分点。互联网理财市场的不断扩张，其理财模式也在不断地创新。如余额宝等宝宝类产品，从一推出就受到广大客户的追捧，P2P理财的模式已经不再新颖，网络贷款的出现扩展了融资渠道，众筹模式的出现，让小额筹资更加可能，其方向具有多样性，在国内的众筹网站上的项目类别包括设计、科技、音乐、影视、食品、漫画、出版、游戏和摄影等，同时对发起人本身的项目创意、可行性都提出了更高的要求。

        （一）新型理财产品——以余额宝为例

        2013年6月阿里巴巴推出余额宝，它是属于蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务。其依托于支付宝本身的庞大用户数量，一上线就吸引了广泛的关注。其本质上是一款货币基金，一旦用户将资金转入到了余额宝的账户也就意味着购买了由天弘基金提供的增利宝货币基金。这款基金属于T+0模式，因此客户可以随时提现用于消费，相比于传统的理财产品要求的最低持有期，其流动性更强，不管是存入还是转出都十分便捷。同时其高收益才是客户选择的关键，相比于同期的银行活期存款，其目前的七天年化收益率高达4%，远超过银行存款收益，并且由于支付宝本身的公信力，此类货币基金产品的风险较小，因此凭借其低门槛、高收益和便捷性，成为了个人理财的首选。

        （二）新型融资平台——P2P网贷等

        我国在经济发展的道路上面临着中小企业贷款难的问题，商业银行因为对中小企业还款能力的不信任，出于风险回避的考虑，会对中小企业实施信贷约束或提出苛刻的借款条件，而网络借贷正是面向中小企业和个人的贷款平台，其门槛低正解决了中小企业普遍贷款难的问题。P2P网络借贷是一种利用互联网络信息技术结合电子商务专业网络形成一个电子平台，个体用户与个体用户在这个平台上进行直接的借贷。把用户的闲余资金集合起来，形成庞大的资金池，再进行放贷。P2P借贷低门槛、操作便捷而且信息传递快速广泛，在一定程度上突破了传统金融时间和空间的束缚，但同时其贷款利率也高于传统的贷款利率。

        P2P平台的盈利主要是从借款人收取一次性费用以及向投资人收取评估和管理费用。贷款的利率确定或者是由放贷人竞标确定或者是由平台根据借款人的信誉情况和银行的利率水平提供参考利率。其在一定程度上降低了市场信息不对称程度，对利率市场化将起到一定的推动作用。

        四、互联网金融下个人理财的发展趋势

        目前在互联网金融的大背景下，个人理财从观念到模式都发生了巨大的改变，相较于传统的理财贷款，互联网金融下的新产品以其高收益、门槛低、信息交流便捷、操作简单而备受当代人理财的偏爱。但同时互联网金融下潜藏的金融风险也值得人们关注，不能盲目跟风，对于一些高收益的理财产品更需谨慎，要时刻谨记高风险高收益。在互联网金融的大发展趋势下，促进互联网金融健康发展和创新发展，有利于提升金融服务质量和效率，深化金融改革，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系。作为新生事物，互联网金融既需要市场驱动，鼓励创新，也需要助力，促进发展。

        做好新时代互联网金融行业自律任重道远。各有关方面，不管是投资者还是行业参与者，都应在监管部门指导下，紧紧团结和依靠广大会员机构，砥砺前行，努力构建一个与行政监管有机协调、与从业机构良性互动、对互联网金融领域全覆盖，具有中国特色、国际影响和符合信息化时代要求的互联网金融行业自律机制，为决胜全面建成小康社会、夺取新时代中国特色社会主义伟大胜利积极贡献力量。努力创造一个积极向上、健康发展的互联网金融理财环境，为金融行业的创新发展奠定基石。（作者单位：江西财经大学）