我国中小企业融资现状及其对策分析

作者：郝思佳

来源：《商情》2013年第20期

        【摘要】中小企业融资难的最直接表现就是银行信贷融资渠道不畅，中小企业面临的信贷融资困境已成为制约企业发展的“瓶颈”。通过分析目前我国中小企业融资的现状，论述了我国中小企业融资难的各种原因，最后对缓解我国中小企业融资难的问题提出了各种对策和建议。

        【关键词】中小企业 贷款融资 信用

        随着社会主义市场经济的逐步建立，中小企业成为国民经济的重要组成部分，对我国国民经济的健康发展具有重要的作用和意义。全国注册登记的中小企业占全部注册企业总数的95%以上，中小企业总产值、销售收入、实现利税和出口总额分别占全国总量的60%、57%、40%、60%，这说明中小企业在国民经济中具有举足轻重的地位。但是在我国，由于市场机制还不完善和不成熟，社会信用环境不完善，中小民营企业进行融资时受到的比较多，融资困境也同样阻碍着我国中小企业的发展。

        一、我国中小企业融资现状分析

        （1）融资渠道比较狭窄。中小企业融资渠道主要分为内源融资渠道和外源融资渠道两大类。其中，内源融资渠道包括内源性权益资本融资渠道和内源性债务资本融资渠道，外源融资渠道包括直接融资渠道、间接融资渠道和性融资渠道等。

        （2）从银行获得贷款资金的难度较大。随着中小企业规模的不断发展，其资金需求增速迅猛。从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题，整体上存在一个较大的资金需求总量。但由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高。

        （3）依赖非正规金融渠道。中小企业相对于大型企业而言，由于受到信息相对封闭、资产抵押能力弱等方面的局限，中小企业从银行等正规金融机构获得融资面临较大约束。企业的融资时效性要求迫使中小企业求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融。

        二、我国中小企业融资难的障碍分析

        一是银行对中小企业的“惜贷”。商业银行的贷款主要是面向国有企业或其他大企业，并且双方已形成了较为稳定的伙伴关系。由于我国是以公有制为主体，在制定经济时，所有制性质的价值判断依然存在，即根据所有制、规模大小和行业特征而偏向公有制大企业。

        二是中小企业信用缺失，征信系统不完善。市场经济是信用经济，企业信用关系到市场能否有效运行和健康发展。而目前我国企业信用严重缺失，不但拖欠银行贷款，还借各种名义逃废银行债务。

        三是信用担保等中介机构支持中小企业融资服务滞后。我国以法律形式促进中小企业发展，其重视程度可见一斑。但是，能否落实则是一个长期而渐进的过程。

        四是存在着企业自身方面的问题。从中小企业自身来看，之所以会出现融资困境，其主要原因如下：管理制度存在缺陷。大部分中小企业存在产权界限模糊、产权主体虚置、所有权与经营权不分、剩余索取权与控制权不明确等问题；自身竞争力不强。我国中小企业主要集中于劳动密集型产业，多是依靠国内廉价的原材料和劳动力来维持低价格而得以生存和发展；管理人员素质不高。虽然有些中小企业企业家非常成功，但是大多数中小企业来说，经营者的经营管理水平不高，缺乏现代企业的经营和管理理念。

        三、中小企业融资对策

        解决好中小企业融资难问题，关系到中小企业的生存和健康快速地发展，也关系到今后地方经济竞争力。解决中小企业的融资难，需要从夯实中小企业基础做起。

        （一）加强内部管理，提高管理水平

        首先，中小企业应遵循市场经济的客观要求，强化内部管理，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式。民营企业要改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素。在企业内的所有者、经营者、生产者之间，应建立互相制衡、互相约束的机制，激励每一位员工的积极性。其次，加强财务制度的建设，增加财务信息透明度。

        （二）加强间接融资渠道服务

        加快改革国有银行的信贷机制，进一步改善国有银行对中小企业的金融服务：进一步增强对中小企业的服务意识，把改善对中小企业的金融服务措施落到实处，对中小企业的信贷审查不能仅仅停留在书面申请报告、报表上，应吸收一些中小企业金融机构好的经验和做法，主动深入调查，客观评价信贷风险，积极发展信贷增长点；改革银行的贷款审批程序和信息获取渠道，合理配置贷款权限；通过改革和完善国有银行的授信办法，在完善第一责任人基础上，将责任分摊到各级负责人并逐步量化，充分调动信贷员的主动性、积极性和创造性，实现责、权、利相统一。

        （三）疏通中小企业内源融资渠道

        在寻找外源融资渠道的同时，要提高企业自身积累能力，疏通内源融资渠道：转让部分股权，寻找大企业协作，稳定自身市场，充分利用大企业的商业信用和内部融资能力，实现中小企业的融资结构优化，提高技术创新能力和获利能力，增强中小企业的竞争力；控制股金分红，增加企业积累，以弥补内源融资不足；通过扩增资本渠道，扩大再生产规模。可通过增扩的部分股权向社会个人转让股权获得资金，还可以借助财政资金投入，组建风险投资公司或担保公司。

        参考文献：

        [1]王佳.我国中小企业融资面临的新问题及其对策分析[J].时代金融，2011，（01）.

        [2]谢荣钦.采用SWOFT分析法分析中小企业融资的发展对策[J].财税金融，2011，（03）.

        [3]宋建涛.我国中小企业融资难原因分析[J].合作经济与科技，2011，（04）.

        [4]李晓岚.中小企业融资难的及渠道分析[J].经济师，2011，（04）.

        [5]宋昕.中小企业融资问题浅探[J].现代商业，2009，（06）.