2021基金从业资格考试科目二题库及答案2

考号               姓名               分数               

一、  单选题(每题1分,共100分)

1、大宗商品具有（　）的特征。

A、同质化、可交易 

B、异质化、可交易 

C、同质化、不可分 

D、异质化、不可分 

答案为A

【解析】本题考查大宗商品概述。大宗商品具有同质化、可交易等特征。

2、在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费（　）欧式期权的期权费。

A、高于 

B、低于 

C、等于 

D、不确定 

答案为A

【解析】本题考查美式期权。在其他条件都一样的情况下,美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。

3、关于基金资产的估值，下列说法不正确的是（）。

A、基金资产净值是基金资产总值减负债

B、基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

C、基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额

D、基金资产估值是对基金全部资产的价值进行评估

答案为D

【解析】本题考查基金估值的概念。基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按照一定原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程,而不是仅仅对基金总资产的价值进行评估,选项D错误。

4、下列不属于债券的说法的是（）。

A．地方债包括由财政代理发行和地方自主发行的由地方负责偿还的债券

B．国债是财政部代表发行的债券

C．金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D．债券是为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。我国债券包括国债和地方债

答案为C

5、关于大宗商品投资方式的表述，错误的是（）。

A、结构化产品主要用金融工程的方法创造新的证券，并将其收益挂钩于其他资产，以满足投资者需求

B、购买资源或者购买大宗商品相关股票，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式

C、对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式

D、直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式

答案为B

【解析】本题考查大宗商品的投资方式。购买大宗商品,是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。

6、证券A与证券B的收益率分布关系如下图所示，在以下说法中，XXX的是（）。

A.证券A与证券B的收益率是正相关的

B.当证券A上涨时，证券B上涨的可能性比较大

C.证券A与证券B的相关系数大于证券B与证券A的相关系数

D.证券A与证券B的相关系数小于1

答案：C

7、下列各项不属于国内的债券价格指数的是（　）。

A、中国债券系列指数 

B、上海证券交易所国债指数 

C、中信债券指数 

D、JP摩根债券指数 

答案为D

【解析】本题考查证券价格指数。国内的债券价格指数主要包括中国债券系列指数、上海证券交易所国债指数和中信债券指数等。

8、某可转换债券面值为1000元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）

A.50

B.30

C.20

D.40

答案：D

9、随机变量Y服从标准正态分布，则相关参数为（　）。

A、μ＝0，σ＝0 

B、μ＝0，σ＝1 

C、μ＝1，σ＝0 

D、μ＝1，σ＝1 

答案为B

【解析】本题考查正态分布。当Y～N（0，1）时，服从标准正态分布。

10、下列关于风险的说法错误的是（　）。

A、风险来源于不确定性 

B、风险是未来的不确定事件可能带来的影响 

C、风险有多种表现形式 

D、内外部欺诈属于商业风险 

答案为D

【解析】本题考查风险的相关内容。选项D错误,公司也面临来源于人力、系统、流程出错,以及其他不可控但会影响公司运营的风险,这被称为操作风险。例如人为失误、内外部欺诈、系统失灵和合同纠纷等。

11、随价指令主要包括（）。

Ⅰ.限价指令

Ⅱ.止损指令

Ⅲ.限购指令

Ⅳ.撤销指令

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅳ

答案为A

【解析】本题考查随价指令。随价指令包括两类:限价指令、止损指令。

12、已知某基金近3年的收益率分别为5.6%、3.2%、7.8%，那么应用算术平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（　）。

A、5.27% 

B、5.53% 

C、7.86% 

D、8.39% 

答案为B

【解析】本题考查平均收益率。年平均收益率＝（5.6%＋3.2%＋7.8%）/3×100%＝5.53%。

13、关于混合基金，下列说法正确的是（　）。

A、混合基金的风险高于股票基金 

B、混合基金的预期收益高于股票基金 

C、混合基金的预期收益低于债券基金 

D、混合基金的风险高于债券基金 

答案为D

【解析】本题考查混合基金的风险管理。混合基金的风险和预期收益低于股票基金,高于债券基金。

14、《证券投资基金法》明确规定，基金估值的第一责任主体是（　）。

A、基金份额持有人 

B、基金管理人 

C、基金业协会 

D、基金托管人 

答案为B

【解析】本题考查基金估值的法律依据。无论是《证券投资基金法》,还是中国关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定,基金管理人是基金估值的第一责任主体。

15、根据中国发布的相关文件的规定，下列可参与RQFII试点的有（　）。

Ⅰ.境内商业银行子公司

Ⅱ.境内保险公司子公司

Ⅲ.注册地在地区的金融机构

Ⅳ.主要经营地在地区的金融机构

A、Ⅰ、Ⅱ 

B、Ⅲ、Ⅳ 

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2013年3月6日,中国发布《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》和《关于<人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法>的规定》,明确境内基金管理公司、证券公司、商业银行、保险公司等子公司或注册地以及主要经营地在地区的金融机构可参与RQFII试点,并放宽了对RQFII的资产配置,允许机构投资根据市场情况自行决定产品类型。

16、股票风险的内涵是指（）。

A.预期收益的确定性

B.预期收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

答案：B

解析：股票风险的内涵是股票预期收益的不确定性。

17、QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案：B

解析：QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

18、关于美国存托凭证，下列说法错误的是（）。

A、以美元计价

B、在全球证券市场上交易

C、ADRs是最主要的存托凭证

D、分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

答案为B

【解析】本题考查存托凭证。美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。

19、（　）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。

A、比较分析法 

B、比率分析法 

C、趋势分析法 

D、杜邦分析法 

答案为D

【解析】本题考查杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法,它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。

20、关于ETF，下列说法正确的是（）。

Ⅰ.ETF既可以申购或赎回，又可以在二级市场上按市场价格买卖

Ⅱ.根据投资方法的不同，ETF可以分为指数基金和积极管理型基金

Ⅲ.目前国内推出的ETF是积极管理型基金

Ⅳ.ETF指数基金通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案为C

【解析】本题考查ETF的风险管理。Ⅲ错误,目前国内推出的ETF是指数基金。

21、以下关于证券投资风险的错误说法是（）。

A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的

B．非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系

C．证券投资的风险是指证券收益的不确定性

D．风险是对投资者预期收益的背离

答案为B

22、在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（）。

A.投机者

B．经纪商

C．套期保值者

D．期货交易所

答案为C

23、关于利率期限结构与债券收益率曲线，下列说法错误的是（　）。

A、收益率曲线不会出现M型等更加复杂的形态 

B、收益率曲线用来描述利率期限结构 

C、水平收益曲线的特征是长短期债券收益率基本相等 

D、上升收益率曲线也叫正向收益曲线 

答案为A

【解析】本题考查利率期限结构与信用利差。收益率曲线可能出现M型等更加复杂的形态。

24、旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法是（　）。

A、跟量算法 

B、执行缺口算法 

C、时间加权平均价格算法 

D、成交量加权平均价格算法 

答案为B

【解析】本题考查算法交易简介。执行缺口算法,旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下,尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

25、以下关于回购的说法不正确的是（）。

A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种

B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债

C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结

D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购

答案为A

26、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准（GIPS）要求，下列做法中正确的是（）。

Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支

Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分

Ⅳ.×

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

答案：A

27、在公司解散或破产清算时，清偿顺序是（）。

A、债券持有者→优先股股东→普通股股东

B、优先股股东→债券持有者→普通股股东

C、债券持有者→普通股股东→优先股股东

D、普通股股东→优先股股东→债券持有者

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。公司解散或破产清算时,公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下:债券持有者先于优先股股东,优先股股东先于普通股股东。

28、下列债券收益率曲线中，最常见的形态是（　）。

A、上升收益率曲线 

B、反转收益率曲线 

C、水平收益率曲线 

D、拱形收益率曲线 

答案为A

【解析】本题考查利率期限结构与债券收益率曲线。上升收益率曲线是最常见的形态。

29、某只零息债券面值为120元，期限为3年，当前3年期市场利率为4%，则该只债券的市场价格为（　）。

A、102. 

B、106.68 

C、108.52 

D、110.25 

答案为B

【解析】本题考查债券的估值方法。V＝M×[1/（1＋r）t]＝120×[1/（1＋4%）3]＝106.68元。

30、（）从事期货黄金交易。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海证券交易所

D.深证证券交易所

答案：B；解析上海黄金交易所从事现货黄金交易，而上海期货交易所从事期货黄金交易

31、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（）。

A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益

B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员.退休的企业家.专业投资家等构成

C.其余选项都对

D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

答案：C

解析：考察风险投资知识点

32、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

A.下降

B.上升

C.不确定

D.不变

答案：A

33、（）是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。

A.短期债券

B.回购协议

C.短期融资券

D.银行承兑汇票

答案：C

解析：短期融资劵是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。

34、对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税.交易佣金.过户费.经手费.证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税.过户费.经手费.证管费等由托管人按有关规定收取

答案：D

解析：基金交易费指基金进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税.交易佣金.过户费.经手费.证管费。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税.过户费.经手费.证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。参与银行间债券交易的，还需向国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。

35、某基金合同规定其股票资产占基金的比例为80%以上，投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的80%，该基金属于（）基金。

A.指数型

B.成长风格

C.混合型

D.大盘风格

答案：B

36、以下选项中不属于私募股权广泛使用的战略包括（）

A．风险投资

B．成长权益

C．另类投资

D．并购投资

答案为C

37、《证券监管目标和原则》和《集介投资实业监管原则》是由（）发布。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国

D.国际组织

答案：D

解析：国际组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。为了实现对证券投资基金在全球范围内的有效监管，其于1998年9月发布了《证券监管目标和原则》，1994年发布了《集合投资实业监管原则》。

38、（）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。

A.市场价格

B.协议价格

C.理论价格

D.供求价格

答案：B

解析：执行价格，又称协议价格，是指期权合约所规定的，期权买方在行使校利时所实际执行的价格。

39、以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

A．投资目标

B．风险水平

C．基金规模

D．成立时间

答案为D

40、下列关于冲击成本的表述错误的是（）。

A、冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差额

B、从本质上说，冲击成本是流动性的体现，而买卖价差则是购买流动性的成本

C、信息泄露是导致冲击成本的因素之一

D、作为一种事后计算指标，冲击成本难以精确计量

答案为B

【解析】本题考查冲击成本。选项B错误,从本质上说,买卖价差是流动性的体现,而冲击成本则是购买流动性的成本。

41、利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的计息计算方式分期向对方支付（）所确定的利息。

A、由币种不同的名义本金额

B、由币种不同的实际本金额

C、由币种相同的实际本金额

D、由币种相同的名义本金额

答案为D

【解析】本题考查利率互换的概念。利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的计息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。

42、关于我国基金国际化进展情况的情况，错误的是（）。

A、2002年10月16日，国泰君安证券公司与德联集团申请设立的国联安基金管理公司获准筹建

B、目前，我国内地基金公司、证券公司在设立的子公司的总体盈利情况良好，具有一定的市场竞争力

C、在基金互认制度下，在一国（地区）监管体系下注册的基金，须在另一个国家或地区履行一定简便程序后，才可以直接销售

D、2015年5月22日，中国与就正式开展内地与基金互认工作签署备忘录

答案为C

【解析】本题考查中国基金国际化进展情况。选项C错误，在基金互认制度下，在一国（地区）监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

43、证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身禁止的行为不包括（）。

A、持有证券

B、实行自律管理

C、进行证券买卖

D、决定证券交易的价格

答案为B

【解析】本题考查场内证券交易场所。证券交易所作为进行证券交易的场所,其本身不持有证券,也不进行证券的买卖,当然也不能决定证券交易的价格。

44、在证券市场，以下属于非系统性风险的是（）

A.某商业银行因票据违规操作被调查

B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票

C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率

D.人民银行宣布降低存款准备金率

答案：A

45、关于投资者需求的表述，错误的是（　）。

A、投资者需求由投资目标和投资构成 

B、投资都是由法律法规限定的 

C、投资是指投资者所处的环境因素给投资者的投资选择所带来的 

D、投资目标取决于风险容忍度和收益要求，两者相互依赖，缺一不可 

答案为B

【解析】本题考查投资者需求。投资些可能是投资者自己设定的,也可能是由法律法规限定的。

46、银行间债券市场的组织体系主要包括（）。

Ⅰ.发行主体

Ⅱ.投资主体

Ⅲ.市场主管部门

Ⅳ.中介服务机构

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案为D

【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。银行间债券市场的组织体系主要包括:市场主管部门、发行主体、投资主体、中介服务机构。

47、金融债券是指（）依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

A.地方

B.上市公司

C.银行及非银行金融机构

D.大型国企

C；

解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

48、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是()。

A.通常基金规模越大，基金托管费率越高

B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系

C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提

D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

答案：A

解析：通常基金规模越大，基金托管费率越低。

49、从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的（　）部分就称为马科维茨有效前沿。

A、上半 

B、下半 

C、左半 

D、右半 

答案为A

【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。从全局最小方差组合开始,最小方差前沿的上半部分就称为马科维茨有效前沿。

50、国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（）。

A.分级结算原则

B.共同对手方原则

C.净额结算原则

D.货银对付原则

答案：A

51、非系统性风险的别称不包括（）。

A.特定风险

B.异质风险

C.整体风险

D.个体风险

答案：C

参考解析：非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。这些因素只对某个或某些资产的收益造成影响，而与其他资产的收益无关。

52、（）是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式。

A、纯券过户

B、见券付款

C、见款付券

D、券款对付

答案为D

【解析】本题考查券款对付。券款对付一般需要债券结算系统和资金划拨清算系统对接,同步办理券和款的交割与清算结算,是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式,也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式。

53、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是()。

A.卢森堡是欧洲第一.世界第金融中心

B.卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场

C.卢森堡拥有全世界30％的管理资产

D.卢森堡是另类投资基金的中心

答案：C

解析：卢森堡拥有全世界20％的管理资产。

54、（）是用来衡量投资回报的风险水平。

A.标准差

B.均值

C.中位数

D.众数

答案：A

55、关于系统性风险，以下说法不正确的是（）。

A、系统性风险冲击是全面性的

B、利率、汇率的波动引起的风险属于系统性风险

C、系统性风险也称市场风险

D、系统性风险是由经济环境因素变化导致部分金融市场不稳定

答案为D

【解析】本题考查权益类证券投资的风险和收益。系统性风险会导致整个金融市场不稳定性加强。

56、关于可赎回和可回售债券，下列说法错误的是（　）。

A、可赎回债券的受益人是发行人 

B、可回售债券的受益人是持有者 

C、和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更低 

D、和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可赎回债券的利息更低 

答案为D

【解析】本题考查债券的种类。和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比,可回售债券的利息更低。

57、为实现避险策略，避险策略基金应符合的要求有（　）。

Ⅰ.稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期

Ⅱ.基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比例

Ⅲ.选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人

Ⅳ.稳健资产以外的资产为风险资产，基金管理人应当建立客观研究方法，审慎建立风险资产投资对象备选库，并采取适度分散的投资策略

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 

答案为B

【解析】本题考查避险策略基金的风险管理。为实现避险策略，避险策略基金一般符合以下要求：（1）避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的80%，以获取稳定收益，尽力避免到期时投资本金出现亏损。（2）稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期。（3）稳健资产以外的资产为风险资产，基金管理人应当建立客观研究方法，审慎建立风险资产投资对象备选库，并采取适度分散的投资策略。（4）基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比例。（5）选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人。

58、现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。

A、净资产收益率

B、内含报酬率

C、销售利润率

D、总资产收益率

答案为A

【解析】本题考查盈利能力比率。由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。

59、衍生资产价格与（　）的价格具有联动性。

A、商品市场 

B、外汇市场 

C、股票市场 

D、标的资产 

答案为D

【解析】本题考查衍生工具的特点。联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值密切相关,衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。

60、债券基金主要的投资风险不包括（）。

A.利率风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.提前赎回风险

答案：C

解析：券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。

61、关于指数复制方法，下列表述错误的是（）。

A、完全复制方法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制方法的山发点

B、根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法

C、优化复制的优点是所使用的样本证券最少

D、完全复制实际操作难度较小

答案为D

【解析】本题考查指数复制方法。在理论上，完全复制是最好的策略；但完全复制实际操作难度较大。

62、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

答案：C

解析：远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过365天。

63、当上市公司实施（　）时，就要进行除权或除息。

Ⅰ.送股

Ⅱ.配股

Ⅲ.派息

Ⅳ.债转股

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

答案为A

【解析】本题考查除权与除息。当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）就可能减少，因此需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素。因送股或配股而形成的剔除行为称为“除权”，因派息而引起的剔除行为称为“除息”。

、（　）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。

A、下行风险 

B、风险敞口 

C、风险溢价 

D、风险价值 

答案为D

【解析】本题考查风险价值。风险价值(VaR),又称在险价值、风险收益、风险报酬,是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时,投资组合所面临的潜在最大损失。

65、李先生将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%,股票B的期望收益率为rB=20%；股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合期望收益率为（）

A.15.0%

B.15.2%

C.15.3%

D.15.4%

答案：B

解析：投资者持有的股票组合期望益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%

66、（）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。

A.自由现金流贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.超额收益贴现模型

D.股利贴现模型

答案：D

解析：股利贴现模型假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模里对普通股进行估值。

67、个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（）的个人所得税。

A.20%

B.15%

C.10%

D.25%

答案：A

解析：考察个人投资者买卖基金所得税的征收管理。

68、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（）。

A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品

B.宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

答案为B

69、监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。

A.提供自发性协助

B.保护客户资产

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

D.以上说法都正确

答案：B

解析：监管机构可以采取以下监管措施，确保投资者的合法权益：

①向投资者充分披露有关信息；

②保护客户资产；

③公平、准确地进行资产评估和定价；

④证券投资基金的份额赎回。

70、同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近（）。

A.1个月

B.3个月

C.半年

D.1年

答案：D；

解析：同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近一年。

71、基金管理公司的董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的（）。

A.5,1/3

B.5,1/4

C.3,1/3

D.3,1/4

答案：C；解析考察基金管理公司董事制度

72、下列关于沪港通重要意义的说法错误的是（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B．有助于央行控制货币供应量

C．推动人民币跨境资本流动

D．构建良好的人民币回流机制

答案为B

73、基金与券商签订交易单元租用合同，向券商支付的费用中不包括（　）。

A、担保费 

B、过户费 

C、交易佣金 

D、证管费 

答案为A

【解析】本题考查场内证券交易与结算涉及的费用。基金通过与券商签订交易单元租用合同,获得投资交易的路径。基金需要向券商支付交易佣金,还需要支付过户费、经手费、证管费、印花税等交易成本。

74、（）是货币和财政实施的最重要的金融市场。

A.同业拆借市场

B.银行间债券市场

C.证券投资基金市场

D.资本市场

答案：B

解析：银行间债券市场是货币和财政实施的最重要的金融市场。

75、下列关于基金资产估值的说法不正确的是（）

A、基金管理人是基金资产估值的责任人

B、基金管理人有特殊要求的，基金托管人可无需复核基金管理人的估值结果

C、基金管理人应充分理解相关估值原则及技术，与托管人充分协商，谨慎确定公允价值

D、基金托管人在复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和技术

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的责任人。选项B错误,我国基金资产估值的责任人是基金管理人,但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

76、存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）披露一次更新的招募说明书。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.12个月

答案：C；解析存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。

77、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A.90％

B.80％

C.50％

D.20％

答案：A

解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90％

78、某基金收益率小于无风险利率的期数为3，该基金3期的收益率分别为5.8%，6.5%和8.9%，市场无风险收益率为10%，该基金的下行标准差为（　）。

A、3.2% 

B、5.8% 

C、6.1% 

D、13.9% 

答案为A

【解析】本题考查下行标准差。

79、股票价格与每股净利润的比值被称为（）。

A.市净率

B.市盈率

C.净值收益率

D.净现值

答案：B

解析：股票价格与每股净利润的比值被称为市盈率。

80、按照（　）分类，权证可分为认购权证和认沽权证。

A、标的资产 

B、基础资产的来源 

C、持有利的性质 

D、行权时间 

答案为C

【解析】本题考查权证。按照持有利的性质分类,权证可分为认购权证和认沽权证。

81、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间汇入投资本金（）。

A.6个月

B.3个月

C.1年

D.1个月

答案：A

解析：合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金。

82、以下关于UCITS一号指令对UCITS基金投资的规定的表述正确的是（　）。

A、基金不可以投资于规定以外的可转让证券 

B、基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于20％ 

C、基金投资于规定以外的可转让证券与可转让的并可确定价值的债券，两者之和的比例不高于20％ 

D、基金可获得为开展业务所需的动产和不动产 

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。选项A错误，基金可以投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的10％。选项B错误，基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于10％。选项C错误，两者之和不能高于10％。

83、在基金估值中，下列关于具体投资品种的估值方法的说法错误的是（　）。

A、交易所首次发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量 

B、交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，在存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值 

C、在交易所上市交易的可转换债券按当日最高成交价作为估值全价 

D、对交易所上市的私募债券按成本估值 

答案为C

【解析】本题考查基金资产估值的方法。选项C错误,在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

84、投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿；风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限；而风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度。这种说法（）。

A．错误

B．正确

C．部分正确

D．部分错误

答案为B

85、根据UCITS三号指令，管理公司在满足（）等条件的情况下可以将管理公司的义务委托给第三方。

Ⅰ.监管机构得到适时通知

Ⅱ.管理公司承担最终责任

Ⅲ.监管不受妨碍

Ⅳ.投资人的最大利益不受影响

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ

答案为B

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS三号指令，管理公司在满足若干条件的情况下可以将管理公司的义务委托给第三方。这些条件主要包括：（1）监管机构得到适时通知；（2）管理公司承担最终责任；（3）监管不受妨碍；（4）投资人的最大利益不受影响。

86、无风险资产与风险资产的相关系数为（）

A.0

B.1

C.-1

D.0.5

答案：A

87、强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中，在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，除了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不可能连续地取得成功的。这种说法（）。

A．错误

B．正确

C．部分正确

D．部分错误

答案为B

88、下列关于债券按偿还期限的说法正确的是（）。

A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月

B.中期债券的偿还期一般为1～5年

C.长期债券的偿还期一般为10年以上

D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、

中期债券和长期债券

答案为C

、关于基金公司进行境外证券投资的交易与结算，下列说法错误的是（）。

A、合格境内机构投资者开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券

B、境外投资顾问是指根据基金合同为境内机构投资者境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取得收入的境外金融机构

C、对基金、集合计划的境外财产，托管人可授权境外托管人代为履行其承担的受托人责任

D、境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、疏忽等原因而导致基金、集合计划财产受损的，购买人应当承担相应责任

答案为D

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。选项D错误,境外托管人在履行职责过程中,因本身过错、疏忽等原因而导致基金、集合计划财产受损的,托管人应当承担相应责任。

90、某个人投资者以1元的基金净值申购某基金10000份后又以1.1元的基金净值赎回该基金10000份，不考虑费用

的话该投资者此项获利需缴纳的税收情况是（）

A.应缴个人所得税50元

B.应缴个人所得税200元

C.暂不征收个人所得税

D.应缴个人所得税100元

答案：C

91、目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过()o

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

答案：C

解析：目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过49%。

92、不同的基金有不同的投资风格，通过计算持仓的前（）只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。

A、5

B、10

C、20

D、30

答案为B

【解析】本题考查基金财务会计报告分析的主要内容。通过计算持仓的前10只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。

93、下列关于基金相关主体的估值责任的表述错误的是（　）。

A、基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任 

B、基金托管人在复核基金份额净值时参考基金业协会的估值指引的，则可免除其估值责任 

C、我国基金估值的责任人是基金管理人 

D、基金托管人在复核基金资产净值之前，应该审阅基金管理公司采用的估值原则和技术 

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的责任人。基金管理人和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时,可参考基金业协会的估值指引,但是并不能免除相关责任。即使基金管理人选择服务机构进行估值,也不能免除管理人的相关责任。

94、（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。

A.股利贴现模型

B.自由现金流贴现模型

C.股权资本自由贴现模型

D.超额收益现模型

答案：B

解析：自由现金流贴现模型的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。

95、目前，我国基金的会计分期以（　）为单位。

A、日 

B、月 

C、季 

D、年 

答案为A

【解析】本题考查基金会计核算的特点。目前,我国的基金会计核算均已细化到日。比如,开放式基金的申购赎回逐日进行,逐日计算债券利息、银行存款利息等,逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第4位的费用,逐日对基金资产进行估值确认,货币市场基金一般每日结转损益,等等。

96、债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收益率。

A.偏离；短

B.接近；长

C.偏离；长

D.接近；短

答案：B

解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间关系如下：①债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率。②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

97、下列关于DQII基金的表述，正确的是（）。

A.DQII可以融资购买证券

B.DQII可以与股权挂钩的结构性投资产品

C.DQII可以投资房地产抵押按揭

D.DQII可以投资贵金属凭证

答案：B

98、下列属于中国结算公司上海分公司的全额结算产品的是（）。

Ⅰ.私募债券转让

Ⅱ.跨境ETF申购

Ⅲ.专项资产管理计划转让

Ⅳ.货币ETF申购

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案为D

【解析】本题考查全额结算方式。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ属于中国结算公司上海分公司的全额结算产品。

99、下列属于S"IFT报文的是（）。

Ⅰ.客户汇款与支票

Ⅱ.跟单信用证和保函

Ⅲ.金融机构间头寸调拨

Ⅳ.托收与光票

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ"

答案为D

【解析】本题考查环球银行间金融通信协会及其报文。S"IFT共有10类报文：1字头：客户汇款与支票；2字头：金融机构间头寸调拨；3字头：资金市场交易；4字头：托收与光票；5字头；证券；6字头：贵金属；7字头：跟单信用证和保函；8字头：旅行支票；9字头；现金管理与账务；第0类：S"IFT系统电报。

100、（）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有看相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。

A.股票基金

B.债券基金

C.混合基金

D.指数基金

答案：D

解析：指数基金的定义：指数基金是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金达到分散风险并取得收益的目的。