自考财务管理学考点梳理2

第四章 流动资金管理

　　考情分析

　　本章重点考察流动资金管理的构成，周转特点等，具体有应收帐款和存货的管理。出题形式以选择、简答、计算和论述为主，大概分值约10分。

　　主要内容

　　考点一 流动资金管理概述

　　流动资金的概念

　　主要构成项目有：货币资金、应收和预付款项、存货、短期投资。

　　流动资金特点

　　流动资金占用形态具有变动性；流动资金占用数量具有波动性；流动资金循环与生产周期具有一致性

　　考点二 货币资金管理

　　现金管理

　　企业持有现金的动机：支付动机、预付动机、投机动机。

　　转帐结算：7种结算方式

　　货币资金的控制

　　货币资金最佳持有量的确定：影响货币资金持有量的因素；货币资金持有量的确定方法。

　　考点三 应收帐款管理

　　应收帐款的功能与成本

　　应收帐款的功能：增加产品销售；减少产成品存货。

　　应收帐款的成本：机会成本、管理成本、坏帐成本。

　　信用

　　信用标准

　　信用期限

　　现金折扣

　　收帐

　　应收帐款的日常管理

　　考点四 存货管理

　　存货的功能与成本

　　存货的功能：3条

　　存货的成本：采购成本、订货成本、储存成本。

　　存货资金定额的核定

　　定额日数计算法

　　因素分析法

　　比例计算法

　　余额计算法

　　存货日常管理

　　存货日常管理

　　存货分口分级管理

　　生产储备资金的日常管理：最佳采购批量的确定；企业全部材料实行分类管理

　　未完工产品资金的日常管理

　　成品资金的日常管理

　　6、在对企业全部材料实行分类管理时，应重点控制的是（ ）

　　A.耗用资金较少、用量较多的材料

　　B.耗用资金较少、品种较多的材料

　　C.耗用资金较多、用量较多的材料

　　D.品种较多、用量较少的材料

　　答案：C 

湖南省自考网：http://www.hnctw.com/整理

第五章 固定资产和无形资产管理

　　考情分析

　　本章重点考察固定资产投资折旧的计算方法和投资的预测方法，固定资产的日常管理和无形资产管理。出题形式以选择、简答和计算为主，大概分值约15—20分。

　　主要内容

　　考点一 固定资产管理

　　1、固定资产管理概述

　　固定资产价值周转特点

　　（1）使用中固定资产价值的双重存在。

　　（2）固定资产投资的集中性和价值收回的分散性。

　　（3）固定资产的价值补偿和实物更新在时间上是分离的。

　　固定资产分类

　　（1）按其经济用途分类。

　　（2）按其使用情况分类。

　　（3）按其归属关系分类。

　　我国现行财务制度，对企业固定资产综合上述分类方法，分为7大类。

　　固定资产的计价

　　原始价值、重置价值、折余价值。

　　固定资产管理的要求

　　（1）保证固定资产的完整无缺。

　　（2）提高固定资产的完好程度和利用效果。

　　（3）正确核定固定资产需要量。

　　（4）正确计算固定资产折旧。

　　（5）进行固定资产投资预测。

　　固定资产折旧概念

　　是指固定资产因损耗而转移到产品上的价值。

　　包括有形损耗和无形损耗。

　　固定资产折旧额的计算

　　平均年限法

　　工作量法

　　双倍余额递减法

　　年数总和法

　　年金法

　　2、固定资产折旧管理

　　固定资产折旧计划

　　应计提折旧固定资产范围

　　不计提折旧固定资产范围

　　计划年度增加应计提折旧固定资产平均总值

　　计划年度减少应计提折旧固定资产平均总值

　　固定资产折旧计划的编制

　　3、固定资产项目投资管理

　　固定资产项目投资特点

　　投资数额大、施工期长、投资回收期长、决策成败后果深远。

　　固定资产项目投资分类

　　战术性投资和战略性投资

　　相关性投资和性投资

　　先决性投资和重置性投资

　　考点二 固定资产项目投资可行性预测

　　现金流量

　　（1）初始现金流量：投放在固定资产上的资金、垫支的流动资金等。

　　（2）营业现金流量：NCF=税后利润+折旧

　　（3）终结现金流量：固定资产残值、收回垫支的流动资金等。

　　非贴现现金流量指标

　　投资回收期

　　（1）每年现金流量相等

　　投资回收期=初始投资额÷每年NCF

　　（2）每年现金流量不等，则根据每年年末尚未回收投资额加以确定。

　　平均报酬率

　　平均报酬率=平均现金流量÷初始投资额

　　贴现现金流量指标

　　净现值

　　（1）计算每年的净现金流量

　　（2）计算未来报酬的现值

　　（3）计算净现值

　　净现值=未来现金流入量现值-现金流出量现值

　　若净现值大于0，则方案可采纳。

　　获利指数

　　获利指数=未来现金流入量现值÷现金流出量现值

　　获利指数大于1，则方案可采纳。

　　固定资产日常管理

考点三 无形资产管理

　　无形资产内容

　　专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉。

　　无形资产特点：3条

　　无形资产分类

　　无形资产的计价和摊销

　　无形资产的减值和处置

　　无形资产的后续支出和投资

　　典型考题 单选题

　　11、以下各项中，属于固定资产投资项目营业现金流量的是（ ）

　　A.固定资产的残值收入 B.产品的销售收入

　　C.固定资产的变价收入 D.垫支资金回收收入

　　答案：B

　　计算题

　　37、某企业计划投资甲项目，固定资产投资额100万元，全部投资在建设期起点一次投入，建设期为一年。该固定资产预计使用10年，按年限平均法计提折旧，预计残值为零。项目投产后每年增加销售收入41万元，每年付现成本为11万元，假设企业所得税税率为20%，企业要求的报酬率为4%。

　　要求：（1）计算固定资产年折旧额（不考虑资本化利息）；

　　（2）计算项目投产后各年的总成本；

　　（3）计算项目投产后各年的净利润；

　　（4）计算项目投产后各年的净现金流量（不考虑NCF1）；

　　（5）计算项目投资回收期（不考虑建设期）；

　　（6）计算项目净现值并评价项目可行性。

　　（计算结果保留小数点后两位）

　　答案（1）年折旧额=100/10=10

　　（2）各年的总成本=11+10=21

　　（3）各年的净利润=（41-21）*（1-20%）=16

　　（4）各年的净现金流量=16+10=26

　　（5）投资回收期=100/26=3.85

　　（6）净现值=26*（ PVIFA，4%，10）-100=110.

　　净现值大于零，该项目可行。

湖南省自考网：http://www.hnctw.com/整理

第六章 对外投资管理

　　考情分析

　　本章重点考察对外投资的一些基本概念、企业债券投资、股票投资、基金投资、金融衍生工具投资和并购等。出题形式以选择、简答计算为主，大概分值约10分。

　　主要内容

　　考点一 对外投资概述

　　企业对外投资的种类

　　对外投资目的

　　对外投资应考虑因素

　　（1）对外投资的盈利和增值水平

　　（2）对外投资风险

　　包括利率风险、通货膨胀风险、市场风险、外汇风险、决策风险。

　　（3）对外投资成本

　　包括前期费用、实际投资额、资金成本和投资回收费用。

　　（4）管理和经营控制能力

　　（5）筹资能力

　　（6）对外投资流动性

　　（7）对外投资的环境

　　考点二 对外间接投资

　　债券投资

　　债券投资特点：5条

　　债券投资决策

　　债券投资对象的决策

　　债券投资结构的决策

　　债券投资收益的计算

　　（1）票面收益率；按票面价格计算的收益率，也称名义收益率。

　　（2）最终实际收益率

　　短期持有，未来准备出售股票的价值为其未来现金流入量现值

　　（2）股票投资决策要点

　　（3）股票投资收益计算

　　基金投资和信托投资

　　基金投资特点：4条

　　基金投资种类：封闭式基金和开放式基金

　　信托投资包括委托代理投资、信托存款投资和委托贷款投资。

　　金融衍生工具投资

　　金融衍生工具投资种类：金融远期、金融期货、金融期权、金融互换。

　　金融衍生工具投资风险

　　总体风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和法律风险。

　　个别金融衍生工具风险包括金融远期和约的投资风险、金融期货和约的投资风险、金融期权和约的投资风险、金融互换和约的投资风险。

　　考点三 并购投资概念

　　是指以某个企业为主体，通过有偿方式购买其他企业产权而进行的吸 收式合并的投资方式。包含兼并投资和收购投资。

　　并购投资目的

　　谋求管理协调效应；谋求经营协调效应；谋求财务协调效应；实现战略重组，开展多元化经营；获得特殊资产；降低代理成本。

　　并购投资类型

　　横向并购、纵向并购、混合并购。

　　承担债务式、现金购买式、股份交易式。

　　并购投资的价值评估

　　价值评估德主要方法

　　市盈率模型法

　　股息收益折现模型法

　　贴现现金流量法

　　Q比率法

　　净资产账面价值法

　　并购投资的支付方式

　　现金收购、换股、金融机构信贷、卖方融资、杠杆收购。

　　典型考题

　　8、企业以控股为目的所进行的股票投资是（ ）

　　A.债权投资 B.间接投资

　　C.短期投资 D.直接投资

　　答案：B

　　9、关于股票投资的特点，表述正确的是（ ）

　　A.股票投资收益具有较强的波动性

　　B.股票投资的风险性较小

　　C.股票投资者的权利最小

　　D.股票投资到期要还本付息

　　答案：A

　　10、某制造企业以现金购买其原材料供应商企业的股票，这种并购行为是（ ）

　　A.纵向并购 B.横向并购

　　C.混合并购 D.股权交易并购

　　答案：A

　　计算题

　　35、某公司准备购入A、B、C三个公司的股票，经市场分析认为：A公司的股票适合短期持有，B和C公司的股票适合长期持有。预测A公司股票一年后每股发放股利4元，发放股利后的价格将达到每股36元。B公司的股票为优先股，年股利为每股2.7元。C公司股票上年的股利为每股3元，预计以后每年以4%的增长率增长。假设该公司要求的必要收益率为12%。

　　要求：对A、B、C三个公司的股票进行估价。

　　（计算结果保留小数点后两位）

　　答案：A公司股票价格=（4+36）/（1+12%）=35.71

　　B公司股票价格=2.7/12%=22.5

　　C公司股票价格=3*（1+4%）/（12%-4%）=39 

湖南省自考网：http://www.hnctw.com/整理

第七章 成本费用管理

　　考情分析

　　本章重点考察成本费用分类，目标成本预测，成本费用控制和成本分析。出题形式以选择、简答为主，有时涉及计算和论述题，大概分值约5—10分。

　　主要内容

　　考点一 成本费用管理概述

　　成本费用概念

　　成本费用作用

　　成本费用分类

　　成本费用管理的意义

　　成本费用管理的原则

　　考点二 成本预测

　　成本预测内容

　　成本预测步骤6条。

　　目标成本预测

　　成本费用计划

　　成本费用计划的作用和内容

　　成本费用计划编制的要求与步骤

　　考点三 成本费用控制

　　成本控制概述

　　成本控制标准包括目标成本、计划指标、消耗定额和费用预算。

　　成本控制手段包括凭证控制、厂币控制和制度控制。

　　建立以成本责任为基础的成本费用控制体系

　　产品设计成本和寿命周期成本的控制

　　采购成本的控制

　　制造费用和期间费用控制

　　考点四 成本费用分析与考核

　　全部产品成本分析

　　可比产品成本降低任务完成情况分析

　　影响可比产品成本降低任务完成的因素：产品产量、品种结构和产品单位成本。

　　主要产品单位成本分析

　　成本费用的考核

　　成本费用的考核指标包括主要产品单位成本、可比产品成本降低率、全部产品成本降低额、百元产值成本、行业平均先进成本。

　　典型考题

　　12、企业生产费用按经济用途所进行的分类是（ ）

　　A. 经营成本、资本支出 B.变动费用、固定费用

　　C. 产品成本、期间费用 D.直接费用、间接费用

　　答案：C

　　13、一般来说，新产品设计成本参照的控制标准是（ ）

　　A.费用预算 B.目标成本

　　C.消耗定额 D.计划指标

　　答案：B

　　16、对可比产品成本计划进行分析时，只影响成本降低额，不影响成本降低率的情况是（ ）

　　A.实际产量比计划产量增加

　　B.产品品种结构发生变化

　　C.实际单位成本比计划单位成本降低

　　D.产品质量比上年有较大提高

　　答案：A 

湖南省自考网：http://www.hnctw.com/整理

第八章 销售收入和利润管理

　　考情分析

　　本章重点考察销售收入预测和日常管理、利润预测、计划和管理的方法以及利润分配的管理。出题形式以选择、简答，计算为主，大概分值约15分。

　　主要内容

　　考点一 销售收入管理

　　销售收入管理概述

　　销售收入的预测

　　销售收入预测程序：5步

　　销售收入预测方法：判断分析法、调查分析法、趋势分析法和因果分析法。

　　销售收入计划的编制

　　销售收入的控制

　　产品价格的制定

　　税金的计算和缴纳

　　考点二 利润的预测和计划

　　企业利润的构成

　　销售利润、投资净收益和营业外收支净额。

　　利润预测

　　本量利分析法

　　保本点销售量=固定成本总额÷（单价-单位变动成本）

　　相关比率法

　　根据利润和销售收入、资金占用总额等指标的关系，对计划期的利润进行预测的方法。

　　因素测算法

　　确定上年度产品销售利润额；测算各因素变动对产品销售利润的影响；综合 计划年度销售利润额。

　　利润计划

　　考点三 利润分配

　　企业利润分配基本程序

　　股份制企业利润分配

　　股份制企业利润分配特点：4条

　　股利基本理论：股利无关论和股利相关论。

　　影响股利因素：法律因素、债务契约因素、公司自身因素、股东因素。

　　股利类型：剩余股利、固定股利或稳定增长股利、固定股利支付率、低正常股利加额外股利。

　　股利的种类：现金股利和股票股利。

　　股利的发放程序：宣布日、股权登记日、除息日、股利发放日。

　　典型考题

　　14、以下保本销售量的计算公式，正确的是（ ）

　　A.保本销售量= B.保本销售量= C.保本销售量= D.保本销售量= 答案：C

　　15、如果某公司选择以每10股送5股的形式发放股利，此前股价为每股15元，则除权日该公司的股票价格应该是（ ）

　　A. 5元 B.10元

　　C.15元 D.20元

　　答案：B

　　08年1月多选题

　　28、企业选择采取稳定增长股利的理由有（ ）

　　A.可使投资者要求的股票必要报酬率提高

　　B.有利于投资者有规律地安排股利收入和支出

　　C.可以向市场传递该公司经营业绩稳定增长的信息

　　D.不会给公司财务造成较大压力

　　E.本企业经营比较稳定

　　答案：BC

　　计算题

　　39、某企业生产甲产品，预计产品售价为每件400元，消费税税率12%（价内税），单位产品变动成本300元，固定成本总额为2 000 000元，目标利润4 000 000元。

　　要求：（1）预测甲产品保本点销售量和销售收入；

　　答案：保本点销售量=2000000÷（400×（1-12%）-300）=38462

　　销售收入=2000000÷（1-12%-300÷400）

　　或=38461.54×400 =15384616

　　要求：（2）预测甲产品实现目标利润的销售量和销售收入；

　　答案：目标利润的销售量=（2000000+4000000）÷（400×（1-12%）- 300）=115385

　　目标利润的销售收入=（2000000+4000000）÷（1-12%-300÷400）

　　或=115384.62×400=46153846

　　要求：（3）为使产品在市场上有竞争力，产品单价调低为每件380元，在其他条件不变的情况下，计算保本点销售量和销售收入的增加量。（计算结果取整数）

　　答案：保本点销售量=2000000÷（380×（1-12%）-300）=58140

　　销售收入的增加量=58139.53×380- 15384616=6708405 

湖南省自考网：http://www.hnctw.com/整理

第九章 企业的设立、购并、分立与清算

　　考情分析

　　本章重点考察企业的设立、购并分立和清算的原因、种类和工作顺序。出题形式以选择为主，大概分值约1—5分。

　　主要内容

　　考点一 企业的设立

　　企业组织形式

　　独资企业、合伙企业和公司（包括有限责任公司和股份有限公司）

　　企业设立程序

　　企业设立条件

　　（1）具有合法的企业名称

　　（2）具有健全的组织机构

　　（3）具有企业章程

　　（4）具有资本金

　　（5）具有符合国家法律、法规和规定的经营范围、确定的场所和设施

　　（6）具有健全的财务会计制度

　　企业组织机构

　　包括股东会、董事会和监事会。

　　考点二 企业的购并

　　企业购并动机

　　（1）提高企业效率

　　（2）代理问题的存在

　　（3）节约交易成本

　　（4）目标公司价值被低估

　　（5）增强企业在市场中的地位

　　（6）降低投资风险和避税

　　企业购并决策

　　购并方式：承担债务式、购买式、吸收股份式、控股式。

　　被并购方企业资产评估作价方法：重置成本法、市场法、收益法。

　　考点三 企业分立

　　企业分立动机

　　（1）满足公司适应经营环境变化的需要。

　　（2）消除“负协同效应”，提高公司价值。

　　（3）企业扩张。

　　（4）弥补购并决策失误或成为并购决策的一部分。

　　（5）获取税收或管制方面的收益。

　　（6）避免反垄断诉讼。

　　企业分立程序

　　考点四 企业的清算

　　企业清算的原因和分类

　　（1）企业清算的原因：8种

　　（2）企业清算分类

　　自愿清算、行政清算、司法清算；解散清算、破产清算。

　　清算机构和工作程序

　　清算财产的变现

　　清算财产的范围

　　清算财产变现原则：4条。

　　清算财产变现

　　不需变现的财产：5条。

　　清算财产的分配：分配顺序3步。

　　典型考题

　　单选题

　　16、解散清算与破产清算相同的特征是（ ）

　　A.清算的性质相同 B.被清算企业的法律地位相同

　　C.清算的目的相同 D.处理利益关系的侧重点相同

　　答案：C

　　17、企业通过产权交易获得其他企业产权及控制权的经济行为是（ ）

　　A.企业并购 B.企业联营

　　C.企业设立 D.企业分立

　　答案：A

　　多选题

　　29、企业清算时，不需要变现的财产有（ ）

　　A.现金和各种存款

　　B.整套的机器设备

　　C.已售出准备发运的货物

　　D.企业债务清算后分配给投资者的汽车

　　E.直接转给债权人的用于担保的房产

　　答案：ACDE 

湖南省自考网：http://www.hnctw.com/整理

第十章 财务分析

　　考情分析

　　本章重点考察各种财务指标的计算和运用。出题形式以选择、简答、计算为主，大概分值约15分。

　　主要内容

　　考点一 财务分析概述

　　财务分析的目的和意义

　　财务分析的原则和要求

　　财务分析所依据的资料

　　考点二 财务分析的方法

　　比较分析法

　　通常采用的评价标准有：绝对标准、行业标准、目标标准、历史标准。

　　比率分析法

　　经常用于财务分析的比率有相关比率、结构比率、动态比率。

　　趋势分析法

　　考点三 财务比率

　　偿债能力比率

　　（1）流动比率。应用流动比率应注意问题。

　　（2）速动比率。应用速动比率应注意问题。

　　（3）现金比率

　　（4）资产负债率

　　（5）有形资产负债率

　　（6）产权比率

　　（7）已获利息倍数

　　资产营运能力比率

　　（1）应收帐款周转率

　　（2）存货周转率

　　获利能力比率

　　（1）销售净利润率

　　（2）资产净利润率

　　（3）实收资本利润率

　　（4）净资产利润率

　　（5）基本获利率

　　（6）每股收益

　　（7）每股股利

　　（8）市盈率

　　考点四 财务状况的综合分析

　　杜邦分析法

　　利用各个财务比率指标之间的内在联系，对企业财务状况进行综合分析的一种方法。

　　净资产收益率是杜邦分析体系的核心指标。

　　净资产收益率=资产净利润率×权益乘数

　　权益乘数=资产总额÷所有者权益=1÷（1-资产负债率）

　　资产净利润率=销售净利润率×资产周转率

　　综合评分法

　　典型考题

　　单选题

　　18、财务报表在财务分析中的作用是（ ）

　　A.财务分析的主体 B.财务分析的结果

　　C.财务分析的方法 D.财务分析的依据

　　答案：D

　　19、下列可能导致企业资产负债率发生变化的经济业务是（ ）

　　A.收回应收账款 B.用现金购买有价证券

　　C.以现金购入固定资产 D.接受所有者投入的固定资产

　　答案：D

　　20、应收账款周转次数计算公式的分子是（ ）

　　A.销售收入净额 B.应收账款平均余额

　　C.销售收入总额 D.现金收入总额

　　答案：A

　　多选题

　　30、企业进行财务分析时常用的财务报表主要有（ ）

　　A.利润表 B.现金流量表

　　C.资产负债表 D.投入产出表

　　E.国际收支平衡表

　　答案：ABC

　　38、万华机械厂2005年年末有关财务资料如下：货币资金5 000万元，固定资产12 500万元，销售收入32 000万元，净利润4 288万元，利息支出1 475万元，速动比率为1.8，流动比率为2，应收账款周转天数为45天。假如该企业速动资产只包括货币资金和应收账款，总资产由流动资产和固定资产构成，企业所得税税率为33%。

　　要求：（1）计算应收账款平均余额。假设年初、年末应收账款的余额相等，计算2005年末流动负债、流动资产和总资产的金额；

　　（2）假如年初和年末总资产金额相等，计算资产净利率、基本获利率及已获利息倍数。

　　（全年按360天计算，计算结果保留小数点后两位）

　　答案（1）应收账款周转次数=360/45=8

　　应收账款平均余额=32000/8=4000

　　流动负债= （5000+4000）/1.8=5000

　　流动资产=5000*2=10000

　　总资产=10000+12500=22500

　　（2）资产净利率=4288/22500=19.06%

　　基本获利率=（4288/（1-33%）+1475）/22500=35%

　　已获利息倍数=（4288/（1-33%）+1475）/1475=5.34 

湖南省自考网：http://www.hnctw.com/整理

资料仅供参考