浅析财务风险分析与防范的研究

摘  要

随着我国资本市场的迅速发展，企业财务管理将成为企业管理的核心问题。而财务管理中最重要的也就是关于财务风险的管理,成功的企业家需具有现代企业管理思想，掌握现代企业科学管理方法，强化风险防范意识。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节,它的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响；同时财务风险作为一种信号，能够全面综合反映企业的经营状况。因此，企业财务风险成因及其防范对策的研究，对降低风险、提高效益，具有十分重要的意义。本文首先阐述了财务风险的特点和其对企业生产经营的影响；其次分析了财务风险的成因；最后从四个方面探讨了规避财务风险的有效途径。

关键词：财务风险，成因分析，防范对策，重大影响

Abstract

Chinese economists have research deeply to the people’S income distribution gap．They have different opinion on the incomedistribution conditionan dreasonand policymeasures．Because of such，It is necessary fours to analysis these theories.Technology reformation,globalify and fast-spread of information are all means the wall of market has been broken, so enterprises are facing the difficulty from both domestic and overseas. Successful enterpriser is the person who has the idea and the way of modern enterprise management. Especially, she or he deeply understand what is financial risk and set focus on it. Financial risk exist in every tache of operation of a company. Obviously, it influence production and management deeply. At the same time, financial risk is a signal that reflect operating situation of the corporation comprehensively. As a result, do the research on financial risk is very meaningfully. In the following pages describe the characteristic and coming reason, in order to get the result——solving method of financial risk。

Keywords：peoples income gaps，income distribution，reason，measure

前  言

现代企业的财务风险存在于企业财务活动的各个环节，如何有效地防范和控制财务风险是企业普遍面临的现实难题和管理瓶颈。国内外一些知名企业之所以纷纷破产倒闭,大都是因为忽略了对企业财务风险的有效防范和控制而导致企业财务状况恶化甚至资金断流。因此对财务风险的认识、预防和控制的研究已成为当今企业所面临的重要课题。对企业的财务风险进行研究不仅具有理论意义同时也具有现实意义。[10]

一、对企业财务风险的分析与防范提出的重要性及意义

（一）企业财务管理宏观环境复杂多变

财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，它可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。这就要求企业财务管理系统必须适应复杂多变的外部环境，否则就会产生财务风险。但目前我国许多企业的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。[6]    

（二）企业财务管理人员的风险意识不强

市场经济条件下，只要有财务活动，就必然存在着财务风险，不管是筹资活动、投资活动，还是资金回收、利益分配等活动，都存在着风险。但在现实工作中，许多企业的财务管理人员及企业经营者对财务风险缺乏足够了解，风险防范意识不强，不能从根本上把握风险的本质，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。由于风险意识淡薄，我国大部分企业还未建立财务风险预测、预警、防范和控制系统，致使财务风险时有发生。      

（三）财务决策缺乏科学性和预见性 

目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，缺乏科学性和预见性，决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策中，由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误发生，使投资不能获得预期的收益，给企业带来巨大的财务风险。在对外投资中，由于对投资主体、投资项目和合作伙伴缺乏足够的了解和分析，或投资项目的相关、经营环境以及合作伙伴等情况发生重大变化，都有可能导致财务风险的产生，给企业带来损失。企业内部管理不善、财务关系混乱 企业内部管理不善及财务关系混乱也是企也是企业产生财务风险的重要原因。[5]           

二、浅析财务风险存在的原因

（一）企业内部财务关系混乱

企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的主要原因，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。例如，在深圳证券交易所上市的猴王股份有限公司，由于其与上级企业猴王集团之间存在着混乱的财务关系，致使上市公司因猴王集团破产而出现严重财务危机

（二）财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

（三）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。[4]  

（四）财务管理决策缺乏科学性

财务决策缺乏科学性必然加大了企业财务决策失误的风险，而财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策过程中，由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失，也必然影响企业的投资效益，影响了企业的长期偿债能力，从而给企业带来较大的财务风险。

三、对企业财务风险采取的防范对策

（一）防范企业财务风险的措施

财务风险存在于财务管理工作的各个环节，不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。因而，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。因此，防范企业财务风险，主要应做好以下工作： 

　　（二）提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力

建立和完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境。即是说，应制定财务管理战略。面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。 

　　（三）不断提高财务管理人员的风险意识

应通过会计和会计策略来解决现阶段和未来的企业财务风险问题。而财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。 

    （四）对财务风险作出恰当的处理

财务风险的处理是风险的事后控制，具体方法主要有：①坚持谨慎性原则，建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式或其他形式建立一项专门用于防范风险损失的基金。如工业企业按一定规定和标准提取坏账准备金。商业企业可提取商品削价准备金，这是弥补风险损失的一种有效方法。②在损失发生后，或从已经建立了风险基金的项目中列支，或分批进入经营成本，尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。③建立企业资金使用效益监督制度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核。同时，加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力，增加企业的短期偿债能力。另外，还要盘活存量资产，加快闲置设备的处理，将收回的资金偿还债务。④注重投资决策问题。投资决策是企业重大经营决策的主要内容之一，直接影响企业的资金结构。企业决策者必须作好投资项目的可行性分析。[9] 

（五）加强制度建设，建立和完善企业的财务治理体系

内控环境是推动企业发展的关键动力，在完善企业财务治理制度之前，首先要对企业现有的业务流程进行全面梳理，认真分析目前的生产经营活动都包括哪些具体内容，以及这些工作流程中都存在怎样的风险，这些风险对实现企业目标会产生怎样的影响，针对这些风险是否采取了有效的控制措施，现有的规章制度是否涵盖了规避该业务流程所有风险的控制措施，在此基础上对现有的内部财务控制制度进行补充和完善，即查缺补漏，使健全后的内部财务控制制度成为一个系统性、包容性、完整性、实用性和操作性都很强的内部控制制度。

（六）建立风险预警机制，加强财务风险控制

企业财务风险预警机制，是指企业在财务风险治理中所形成的各种相互依靠，相互制约的预警职能体系，是降低财务风险的关键所在，也是今后盘活企业财务的一个重要组成部分。为使预警分析的功能得到正常、充分的发挥，企业应建立健全预警的组织机构。预警组织机构相对于企业组织的整体控制。预警组织机构的成员是兼职的，由企业经营者，企业内部熟悉治理业务、具有现代经营治理知识和技术的治理人员组成，同时要聘请一定数目的企业外部治理咨询专家。预警机构开展工作，但不直接干涉企业的经营过程，它只对企业最高治理者负责。预警组织机构的日常工作可由现有的某些职能部分来承担。预警组织制度的实施使预警分析工作经常化、持续化，只有这样才能产生预期的效果。同时高效的风险分析机制是关键，通过分析可以迅速排除对财务影响小的风险，从而将主要精力放在有可能造成重大影响的风险上。经重点研究，分析出风险的原因，评估其可能造成的损失。当风险的成因分析清楚后，也就不难制定相应的措施了。为了保证分析结果的真实性，并不带任何偏见，从事该项工作的部分或个人应保持高度的性。由此，对各类风险加以预测、识别、预防、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性，为企业提供一个相对安全稳定的生产经营环境，以实现企业效益最大化，防范财务风险的产生。[7]

四、小结

　　财务风险作为一种经济上的风险现象,已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险,是指企业由于举债而给企业财务成果(企业利润或股东收益)带来的不确定性。因此,财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分 。 析和认识财务风险,采取各种措施来控制和避免财务风险的发生,是事关企业生存和发展的重要课题。在竞争激烈的市场经济条件下，由于各方面的多种因素，企业存在财务风险是不可避免的。因此，每个企业在财务管理工作中，必须高度重视财务风险的防范工作，真正做到提高风险防范意识、明晰财务风险成因、强化防范风险措施，从而达到其有效防范控制和化解企业财务风险。

致 谢

首先感谢我的论文指导老师。本论文是在老师的指导下和同学们的帮助下修改完成的。在此，我要向他们的细心帮助和指导表示由衷的感谢。在这段时间里，我从他们身上不仅学到了许多的专业知识，更感受到他们工作中的兢兢业业，生活中的平易近人。此外，他们严谨的治学态度和忘我的工作精神值得我去学习。

非常感谢大家在我的毕业设计中，给予我极大的帮助，使我对整个毕业设计的思路有了总体的把握，并耐心的帮我解决了许多实际问题，使我有了很大的收获。同时，他们在整个开发过程中提出了许多建设性意见，并给我解决了一些专业性问题。感谢多年来传授我知识的老师们，更要感谢那些对我学习上支持和鼓励的人。同时感谢所有关心帮助过我的同学、老师和学校。

总之，在以后的学习生活中我将以加倍的努力对给予我帮助的学校、老师及同学们的回报。

参考文献

[1]詹姆斯T.格里森.财务风险管理[M].2001.

[2]赵春菲，王通林，张宁.企业控制财务风险的86种方法[M].2007.

[3]李胜.全面财务风险管理研究[D].2005.

[4]杜晓玲.基于风险管理的内部控制研究[D].2008.

[5]张子超.我国企业集团财务公司风险管理研究[D].2008.

[6]高军.现代企业风险管理过程分析及对策研究[D].2003.  

[7]李清华.财务管理［M］.北京：经济出版社，2002  

[8]钟言.财务风险防“四高” ［N］.中国经济时报，2005-11-29.   

[9]朱然.现代企业财务风险的成因及防范［J］.经济师，2005，（4）.   

[10]王小惠.企业财务风险的成因及其防范［J］.经济师，2006，（3）.