定稿 商业保理介绍

一、商业保理行业现状

   1 保理的定义、分类及经营范围

     定义

    保理业务是指销货方（债权人）将其因向购货方（债务人）销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给销货方保理公司，由销货方保理公司为销货方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。实质是应收账款质押融资，向其他金融机构取得贷款的担保融资方式。

      分类

  根据购货方保理商是否承担担保付款责任，保理可分为双保理和单保理；根据保理公司是否保留对销货方的追索权，保理业务可分为有追索权保理和无追索权保理；按是否向购货方公开应收账款债权转让的事实，可分为公开保理和隐蔽保理。

     经营范围

以受让应收账款的方式提供贸易融资；应收账款的收付结算、管理与催收；销售分户（分类）帐管理；与保理方业务相关的非商业性坏账担保；客户资信调查与评估；商业保理相关咨询服务；法律法规准予从事的其他业务。

2 保理行业现状

商业保理起源于国际贸易，近年来，随着经济的快速增长、市场规模扩大，在国内也处于蓬勃发展之中。中国的出口总额世界第一。我国对外贸易中信用证结算比例大幅下降，赊销比例大幅上升，这为保理业务发展奠定了良好的市场基础。

目前国内保理障碍相对较少，最大的问题在国际出口保理方面，因为保理公司多半被视为金融机构，在外汇账户、结算等方面都受到诸多。地方与国家时有冲突存在，也会在一定程度上影响业务发展。

3影响保理行业的因素包括：

1）赊销在对外贸易及国内贸易中的比例增大，为保理业务的发展奠定了良好的市场基础；

2）受全球经济因素及国内经济下行压力的影响，应收账款规模持续上升，对保理的需求增加；

3）现代信息技术的应用、电子商务与商业保理的结合，促进了保理业务的发展。

二、公司运营模式

1 基本业务流程及操作规范

现阶段，商业保理公司业务模式主要有以下两种：

模式一：以买卖双方的真实贸易背景为依托，通过三方之间的

合作协议确定应收账款的转让，保理业务模式如下：

●业务操作流程如下：

①卖方以赊销的方式向买方销售货物；

②卖方将赊销模式下的结算单据提供给保理公司，作为受让应收账款及发放应收账款收购款的依据，保理公司将收到的结算单据的复印件提交给合作银行，进行再保理业务；

③银行在审核单据，确认无误后，将相关融资款项划至保理公司的账户中；

④保理公司将收到的银行融资款项划至卖方在合作银行开立的账户中作为应收账款购买款；

⑤应收账款到期日，买方向保理公司偿还应收账款债权。

模式二：商业保理公司与卖方签订两方的暗保理协议，转让卖方对买方的应收账款，到期卖方再将应收账款回购，偿还保理公司的应收账款，保理业务模式如下：

业务操作流程如下：

①卖方以赊销的方式向买方销售货物；

②卖方将赊销模式下的结算单据提供给保理公司，作为受让应收账款及发放应收账款收购款的依据，保理公司将收到的结算单据的复印件提交给合作银行，进行再保理业务；

③银行在审核单据，确认无误后，将相关融资款项划至保理公司的账户中；

④保理公司将收到的银行融资款项划至卖方在合作银行开立的账户中作为应收账款购买款；

⑤应收账款到期日，卖方向保理公司回购应收帐，偿还应收账款债权。目前市场主流的保理模式分为以上这两类，除此之外，有一部分保理公司在传统的明保理模式基础上还强调保理的坏账担保功能，在应收账款的处理中更加着重担保职能，因此这些保理公司与再担保公司之间形成了合作，将应收账款的风险转移到外部。在这种模式下，保理公司借助再担保公司实现了对应收账款以及保理业务的增信，使得业务的风险管理更加完善，也为这种业务模式的参与方提供了新的合作思路。

三、盈利方式

1、商业保理的盈利模式：资金利息+管理费+监管质押费+服务费（以上费用视具体情况决定）

商业保理商由于有效的为商品供应商提供了销售融资、帐务管理、应收账款收取和坏账担保、风险控制等，将在以上四个方面获得赢利。

2、保理融资费用按以下原则处理

（1） 保理融资金额应综合考虑购销双方资信状况、应收账款质量、结构、期限、付款进度安排及前提条件、预期坏账比率、购销合同约定义务的履行情况、违约事项及违约金等因素合理确定。

（2）融资本息一般不超过实有金额的90％；对购销双方资信状况良好、购销关系稳定、应收账款质量优良的，最高可放宽至100％。

（3）出卖方无法提供购买方财务状况和经营状况，出卖方保理公司又无法通过合理途径获取的，必须开展有追索权的保利业务。

（4）应收账款实有金额是指金额扣除销售方已回笼货款后的余额。保理融资到期后不得办理展期和再融资。保理业务手续费在融资发放前一次性收取。

（5）保理融资期限应根据应收账款还款期限、合理在途时间等因素确定，融资到期日自购销双方约定的应收账款还款日起，且不得晚于应收账款还款日后3个月。如融资提前收回或销货方以自有资金提前偿还融资的，出卖方保理商应将多收的利息及时退还销货方。

四、风险控制

保理公司项目的核心风险是：1）贸易的真实性；2）付款记录和买卖双方的企业信用；3）偿债能力；4）经营状况和市场占有率；5）资产营运状况；6）强化交易跟踪管理，防范合同履约风险；7）其他风险规避措施。原则上是与供应链链条上的核心企业发生关系，同时，保理业务得应收账款已经实际交易完成，不存在资金挪用和携款外逃等不良社会道德影响事件的发生。商业保理公司是基于核心企业的信用、真实长期合作的贸易背景、优质对以事实形成的有效应收账款为基础，加上完善的风控体系来有效控制和规避风险。

五、公司架构

评审委员会：有各部门负责人和保理公司内外专家组成的专门为项目评估而设立的机构。

融资部：负责公司融资业务，准备融资资料，对企业发展进行融资支持。

业务部：主要负责客户开发、维护、从事保理业务。

财务部：负责管理、监督、处理公司的财务。

综合管理部：处理公司日常行政管理、人事、人才培训、人才开发与招聘管理事务。

六、未来前景

近年来，保理业务在中国蓬勃发展，但占主导地位的依旧是大中型银行，商业保理公司的作用不显著。反观国际市场，商业公司非常活跃。随着中国保理业的不断发展，国内的商业保理公司将有更广阔的发展空间