41、短期资本流动可按照其动机分为两大类：一是 (1) ，另一类是 (2) 。
42、一国在周期波动过程中，因经济衰退导致 (3) ， (4) ，造成周期性不平衡。
43、套汇可以调节 (5) ，使两地汇率趋于 (6) 。
44、外汇市场一般包括三个方面 (7) ， (8) 和银行。
45、布雷顿森林体系汇率波动 (9) ，汇率 (10) ，这有利于国际贸易和国际资本流通。
三、名词解释题(将答案写在“答卷”纸上相应题号的空白处。每小题2分，共10分)
46、固定汇率
47、外汇储备
48、国际金融市场
49、资本项目
50、自主性交易
四、简答题(将答案写在“答卷”纸上相应题号的空白处。每小题4分，共20分)
51、简述国际收支平衡表的编制原理。
52、举例说明什么是直接标价和间接标价。
53、特别提款权作为国际储备资产有哪些不足?
54、简述国际储备与国际清偿力的联系与区别。
55、国际金融中心形成必须具备哪些条件?
五、论述题(将答案写在“答卷”纸上相应题号的空白处。共20分)
56、比较战后布雷顿森林体系与战前国际金汇兑本位制的异同。(7分)
57、阐述外汇管理的目的与方法。(7分)
58、怎样理解国际资本流动中利率与汇率的关系。(6分)
二、填空(每空1分，共10分)
1、贸易资本 投机资本 2、收入减少 社会需求下降 3、外汇供需 平衡(一致)
4、外汇银行 外汇经纪人 5、严格约束 相对稳定
三、名词解释(每题2分，共10分)
1、一国货币的汇率基本固定，同时又将汇率波动幅度在规定的范围内。
2、一国货币当局持有的各种国际货币的金融资产，主要包括国际存款和有价证券。
3、在国际范围内进行资金融通、有价证券买卖及有关的国际金融业务活动的场所，由经营国际间货币业务的一切金融机构所组成。
4、指资本的输出与输入。资本项目反映的是以货币表示的债权债务在国际间的变动。
5、亦称事前交易，是以个人或企业的预定经济活动为基础，以追求利润为目的所进行的商品劳务输出输入与资本交易。
四、简答题(每题4分，共20分)
1、(1)复式簿记原理(1分)
(2)外汇收入记入贷方，外汇支出记入借方(2分)
(3)外汇供给记入贷方，外汇需求记入借方(1分)
2、直接标价：以一定量的外币表示多少本币的汇率(2分)
中国：￡100= Rmb 1300
100= Rmb 840
DM100=Rmb540
间接标价：以一定量的本币表示多少外币的汇率(2分)
美国： 1=DM1.45
1=J￥100
1=sf1.32
3、(1)受份额(1分)
(2)不具有内在价值的帐面资产(1分)
(3)占储备总额比重不大(1分)
(4)限于与IMF之间运用(1分)
4、(1)从定义出发比较(2分)
(2)国际清偿力内涵比国际储备广，它既包括国际储备，还加上一国在金融市场上的筹资能力(2分)
5、(1)政治经济稳定(1分)
(2)金融体系发达(1分)
(3)外汇市场发达(1分)
(4)外汇管制松，资本流动方便(0.5分)
(5)现代化通讯交通设施(0.5分)
五、论述题(共20分)
(7分)1、战后布雷顿森林体系与战前金汇兑本位的区别：
(1)国际准备金中是黄金与美元并重，而不只是黄金(1分)
(2)战前处于统治地位的储备货币，除英镑外，还有美元和法郎，而战后美元是唯一的主要储备货币(1分)
(3)战前英、美、法三国都允许居民兑换黄金，战后美国只同意外国向美国兑换(1分)
(4)战前没有一个国际机构维持着国际货币秩序，战后有国际货币基金组织作为国际货币体系正常运转的中心(0.5分)
战后布雷顿森林体系与战前金汇兑本位制的相似之处。
(1)战后会员国的货币平价与战前金平价相似(1分)
(2)战后会员国货币汇率的变动不超过平价上下1％的范围与战前黄金输送点相似(1分)
(3)战后会员国的国际储备除黄金外还有美元与英镑等可兑换货币，与战前国际储备相似(0.5分)
(4)战后对经常项目在原则上不实施外汇管制，与战前的自由贸易和自由兑换类似(1分)
(7分)2、目的：
(1)外国商品输入，促进本国商品输出，扩大国内生产(1分)
(2)资本逃避和外汇投机，稳定外汇行市，保持国际收支平衡(1分)
(3)稳定国内物价水准，避免国际市场价格巨大变动的影响(0.5分)
(4)促进进口货从硬通货国家转向软通货国家，节约硬通货(0.5分)
(5)促使其他国家修改关税，取消商品或其他(0.5分)
方法：(1)干预外汇市场(1分)
(2)调整利率(0.5分)
(3)控制资本流动(1分)
(4)封锁帐户(0.5分)
(5)动用黄金储备，改善国际收支地位(0.5分)
国际资本流动币利率与汇率的关系。
(6分)3、这主要指国际短期资本流动对汇率的影响。(1分)
表现在：
(1)一国利率水平提高引起国际短期资本内流，汇率趋于上浮，相反汇率趋于下浮(2分)
(2)短期资金流动通过国际收支影响汇率，一国实际利率提高使经常项目出现顺差，引起汇率的上浮，反之，引起汇率的下浮。(2分)
(3)利率变动，还会对即期和远期汇率产生影响，利率高的国家即期汇率上升，远期汇率出现贴水(1分)
二、填空题(将答案填入“答卷”纸上相应题号的空格中。每空1分，共10分)
41、短期资本流动可按照其动机分为两大类：一是 ，另一类是 。
42、一国在周期波动过程中，因经济衰退导致 ， ，造成周期性不平衡。
43、套汇可以调节 ，使两地汇率趋于 。
44、外汇市场一般包括三个方面 ， 和银行。
45、布雷顿森林体系汇率波动 ，汇率 ，这有利于国际贸易和国际资本流通。
三、名词解释题(将答案写在“答卷”纸上相应题号的空白处。每小题2分，共10分)
46、固定汇率：
47、外汇储备：
48、国际金融市场：
49、资本项目：
50、自主性交易：
四、简答题(将答案写在“答卷”纸上相应题号的空白处。每小题4分，共20分)
51、简述国际收支平衡表的编制原理。
52、举例说明什么是直接标价和间接标价。
53、特别提款权作为国际储备资产有哪些不足?
54、简述国际储备与国际清偿力的联系与区别。
55、国际金融中心形成必须具备哪些条件?
五、论述题(将答案写在“答卷”纸上相应题号的空白处。共20分)
56、比较战后布雷顿森林体系与战前国际金汇兑本位制的异同。(7分)
57、阐述外汇管理的目的与方法。(7分)
58、怎样理解国际资本流动中利率与汇率的关系。(6分)
二、填空(每空1分，共10分)
1、贸易资本 投机资本 2、收入减少 社会需求下降 3、外汇供需 平衡(一致)
4、外汇银行 外汇经纪人 5、严格约束 相对稳定
三、名词解释(每题2分，共10分)
1、一国货币的汇率基本固定，同时又将汇率波动幅度在规定的范围内。
2、一国货币当局持有的各种国际货币的金融资产，主要包括国际存款和有价证券。
3、在国际范围内进行资金融通、有价证券买卖及有关的国际金融业务活动的场所，由经营国际间货币业务的一切金融机构所组成。
4、指资本的输出与输入。资本项目反映的是以货币表示的债权债务在国际间的变动。
5、亦称事前交易，是以个人或企业的预定经济活动为基础，以追求利润为目的所进行的商品劳务输出输入与资本交易。
四、简答题(每题4分，共20分)
1、(1)复式簿记原理(1分)
(2)外汇收入记入贷方，外汇支出记入借方(2分)
(3)外汇供给记入贷方，外汇需求记入借方(1分)
2、直接标价：以一定量的外币表示多少本币的汇率(2分)
中国：￡100= Rmb 1300
100= Rmb 840
DM100=Rmb540
间接标价：以一定量的本币表示多少外币的汇率(2分)
美国： 1=DM1.45
1=J￥100
1=sf1.32
3、(1)受份额(1分)
(2)不具有内在价值的账面资产(1分)
(3)占储备总额比重不大(1分)
(4)限于与IMF之间运用(1分)
4、(1)从定义出发比较(2分) (2)国际清偿力内涵比国际储备广，它既包括国际储备，还加上一国在金融市场上的筹资能力(2分)
5、(1)政治经济稳定(1分) (2)金融体系发达(1分) (3)外汇市场发达(1分)
(4)外汇管制松，资本流动方便(0.5分) (5)现代化通讯交通设施(0.5分)
五、论述题(共20分)
(7分)1、战后布雷顿森林体系与战前金汇兑本位的区别：
(1)国际准备金中是黄金与美元并重，而不只是黄金(1分)
(2)战前处于统治地位的储备货币，除英镑外，还有美元和法郎，而战后美元是唯一的主要储备货币(1分)
(3)战前英、美、法三国都允许居民兑换黄金，战后美国只同意外国向美国兑换(1分)
(4)战前没有一个国际机构维持着国际货币秩序，战后有国际货币基金组织作为国际货币体系正常运转的中心(0.5分)
战后布雷顿森林体系与战前金汇兑本位制的相似之处。
(1)战后会员国的货币平价与战前金平价相似(1分)
(2)战后会员国货币汇率的变动不超过平价上下1％的范围与战前黄金输送点相似(1分)
(3)战后会员国的国际储备除黄金外还有美元与英镑等可兑换货币，与战前国际储备相似(0.5分)
(4)战后对经常项目在原则上不实施外汇管制，与战前的自由贸易和自由兑换类似(1分)
(7分)2、目的：
(1)外国商品输入，促进本国商品输出，扩大国内生产(1分)
(2)资本逃避和外汇投机，稳定外汇行市，保持国际收支平衡(1分)
(3)稳定国内物价水准，避免国际市场价格巨大变动的影响(0.5分)
(4)促进进口货从硬通货国家转向软通货国家，节约硬通货(0.5分)
(5)促使其他国家修改关税，取消商品或其他(0.5分)
方法：(1)干预外汇市场(1分) (2)调整利率(0.5分) (3)控制资本流动(1分)
(4)封锁账户(0.5分) (5)动用黄金储备，改善国际收支地位(0.5分)
国际资本流动币利率与汇率的关系。
(6分)3、这主要指国际短期资本流动对汇率的影响。(1分)
表现在：
(1)一国利率水平提高引起国际短期资本内流，汇率趋于上浮，相反汇率趋于下浮(2分)
(2)短期资金流动通过国际收支影响汇率，一国实际利率提高使经常项目出现顺差，引起汇率的上浮，反之，引起汇率的下浮。(2分)
(3)利率变动，还会对即期和远期汇率产生影响，利率高的国家即期汇率上升，远期汇率出现贴水(1分)
七、计算题
1、某日市场的汇价是US$1=HK$7.6220/7.6254，3个月远期27/31，分析说明3个月远期港元汇率的变动及美元汇率的变动。
2、某日汇率是US$1=RMB¥8.3000/8.3010，US$1=DM2.6070/2.6080，请问德国马克兑人民币的汇率是多少？
3、设即期US$1=DM1.7310/20，3个月230/240；即期£1=US$1.4880/90，3个月150/140。
（1）US$/DM和£/US$的3个月远期汇率分别是多少？
（2）试套算即期£/DM的汇率。
4、同一时间内，伦敦市场汇率为£100=US$200，法兰克福市场汇率为£100=DM380，纽约市场汇率为US$100=DM193。试问，这三个市场的汇率存在差异吗？可否进行套汇从中牟利？如何操作？
5、假设即期美元/日元汇率为153.30/40，银行报出3个月远期的升（贴）水为42/39。假设美元3个月定期同业拆息率为8.3125%，日元3个月定期同业拆息率为7.25%，为方便计算，不考虑拆入价与拆出价的差别。请问：
（1）某贸易公司要购买3个月远期日元，汇率应当是多少？
（2）试以利息差的原理，计算以美元购买3个月远期日元的汇率。
6、我国某外贸公司3月1日预计3个月后用美元支付400万马克进口货款，预测马克汇价会有大幅度波动，以货币期权交易保值。
已知：3月1日即期汇价US$1=DM2.0000
（IMM）协定价格DM1=US$0.5050
（IMM）期权费DM1=US$0.01690
期权交易佣金占合同金额的0.5%，采用欧式期权
3个月后假设美元市场汇价分别为US$1=DM1.7000与US$1=DM2.3000，该公司各需支付多少美元？
七、计算题
1、在直接标价法下，远期汇率=即期汇率+升水，由此可知：
7.6220+0.0027=7.6247 7.6254+0.0031=7.6285
3个月后的汇率为US$1=HK$7.6247/7.6285
2、在标准货币为同一种货币（美元）时，采用交叉相除法，由此可知：
8.3000/2.6080=3.1825 8.3010/2.6070=3.1841
德国马克兑人民币的汇率为DM1=RMB¥3.1825/3.1841
3、根据“前小后大往上加，前大后小往下减”的原理，3个月远期汇率的计算如下：
1.7310+0.0230=1.7540 1.7320+0.0240=1.7560
美元兑德国马克的汇率为US$1=DM1.7540/1.7560
1.4880-0.0150=1.4730 1.40-0.0140=1.4750
英镑兑美元的汇率为£1=US$1.4730/1.4750
在标准货币不相同时，采用同边相乘法，由此可知：
1.7310*1.4880=2.5757 1.7320*1.40=2.57
即期英镑对马克的汇率为£1=DM2.5757/2.57
4、将三个市场的汇率换算为同一种标价法，计算其连乘积如下：
2*1.93*（1/3.8）>1，由此可知：可以进行套汇。
具体操作如下：在法兰克福市场将马克兑换为英镑，然后在伦敦市场将英镑兑换为美元，最后在纽约市场将美元兑换为马克。
5、根据“前小后大往上加，前大后小往下减”的原理，3个月远期汇率的计算如下：
153.30-0.42=152.88 153.40-0.39=153.01
美元兑日元的汇率为US$1=JP¥152.88/153.01
根据利息差的原理，计算以美元购买3个月远期日元的汇率如下：
153.30*（8.3125%-7.25%）*3/12=0.41 153.30-0.41=152.
153.40*（8.3125%-7.25%）*3/12=0.41 153.40-0.41=152.99
美元兑日元的汇率为US$1=JP¥152./152.99
6、（1）在US$1=DM1.7000的情况下，若按市场汇价兑付，需支付400万马克/1.7=235.29万美元。但因做了期权买权交易，可以按协定价格买进400万马克，这样该公司在美1=的1.7000的市场汇价情况下，支付的美元总额为：（400万马克*0.5050）+（400万马克*$0.0169）+400万马克*0.5%/2=202万美元+6.76万美元+1万美元=209.76万美元。
（2）在US$1=DM2.3000的情况下，若按市场汇价兑付，仅支付400万马克/2.3=173.9万美元，远小于按协定价格支付的202（400*0.5050）万美元，所以该公司放弃期权，让合约自动过期失效，按市场汇价买进马克，支付的美元总额为：173.9万美元+7.76万美元=181.66万美元。
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、贴现
27、买入汇率
28、地点套汇
29、伦敦银行间同业拆放利率
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、汇率变动对国内物价的影响
31、即期外汇交易的一般程序
32、国际储备的来源
33、出口信贷在国际贸易中的作用
六、计算题（共3小题， 34题6分， 35、36题各7分，共20分）
34 、大森公司三个月后有100万英镑收入。为避免英镑的贬值，这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险。
现汇率 1：15。00 三个月期权汇率 1：14。80
三个月后实际汇率 1：14。50 期权费 0。1人民币元/英镑
请计算：（1）如不买期权，该公司的损失是多少？
（2）买期权后，该公司的损失是多少？
35 、纽约外汇市场1美元=2马克，法兰克福外汇市场1英镑=5马克，伦敦外汇市场1英镑=2美元。
（1）是否有套汇的机会。请解释如何套汇。
（2）用电汇、票汇、还是信汇汇款？
（3）若用1美元套汇能盈利多少。
36 、强生公司有一笔为期六个月，金额为100万英镑的应付账款。为避免英镑升值。请用BSI法来防范外汇风险。
英镑借款利息 6% 人民币借款利息 5%
英镑存款利息 3% 购买英镑债券收益率 4%
现汇率 1：15。00 六个月后汇率 1：15。80
请问：该企业不用BSI法的损失是多少？
该企业用BSI法的损失是多少？
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、外汇管制的方式
38、国际金融市场的作用
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、汇率
27、离岸国际金融市场
28、远期外汇交易
29、买方信贷
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、期货合约的主要内容
31、简述电子货币的功能
32、人民币汇率的特点
33、企业外汇风险的类型
六、计算题（共3小题， 34题6分， 35、36题各7分，共20分）
34 、请计算下列外汇的远期汇率。
（1）、外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率
美元 7。00 贴水 100
日元 0。1300 升水 100
澳元 6。2361 贴水 61
法郎 4。2360 贴水 160
（2）、纽约外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率
港元 7。7500 升水 100
加元 4。2500 升水 100
澳元 1。2361 贴水 61
法郎 2。2360 贴水 160
35 、大海公司从美国进口一批货物。有一笔为期六个月，金额为100万英镑的应付账款。请用BSI法来防范外汇风险。
英镑借款利息 6% 人民币借款利息 5%
英镑存款利息 3% 购买英镑债券收益率 4%
现汇率 1：15。00 六个月后汇率 1：15。80
请问：该企业不用BSI法的损失是多少？
该企业用BSI法的损失是多少？
36 、广州某公司向英国出口一批货物。三个月后有100万英镑收入。为避免英镑的贬值，这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险。
现汇率 1：15。00 三个月期权汇率 1：14。80
三个月后实际汇率 1：14。50 期权费 0。1人民币元/英镑
请计算：（1）如不买期权，该公司的损失是多少？
（2）买期权后，该公司的损失是多少？
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、影响汇率变化的主要因
38、在浮动汇率下如何调节国际收支不平衡（答在背面）
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人。
27 、商业银行向客户买入外汇适用的汇率称买入汇率。
28、地点套汇是指利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易。
29 、在伦敦金融市场上，银行间一年以下的短期资金借贷利率。
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、汇率变动对国内物价的影响如下：
(1)影响进口商品的价格以及以进口商品为原料的商品的价格
(2)影响一国出口商品的国内价格变动
(3)本币汇率的下滑有可能诱发并加剧通货膨胀
31 、(1)选择交易对象 （2）自报家门 （3）询价
（4）成交 （5）确认 （6）记录与交割
32、国际储备的来源包括：
(1)国际收支顺差 (2) 国际借贷 (3)在外汇市场买入外汇
(4)IMF分配的特别提款权 (5)收购黄金
(6)在基金组织获得的头寸
33、出口信贷在国际贸易中的作用如下：
(1)出口信贷促进了国际贸易的发展
(2)出口信贷是西方国家争取国外市场的重要工具
(3)出口信贷也是发展中国家取得国外资金和技术的一种重要渠道。
六、计算题（3小题，第34题6分，第35、36题各7分，共20分）
34 、 （1）不买期权损失：
（15．00—14．50）*100万=50万人民币元
（2）买期权后的损失：
（15．00—14．80）*100万+100万*0。1人民币=30万人民币元
35 、 （1）、有套汇机会。在伦敦外汇市场用美元买入英磅，同时在法兰克福市场用英磅买入马克，然后在纽约外汇市场用马克买入美元。
（2）用电汇汇款
（3）1美元=0。5英磅
0．5英镑=2。5马克
2．5马克=1。25美元
因此用1美元套汇可以盈利0。25美元
36 、 （1）不用BSI的损失：
100万*（15。8—15。00）=80万人民币元
（2）用BSI后的损失
A 、 人民币借款利息 100*15*5%*1/2=37。5万人民币元
B 、 英镑债券收益 100万英镑*15。8*4%*1/2=31。6万人民币元
损失=A—B=5。9万人民币元
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、外汇管制的方式包括：
(1)对贸易的外汇管理：对进口和出口外汇的管理
(2)对非贸易外汇的管理 (3) 对资本输入输出的管理
(4)对汇率的管理 (5) 对货币、黄金项目的管理
38、国际金融市场的作用如下：
(1)积极作用：为各国经济发展提供了资金来源
调节国际收支平衡
加速生产和资本的国际化
促进银行业务的国际化
(2)消极作用：导致债务危机
加速经济危机传播
导致外汇市场的波动和控制难度加大
导致一国通货膨胀或通货紧缩
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格。
27、非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是离岸金融市场。
28、远期外汇交易是指交易双方先签定外汇买卖合同，仅提供少量的保证金，约定于未来某一日按照约定的汇率和金额进行交割的外汇交易。
29、买方信贷是出口方银行或出口信贷机构向进口方提供的贷款，以便进口方得以用现汇支付进口的资本货物、技术和劳务。
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、期货合约的主要内容如下：
交易单位 期货价格 期货交割的月份
履约保证金 最后交易日
31、电子货币的功能包括：转帐结算功能 储蓄功能
兑现功能 消费贷款功能
32、人民币汇率的特点如下：
现行的人民币汇率是单一的管理浮动汇率
人民币汇率采用直接标价法
人民币汇率采用买卖价
人民币汇率有汇价和钞价两种
33、企业外汇风险的类型有： 交易风险 转换风险 经济风险
六、计算题（共3小题， 34题6分， 35、36题各7分，共20分）
34、请计算下列外汇的实际远期汇率
（1）、外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月实际远期汇率
美元 7。00 贴水 100 7。8800
日元 0。1300 升水 100 0。1400
澳元 6。2361 贴水 61 6。2300
法郎 4。2360 贴水 160 4。2200
（2）、纽约外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月实际远期汇率
港元 7。7500 升水 100 7。7400
加元 4。2500 升水 100 4。2400
澳元 1。2361 贴水 61 1。2422
法郎 2。2360 贴水 160 2。2420
35 、 （1）不用BSI的损失：
100万*（15。8—15。00）=80万人民币元
（2）用BSI后的损失
A 、 人民币借款利息 100*15*5%*1/2=37。5万人民币元
B 、 英镑债券收益 100万英镑*15。8*4%*1/2=31。6万人民币元
损失=A—B=5。9万人民币元
36 、（1）不买期权损失：
（15．00—14．50）*100万=50万人民币元
（2）买期权后的损失：
（15．00—14．80）*100万+100万*0。1人民币=30万人民币元
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、（1）各国的经济实力和宏观经济
（2）心理和预期因素
（3）利率水平 （4）通货膨胀率
（5）国际收支状况 （6）各国汇率与对市场的干预
（7）政治因素
38、在浮动汇率下国际收支如何调节方法如下：
（1）外汇缓冲 （2）财政与货币
（3）汇率 （4）直接管制
（5）国际经济金融合作
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