金融理财案例1

第一部分：背景介绍

家庭基本情况： 

了解以上资料之后，可从下列几个方面为目前的财务背景做出简要分析如下：

1、人生阶段：家庭现在已经进入了家庭成熟期。在这一阶段，这也是人生最重要的财富积累阶段。随着自身的工作能力、经验的提升，经济状况达到高峰状态。收入稳定并有持续增长。希望在50岁退休，之前完成各项家庭基础目标（医疗、退休、教育），追寻自己想要的生活。

他们的宝贝女儿刚刚4个月，孩子的医疗、教育是家庭中长期的非常重要的课题。 

2、职业现状：作为企业家，张先生是家庭的主要收入来源，也比较自信的，觉得自己的企业可以持续为家庭提供现金流。但如果企业出现问题，家庭资金也面临风险，需要有一份相对安全的与企业绝缘的家庭资金安排。

所以货物价值建议计入企业资产，而不计入家庭资产。

3、财务现状：家庭收入较高，不过每月的生活开销也不低，说明张先生一家对生活品质要求很高，努力工作之余，更想要尽情享受生活。当然也会需要更多的时间和金钱来提高生活的品质，所以，除了提高收入，明确家庭理财目标、合理配置家庭资产，是未来更需要关注的事情。

4、资产现状：作为一个处在成长期的家庭，经过多年的积累，张先生一家已经具备了一定的家庭资产。资产家庭财务状况比较健康，没有负债，储蓄比例较高。

有一套价值120万的房产，自住。没有投资房产，也没有其他的投资方式。 

如何调整目前收支状况，兼顾资产的流动性、收益性、安全性为关键。

5、保障状况：张先生一家也非常有保障观念，在平安也买了不少保险，主要包含人身、重疾、教育。

张先生一家目前这个阶段，其实是家庭风险最大的时候。“上有老、下有小”的家庭结构使家庭面临赡养父母以及为子女教育、结婚储蓄等多项问题。

第二部分：理财目标设定及量化

根据资料，将家庭理财目标量化和具体化，逐步分阶段拟定出：

依重要性排序： 

做具体财务规划前，我们先对张先生一家目前的财务状况进行分析。

家庭收入支出表： 

解读说明：

1、需要建立良好的资本的积累习惯。家庭支出占比较高（53.3%），理财的第一步就是开源和节流，张先生一家收入不算太高，但支出较高。说明张先生一方面需要进行资本的积累，另一方面得细化和控制家庭消费，只有这样家庭资产才能更好的实现保值和增值。

一个家庭树立起先存再花的观念，适当的将储蓄用于投资，未雨绸缪！ 

2、家庭收入基本依靠人赚钱。工资收入占比过高（100%）。目前收入来源基本上靠的是“人赚钱”，所有的家庭收入都来源于张先生。虽然这是一种普遍现象，但家庭收入绝大部分依赖于人，风险相对集中，一旦家庭经济支柱（张先生）出现疾病或意外，则家庭财务陷入困境，家庭生活品质大幅降低。

3、家庭完全没有负债。一方面说明家庭的资产负债情况极为安全，另一方面也说明应该可以更好地利用杠杆效应以提高资产的整体收益。

4、流动资产过高。家庭紧急预备金倍数已经达到9倍，说明其手中持有流动性资产可以支付未来9个月的日常支出。您具有足够的紧急备付能力。但这也反映出家庭的流动性过高，需调整流动性资产的占比，优化家庭的资产结构。其余的资金可以投资更高收益的理财产品以获得更多的投资收益。

5、需要更稳健的资金应用与配置。影响未来财富的关键因素，是投资报酬率的高低与时间的长短，而不是资金的多寡。净资产投资比率（0%）反映了客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力。张先生大部分资产处于流动资产和自住房产（82%），银行存款随着通货膨胀，资金会缩水，而自住房产不能算作家庭的投资资产，且变现的变现能力很差，需要更多重的方式的来应用家庭财务。

第五部分：家庭财务规划

所有假设条件 

   通货膨胀率4%； 

   投资报酬率4-10%； 

   薪资成长率4%； 

   学费增长率5%； 

   社保平均工资成长率4%； 

   社保退休金成长率4%； 

   目前农村养老金平均为400元。

退休金规划：张先生一家打算五十岁后就退休。夫妻两人希望每月能有目前6000元的生活水准，即3000元/人。关于养老的回报率，应该以稍微保守的投资方式为主，可以用混合型基金+养老保险的方式，设定的投资回报率为5-8%。 

教育金规划：无论任何事情发生，孩子都需要接受基础教育，所以孩子的基础教育属于刚性需求，保证孩子的教育金绝不被挪用，可以专款专存，同时又可以抵御通货膨账，保证孩子教育金计划的不中断。所以必须选择较为保守的投资工具，如保险、债券等，设定的投资回报率为4%。

女儿可选择在国内攻读本科学历作为基础教育。之前在平安买的世纪天骄可以满足国内基础教育金。不过，因为世纪天骄（万能型）保险产品没有投保人豁免，所以还是得避免万一投保人发生风险，教育金和保险费都遭遇经济紧张的双重风险。

国内三本学校学费较贵，一般都会上万，而一本学校和二本学校，一般都是办的，学费基本相同，都在6000左右，到学校还要交住宿费，大概在600-1000元，大学四年的书费也不包括在学费内，一般也要几百元不等，国内的生活费一般也要500-1000元不等，如果在外地读书还有一些交通费用。 

大学以后，可以考虑将女儿送出国留学。以在美国读2年的研究生为例，目前美国硕士一般要读两年。根据所攻读专业学年的不同，以及公立大学与私立大学的不同，学费也有很大的差异大概在USD10000～25000，美国大城市生活费为USD1000～2000/月，按平均值学费USD18000/年，生活费USD1500/月（6.5人民币=1USD）。

这笔资金可以用较为激进的方式准备，根据当时实际准备的资金确定所去留学的国家和地区。股票或者基金定投用来做子女教育金规划，是一个很好的投资工具。 

附：基金定投

基金定投是一个很好的投资工具。强制储蓄，平均成本，分散风险，复利效果，积少成多，这些都是基金定投的优势，并可以根据家庭情况、个人投资风格、对孩子期望的不同，选择不同的起点金额和不同类型的基金。

但是，基金定投是风险与收益相伴的，在选择定投时应注意每月定投金额有所控制，投入的金额应该是满足日常生活以外的资金。此外，要注意适时获利了结。例如：累计报酬率达到30%、60%、100%时，投资者可以分阶段赎回，落袋为安。如果考虑定投16年，但并不意味着办理定投之后不再打理，而应该适时把获利部分转为低风险的固定收益类产品，再用本金继续进行投资。 

基金投资组合建议： 

家庭保障汇总表： 

      2、孩子的风险不在家庭保障的重点，且购买的保险已经比较全面，就没有罗列。 

人身风险需求风险：

1、合理的寿险保额=人身责任 

虽然张先生已经拥有30万的重疾保障，吴女士也已经拥有了20万的重疾保障，考虑医疗费用上涨和家庭可能需要较好的医疗环境，建议可以根据家庭未来的资金情况，逐步再补充10-30万元左右的重大疾病保险。

关于保费方面，按国际标准，保障型保险保费控制在10-15%比较合适。

第七部分：家庭资产配置

张先生家庭整体理财规划资产配置明细表： 

给张先生的保险计划： 

1、 平安万能保险在保费不变的情况下增加30万保额； 

2、 增加保险计划（60万寿险）： 

30年内，任何原因的身故（除外责任仅三条），60万元 

30年后，任何原因的身故（除外责任仅三条），15万元 

55岁时选择终止合同，可领取保单现金价值65271和中等红利50205，合计11.7万元。 

3、 增加保险计划（100万意外险）： 

   保障医院广泛，全国二级以上医院皆可，意外医疗不限医院。 

   特定事故双倍赔偿： 

（1）以乘客身份乘坐于行驶在固定路线之公共交通工具内；

（2）在一般载客用升降机或手扶梯内（矿场及任何建筑工地升降机除外）；

（3）在起火之学校或医院内，且于起火当时已在建筑物内。 

给吴女士的保险计划： 

平安万能保险在保费不变的情况下增加50万保额

不建议张先生一家在目前阶段考虑养老保险，首先是资金压力大，另外，夫妻双方还比较年轻，建议在30岁左右再考虑养老保险。

第九部分：总结

家庭理财规划最主要的目的，就是针对未来的开销在合理假设的条件下，事先运用理财规划的工具进行资产配置，有效运用家庭资源来满足未来的需求，化不确定为相对确定。