上海2015年下半年证券从业《投资分析》之金融衍生工具试题

一、单项选择题（共27题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是__A．某些重要领域可能会因保护，而在外部冲击下股价没有大幅下降B．某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌C．零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升D．由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

2、从投资者的角度看，债券的成本是一个对未来现金流入的预期收益率，它是（）与目前债券的市场价格相等的一个折现率。A．现在债券的理论价格B．买卖债券所需支付的手续费用C．预期未来现金流量的现值D．未来债券的市场价格

3、深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易__所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。A．前1分钟B．前5分钟C．前10分钟D．前15分钟

4、证券发行的最后环节是将证券推销给投资者，发行人推销证券的方式不包括__。A．直销B．自销C．包销D．代销

5、__提出套利定价理论。A．威廉姆斯B．罗斯C．马格维茨D．汉密尔顿

6、证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起__个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。A．1B．2C．6D．12

7、股票发行申请未获核准的，自中国作出不予核准决定之日起（）后，发行人可再次提出股票发行申请。A．3个月B．6个月C．9个月D．1年

8、在风险一收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券A和无风险证券B建立的证券组合一定位于__。A．连接A和B的直线上B．连接A和B的直线的延长线上C．连接A和B的曲线上，且该曲线凹向原点D．连接A和B的曲线上，且该曲线凸向原点

9、基金管理公司从事多客户特定客户资产管理业务时，单一多个客户特定资产管理计划的委托人人数不得超过__人。A．100B．200C．300D．500

10、我国《证券法》规定，上市公司出现以下__情形，由证券交易所决定终止其股票上市交易。A．公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件B．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用C．公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利D．公司有重大违法行为

11、发行人应披露的高级管理人员的内容不包括（）。A．姓名B．国籍C．境外居住权D．配偶姓名

12、单只标的证券的融资余额降低至__以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。A．10%B．15%C．20%D．30%

13、__不是分析公司经营状况的好坏的参考因素。A．股票价格波动B．原材料供应及价格变化C．股票分割D．公司资产净值

14、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在______日内作出原则批复，原则批复有效期______日。（）A．10；60B．15；100C．30；180D．45；180

15、深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易（）所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。A．前1分钟B．前5分钟C．前10分钟D．前15分钟

16、上市公司股东申请发行可交换公司债券的，公司最近1期末的净资产不得少于人民币__亿元。A．1B．3C．5D．10

17、__是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。A．麦考莱久期B．基点价格值C．价格变动收益率值D．修正久期

18、1999年，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除1933年经济危机时代制定《格拉斯-斯蒂格尔法案》，这体现了国际证券市场发展的__趋势。A．证券市场一体化B．金融机构混业化C．证券市场网络化D．金融风险复杂化

19、内地企业在创业板上市，若新申请人上市时市值超过40亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比中的较高者：由公众持有的证券达到市值10亿港元(在上市时决定)所需的百分比或发行人已发行股本的__。A．15%B．20%C．25%D．40%

20、下列（）情形中，外国投资者无须就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。A．并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元人民币B．1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C．并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D．并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%

21、主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务促进成长的行业属于__行业。A．防守型B．增长型C．波动型D．周期型

22、保本基金提供的保证类型一般不包括（）。A．本金保证B．收益保证C．红利保证D．风险保证

23、假设某企业进行负债和权益的融资，两者成本均不会随着结构的变化而变化，若想使企业的市场价值得以提高，根据折中理论，可以（）。A．使融资总成本达到最大B．采取适度数量的权益融资C．使融资总成本达到最优适度D．采用适度数量的债务筹资

24、证券经纪商在接受客户委托后，进行申报时做法错误的是（）。A．在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价 B．在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素 C．在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，可以自行对冲完成交易，不用向证券交易所申报竞价 D．按“时间优先，客户优先”的原则进行申报竞价

25、某股价指数，按基期加权法编制，以样本股的流通股数为权数，选取A、B、C三种股票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00、8.00、4.00元，流通股数分别为7000万股、 9000万股、6000万股。某交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元、19.00元、8.20元。设基期指数为1000点，则该日的加权股价指数是__点。A．456.92B．463.21C．2158.82D．2188.55

26、证券业从业人员获得从业资格证书后超过__未在证券专业岗位就职，资格证书自动失效。A．8个月B．12个月C．18个月D．24个月

27、公开发行债券募集说明书中，引用的经审计的最近1期财务会计资料在财务报告截止日后__内有效。A．1年B．9个月C．6个月D．3个月

二、多项选择题（共27题，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。）

1、证券公司信用账户涉及的账户有__。A．客户信用交易担保证券账户B．融券专用证券账户C．信用交易证券交收账户D．融券余额专用账户

2、我国目前记账式国债发行采用__，凭证式国债发行采用__。A．承购包销方式；公开招标方式B．公开招标方式；承购包销方式C．公开招标方式；公开招标方式D．承购包销方式；承购包销方式

3、描述公司的成长性的指标主要包括（）。A．资产总额B．红利收益率C．股份总额D．持续增长率

4、常见的市场异常策略包括__。A．小公司效应B．低市盈率效应C．日历效应D．遵循公司内部人的交易活动

5、以下关于证券交易所的说法中，不正确的是__。A．证券交易即是实施自律管理的法人B．制造证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市制定证券交易所的业务规则C．对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚D．组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监督

6、在进行行情判断时，时间有着很重要的作用。下列说法正确的有__。A．一个已经形成的趋势不会发生根本改变B．中途出现的反方向波动，对原来已形成的趋势不会产生大的影响C．一个形成了的趋势不可能永远不变D．循环周期理论就是强调了时间的重要性

7、在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为__时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。A．-1B．-0.5C．0.5D．1

8、根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，应遵守下列哪些规定__。A．当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回B．当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出C．当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额D．当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额

9、以下关于债券的说法，正确的有__。A．发行人是借人资金的经济主体B．投资者是出借资金的经济主体C．发行人需要在一定时期付息还本D．反映了发行者和投资者之间的债权债务关系

10、在证券清算和价款清算中，可以合并计算的包括__。A．同一清算期内发生的不同种类的证券B．同一清算期内发生的不同种类的证券价款C．不同清算期内发生的相同种类的证券D．不同清算期内发生的相同种类的证券价款

11、根据中国结算深圳分公司规定，通过中国结算深圳分公司派发的现金股利，__由中国结算深圳分公司划至证券公司清算头寸，再由证券公司划入股东资金账户。A．R-1日B．R日C．R+1日D．R+2日

12、基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用有__。A．证券交易费用B．基金托管费C．基金分红手续费D．基金管理费

13、中国将初审报告和申请文件提交__审核。A．财政部B．国资委C．国家发展和改革委员会D．发审委

14、资产配置过程中，假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益的方法称为（）。A．积极投资法B．消极投资法C．历史数据法D．情景综合分析法

15、一般而言，当参数为9的相对强弱指标RSI＞95。应该（）。A．持币观望B．持股观望C．买进D．卖出

16、债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种__。A．真实资本B．虚拟资本C．财产直接支配权利D．实物直接支配权利

17、关于自营业务的内部控制，以下表述正确的是__。A．要提高自营业务运作的透明度B．应建立有效的风险报告机制C．应建立完备的业绩考核和激励制度D．应建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制

18、基金买卖股票时，印花税税率为__。A．1.0‰B．1.5‰C．2.0‰D．2.5‰

19、__是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。A．期货合约比率B．利差C．套期保值比率D．存差率

20、我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年由上海外商经纪人组织的__。A．上海证券交易所B．深圳证券交易所C．上海股份公所D．上海众业公所

21、根据现行的相关规定，我国深圳证券交易所配股认购开始于__日。A．RB．R+1C．R-1D．R+2

22、关于基金销售行为的规范，下列说法错误的是__。A．在基金的销售活动中，应当遵守法律、行规和中国的有关规定B．承诺利用基金资产进行利益输送C．为基金份额持有人保守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息或其他信息D．不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平

23、依据投资理念的不同，证券投资基金可以分为（）。A．公募基金和私募基金B．公司型基金和契约型基金C．开放式基金和封闭式基金D．主动型基金和被动型基金

24、下列各项属于《证券业从业人员执业行为准则》所称的证券业从业人员的有__。A．证券公司所有工作人员B．基金管理公司的管理人员和业务人员C．证券投资咨询机构的管理人员和业务人员D．证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员

25、债券资产组合管理目的是__。A．规避系统风险，获得平均市场收益B．规避利率风险，获得稳定的投资收益C．通过组合管理鉴别出非正确定价的债券D．力求通过对市场利率变化的总趋势的预测来选择有利的市场时机以赚取债券市场价格变动带来的资本利得收益

26、证券业从业人员获得从业资格证书后超过__未在证券专业岗位就职，资格证书自动失效。A．8个月B．12个月C．18个月D．24个月

27、公开发行债券募集说明书中，引用的经审计的最近1期财务会计资料在财务报告截止日后__内有效。A．1年B．9个月C．6个月D．3个月