《财务报表分析》练习题一

《财务报表分析》练习题一

分析判断题

1、财务报表分析的结论不受财务报表质量的影响。

2、财务报表分析中计算的比率总是能够客观反映公司的实际业务情况。

3、对于财务报表分析主体而言，财务报表附注与四张主表具有同样的重要性。

4、进行任何目的的财务报表分析都要先审阅会计报表，对报表进行会计分析，确定报表的可信赖程度。

5、若两个企业的流动比率指标相同，则这两个企业的短期偿债能力相同。

6、如果公司不从外部增加股票，那么必然会引起公司资产负债率指标的下降。

7、盈利能力分析中采用的利润指标就是利润表中的利润总额。

8、利息保障倍数是按照税前收益和利息除以利息费用进行计算的，其中利息费用不包括资本化利息。

计算分析题 

1、A公司2013年度的净利润为750 000元。该公司发行在外普通股的加权平均数为690 000股，另外，该公司还有一只发行在外的可转换债券，可以转换成普通股10 000股，可转换债券转换成普通股可增加净利润2250元。计算这家公司的基本每股收益和稀释每股收益。(计算结果保留三位小数)

2、下表是B公司2012年度和2013年度的比较数据。

单位：万元

	2012年度	2013年度
销售收入	2 800	3 360
净利润	257	321
经营活动现金流量	2 680	2 412
总资产	1 000(年末数)	1 300(年末数)

要求：

根据上述资料按定比趋势完成下表的计算并作出分析。

	2012年度	2013年度
销售收入	100%
净利润	100%
经营活动现金流量	100%
总资产	100%

3、A公司2010年至2013年销售收入分别是1000万元，1300万元，l500万元和1200万元。

要求：计算该公司近三年每年的销售增长率和近三年销售平均增长率。

4、B公司本年营业收入31420万元，本年营业成本21994万元。流动资产年初和年末合计数分别为13250万元和13846万元，其中，存货年初和年末数分别为6312万元和6148万元，应收账款年初和年末数分别为3548万元和3216万元。(一年按360天计算)

要求：（1）计算存货周转率和存货周转天数

（2）计算应收账款周转率和应收账款周转天数

（3）进行流动资产周转情况分析时，还需要分析哪些问题？ 

案例分析题 

一题

1、某公司的相关数据如下：

	2013年	2012年	2011年
流动比率 速动比率 存货周转天数 应收账款周转天数	2.1 0.8 55 24	1.9 0.9 45 28	1.6 1.0 30 30

要求：根据上述财务指标的数值和变化趋势，分析该公司在资产流动性和使用效率方面可能存在的问题。

2、表1是甲公司比较资产负债表，根据下表回答下面问题：

表1某公司比较资产负债表 单位：万元

资产	2011 年末	2010 年末	负债和所有者权益	2011 年末	2010 年末
流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收账款 存货 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 长期股权投资 固定资产 无形资产 商誉 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计	4 228 16 657 7 698 5 041 2 002 35 626 2 190 58 15 097 6 132 6 256 1 724 2 282 33 739	2 605 10 394 7 014 4 614 5 052 29 679 1 227 55 12 408 6 340 5 532 1 144 2 061 28 767	流动负债： 短期借款 应付账款 应付职工薪酬 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 长期应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 所有者权益合计	1 992 2 373 3 007 2 120 9 492 9 322 3 518 2 937 2 353 18 130 27 622 41743	4 183 1 844 2 195 1 912 10 134 7 077 3 5 2 744 1 4 15 029 25 163 33 283
资产总计	69 365	58 446	负债和所有者权益合计	69 365	58 446

（1）根据下表列出能反映该公司偿债能力的财务比率的公式和计算结果。

短期偿债能力财务比率	计算公式	2011年 计算结果	2010年 计算结果
流动比率 速动比率 现金比率
长期偿债能力财务比率	计算公式	2011年 计算结果	2010年 计算结果
资产负债率 产权比率 权益乘数

（2）简要分析企业的短期偿债能力和长期偿债能力。

二题

甲公司的资产负债表如下所示，请根据要求解答下面问题：

甲公司的资产负债表    单位：万元

项目	2012年		2013年
流动资产：
速动资产	500		620
存货	800		900
固定资产净额	1 400		1 600
资产总计	2 700		3120
负债：
流动负债	300		400
长期负债	100		120
所有者权益：
股本	1 800		1 800
资本公积	100		200
盈余公积	200		300
未分配润	200		300
负债与股东权益 合计	2 700		3120

要求： 

1、将比较资产负债表填写完整（见下表）  

甲公司比较资产负债表    

项目	2012年	2013年	差额	百分比
流动资产：
速动资产	500	620
存货	800	900
固定资产净额	1 400	1 600
资产总计	2 700	3120
负债：
流动负债	300	400
长期负债	100	120
所有者权益：
股本	1 800	1 800
资本公积	100	200
盈余公积	200	300
未分配润	200	300
负债与股东权益 合计	2 700	3120

2、根据甲公司的资产负债表，并结合计算结果对甲公司资产和权益的变动情况进行分析。

论述题 

1、公司增长与公司价值之间的关系是怎样的？

2、财务报表分析的局限性体现在哪些方面？

《财务报表分析》练习题二

分析判断题

1、每股收益对每个企业来说都是分析盈利能力的重要指标。

2、杜邦分析体系通过建立新指标进行全面分析。

3、只要经营活动现金净流量越大，就说明企业的现金状况越稳定，支付能力越有保障。

4、当全部资本利润率低于借款利息率时，负债比率越高越好；反之，负债比率越低越好。

5、如果两个公司未来各年的净收益完全相同，那么这两个公司的价值相同。

6、资产周转次数越多越好，周转天数越短越好。

7、市盈率反映了股价相当于每股净资产的倍数。

8、仅分析一年的总资产收益率不足以对公司资产的投资报酬作出全面评价。

9、公司销售收入的增长一定会带来公司盈利的增长。

10、资产负债表中的负债总额是指长期负债，不包括流动负债。

11、在进行销售净利润率的影响因素分析时，不考虑营业税金的影响，说明其并不重要。

12、总资产增长率指标越高,表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快,企业发展后劲也就越大。

计算分析题

一题

1、甲公司年初存货为40 000元，年末存货为30 000元，年初应收账款净额为25 400元；年末流动比率为2，流动资产合计为54 000元；当年销售成本为165 000元，销售毛利率为20%.除应收账款外，其他速动资产忽略不计，且销售收入均为赊销。

要求：计算该公司的存货周转率、速动比率、应收账款周转率(一年按360天计算)

2、下列是A、B公司的部分财务资料：

A公司		B公司
销售收入	1 000 000元	销售收入	4000 000元
总资产平均额	1 000 000元	总资产平均额	1000 000元
净利润	200 000元	净利润	200 000元

要求：根据上述资料，分别计算A、B公司下列指标并简要分析A、B公司指标差异的主要原因。

财务指标	A公司（包括算式）	B公司（包括算式）
总资产收益率
销售净利率
总资产周转率

二题

1、A公司相关财务数据如下表所示：

单位：万元

销售收入	25000
销售成本	20000
应收账款平均余额	2500
存货——期初余额	2000
存货——期末余额	2300
应付账款平均余额	1700

要求：(1)计算A公司的存货周转天数；(2)计算A公司的应收账款周转天数；(3)计算A公司的营业周期；

 (一年按365天计算，存货采取赊购方式)

2、某公司2009年～2013年资产及销售额资料如下表所示：

单位：元

项目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年
流动资产	15 690	16 400	22 300	25 100	26 750
固定资产	2 696	3 513	3 293	3 4	3 576
总资产	25 775	27 127	31 250	34 600	36 342
销售额	6 577	8 426	9 130	9 818	10 200

要求：根据上述资料，完成下表并进行简要分析。（计算结果保留整数）

项目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年
流动资产占总资产比重
固定资产占总资产比重
销售增长速度（环比分析）

三题

某企业2012年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40％，期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50％。

要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。

四题

某公司2012年和2013年主营业务收入分别为1 300万元和1 460万元，2011年、2012年和2013年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。

要求：（1）计算2012年和2013年流动资产平均余额；

（2）计算2012年和2013年流动资产周转次数和周转天数（一年按360计算），并作出简要的评价。

案例分析题

一题

某公司的资产负债表和利润表如下所示，公司采取固定股利支付率股利。

资产负债表

 年12月31日 单位：元

资产	负债和股东权益
现金  155000 应收账款  672000 存货 483000 流动资产合计    1310000 固定资产净额  585000 资产总计  15000	应付账款  258000 应付票据  168000 其他流动负债   234000 流动负债合计  660000 长期负债  513000 股东权益  722000 负债和股东权益合计    15000

 利润表（2012年） 单位：元

销售收入    

销售成本    

直接材料  

直接人工  

燃料动力  

付现制造费用

折旧    

毛    利

销售费用

管理费用

息税前利润

利息费用  

税前利润  

所得税    

净利润	3215000 2785000 1434000 906000 136000 226000 83000 430000 230000 60000 140000 49000 91000 300 54600

行业平均数据：

流动比率=2.0，应收账款平均收账期=35天，存货周转率(按销售收入计算)=6.7次，总资产周转率=2.9次，销售净利率=1.2％，总资产收益率=3.4％，净资产收益率=8.5％，资产负债率=60％。

要求：

1、计算该公司与行业指标对应的财务比率；并分析说明该公司的优势与不足；

2、应用杜邦分析法对该公司的净资产收益率进行因素分析。

二题

某公司2013年度财务报表及其他主要资料如下：

资产负债表

               2013年12月31日         单位：千元

资 产	负债和股东权益
货币资金(年初400) 500 应收账款(年初2200) 2000 存货(年初900) 1000 流动资产合计 3500 固定资产净额(年初5000) 5000 资产总计(年初8500) 8500	应付账款 1000 其他流动负债 750 流动负债合计 1750 长期负债 1750 股本 5000 负债和股东权益合计 8500

利润表（2013年） 单位：千元 

项目	金额
销售收入 销售成本 毛 利 管理费用 利息费用 税前利润  所得税 净利润	12 000 10 000 2 000 1 160 300 540 162 378

该公司当期向外赊购净额为10000千元，销售净利率、资产净利率与权益净利率的行业值分别为3.5%、5%和8.3%。

要求：

1、根据资料，填列财务比率计算表(一年按360天计算)； 

财务比率计算表

比率名称	A公司	行业平均
流动比率		1.98
速动比率		1.33
资产负债率		40%
利息保障倍数		3.8
存货周转率		10次
平均收现期		35天
应付账款周转率		8次
现金周期		26天

2、评价该企业的短期偿债能力和长期偿债能力，并指出存在的问题，说明问题产生原因。

三题

1、某公司年末资产负债表简略形式如下：

资产负债表 单位：元

资产	期末数	权益	期末数
货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净值	25000 262000	应付账款 应付职工薪酬 长期负债 实收资本 留存收益	25000 100000
总计	400000	总计

已知：(1)期末流动比率=1.5；

(2)期末资产负债率=60％；

(3)本期销售成本=315000元；

(4)本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。

要求：根据上述条件，把资产负债表补充完整，并给出计算过程。

资产负债表 单位：元

资产	期末数	权益	期末数
货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净值	25000 262000	应付账款 应付职工薪酬 长期负债 实收资本 留存收益	25000 100000
总计	400000	总计

2、某公司2012年度简化的资产负债表如下：

资产负债表

 2012年12月31日  单位：万元

资产	年初数	年末数	负债及所有者权益	年初数	年末数
货币资金	120	100	应付账款	300	0
应收账款净值	100	190	应付职工薪酬	60	50
存货	250	380	应交税费	70	50
流动资产合计	470	670	流动负债合计	430	740
固定资产合计	900	1160	长期借款	240	390
			长期负债合计	240	390
			实收资本	700	700
			所有者权益合计	700	700
总计	1370	1830	总计	1370	1830

该公司2011年的销售净利率为15％，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.1，净资产收益率为15.75％。2012年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元。

要求：

（1）计算2012年销售净利率、总资产周转率、权益乘数（保留四位小数）和净资产收益率（取整数）指标

（2）根据因素法分析2012年净资产收益率比2011年提高或降低的原因。

论述题

1、影响企业营运能力的因素有哪些？

2、公司增长与公司价值之间的关系是怎样的？

3、资产流动性与短期偿债能力的关系如何？