2016年下半年江苏省证券从业资格考试：证券投资的收益与风险考试试卷

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.下列关于开放式基金的卖出价的说法中，正确的是（）。

A．在资产净值的基础上加一定的手续费 

B．以资产净值确定 

C．在资产总值的基础上加一定的手续费 

D．以资产总值确定

2.中国债券指数覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在________亿元人民币以上，待偿期限在________年以上的债券。__

A．30；1

B．30；3

C．50；1

D．50；3

3.作为无盈利无股息原则的一个例外的股息形式是__。

A．股票股息

B．负债股息

C．财产股息

D．建业股息

4.股权登记日期之后认购的普通股票可以称为__。

A．附权股

B．含权股

C．除权股

D．复权股

5. 买断式回购采用__的方式。

A．一次成交，一次结算

B．一次成交，两次结算

C．两次成交，两次结算

D．两次成交，一次结算

6. 下列属于消极型组合管理策略的是__。

A．努力与大盘指数收益持平

B．努力超越大盘指数收益

C．在市场上买入价值被低估的股票

D．在市场上卖出价值被高估的股票

7. __对人民币债券发行利率进行管理。

A．中国

B．财政部

C．中国人民银行

D．中国银监会

8. 对指数基金认识正确的是__。

A．由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险

B．指数基金是20世纪90年代以来出现的新的基金品种

C．投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少

D．对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具

9. 上海证券交易所和上海证券登记结算公司通过__代理派发各上市公司的股息红利业务。

A．交易清算系统

B．交易系统

C．各证券公司

D．各银行

10. 公司决议合并的债权人应当自接到通知书之日起30内，未接到通知书的自第一次公告之日起__日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。

A．10

B．30

C．60

D．90

11. 沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，申购数量最高为当次社会公众股上网发行总量的（）。

A．十分之一

B．百分之一

C．千分之一

D．万分之一

12. 不动产抵押公司债用作抵押的财产价值__发生的债务额。

A．必须小于

B．必须等于

C．必须大于

D．不一定等于

13. 合格境外机构投资者的境内股票投资，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。

A．5%

B．10%

C．20%

D．30%

14. 深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14：59：30，成交价格为10.00元，成交量为5000股。在14：58：30至14：59：30之间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。则该只股票的收盘价为__元。

A．10.00

B．9.92

C．9.85

D．9.80

15. 某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为5%和9%，则优先股成本为__。

A．5.26%

B．9.47%

C．5.71%

D．5.49%

16. 20世纪早期，最先通过法律允许发行无面额股票的国家是__。

A．美国

B．英国

C．法国

D．德国

17. 有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13:35；乙的卖出价10.40元，时间13:40；丙的卖出价10.75元，时间13:25；丁的卖出价10.40元，时间13:38。那么这四位投资者交易的优先顺序为__。

A．甲、乙、丙、丁

B．乙、甲、丁、丙

C．丁、乙、甲、丙

D．丙、丁、甲、乙

18. 偿还期在1年以上10年以下的困债被称为__。

A．短期国债

B．中期国债

C．长期国债

D．无期国债

19. 某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进，那么这一行业最有可能处于生命周期的__

A．幼稚期

B．成长期

C．成熟期

D．衰退期

20. 通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于__

A．内置型衍生工具

B．交易所交易的衍生工具

C．信用创造型的衍生工具

D．OTC交易的衍生工具

21. 甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格是__

A．15元

B．13元

C．20元

D．25元

22. 公司剩余资产分配的程序是__。

A．分配给普通股股东、支付清算费用、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务

B．支付清算费用、清偿公司债务、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、分配给普通股股东

C．支付清算费用、分配给普通股股东、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务

D．支付清算费用、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务、分配给普通股股东

23. 以下不属于大势指标的是__。

A．ADL

B．ADR

C．KDJ

D．OBOS

24. 基金合同中载明，但在招募说明书中没有披露的信息是__。

A．基金份额持有人的权利

B．运作费用

C．基金运作方式

D．基金估值

25. 某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为5%和9%，则优先股成本为__。

A．5.26%

B．9.47%

C．5.71%

D．5.49%

26.公司盈利预测中最为关键的因素是__。

A．管理和销售费用预测的准确性

B．生产成本预测的准确性

C．财务费用预测的准确性

D．销售收入预测的准确性

27.资产支持证券就是由__发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。

A．特定目的信托收购机构

B．贷款服务机构

C．发起机构

D．资金保管机构

28.信用交易是指投资者通过交付保证金取得（）信用而进行的交易。

A．证券登记结算公司 

B．证券交易所 

C．证券经纪商 

D．投资者保护基金

29.公开发行企业债券的股份有限公司的净资产额不低于人民币__万元。

A．2000

B．3000

C．5000

D．6000

30. 投资者申购基金，由登记机构在投资者的基金账户中登记，表明投资者所持有的基金份额的（），投资者赎回基金份额，取得款项，由登记机构在投资者的基金账户中注销，表明投资者所持基金份额的（）。

A．减少；减少

B．减少；增加

C．增加；增加

D．增加；减少

31. 某投资者用952元购卖了一张面值为1000元的债券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日还有3年，试计算，其到期收益率是__

A．15%

B．12%

C．8%

D．14%

32. 根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，可转债自发行之日起__后方可转换为公司股票。

A．1个月

B．3个月

C．6个月

D．12个月

33. __是世界上最早、最享盛誉和最有影响的股票价格平均数。

A．道-琼斯工业股价平均数

B．金融时报证券交易所指数

C．日经225股价指数

D．NASDAQ市场指数

34. 超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过包销数额（）的股份。

A．10%

B．15%

C．20%

D．25%

35. 净价交易的成交价格是__。

A．债券票面价格

B．债券票面价格+债券到期利息

C．债券票面价格-债券未到期利息

D．债券市场价格

36. 下列关于证券公司债券的说法中，不正确的是（）。

A．证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券

B．证券公司债券包括证券公司发行的可转换债券和次级债券

C．中国依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理

D．证券公司债券经批准可以向社会公开发行，也可以向合格投资者定向发行，定向发行的债券不得公开发行或者变相公开发行

37. 如果某可转换债券面额为3000元，转换价格为20元，当股票的价格为15元时，则当前该债券的转换价值为__元。

A．15

B．2985

C．2250

D．3000

38. 下列关于有价证券的说法错误的是__。

A．本身没有价值

B．持有者可凭此获得一定的收入

C．是实际资本的一种形式

D．是分配和筹措资金的手段

39. 随着新会计准则的实施，基金未实观估值增值(减值)作为公允价值变动损益计人当期损益，在会计上成为__的。

A．可分配

B．不可分配

C．可增值

D．不可增值

40. 在__情况下，证券市场将呈现上升走势。

A．持续、稳定、高速的GDP增长

B．高通货膨胀下的GDP增长

C．宏观调整下的GDP减速增长

D．转折性的GDP变动

41. 关于股票交易特别处理，下列说法正确的是__。

A．股票实施特别处理后，涨跌幅均为10%

B．股票实施特别处理后，涨跌幅均为5%

C．股票实施特别处理后，涨幅为5%，跌幅为10%

D．股票实施特别处理后，涨幅为10%，跌幅为5%

42. 在宏观经济分析中，总量分析法是__。

A．动态分析

B．静态分析

C．主要是动态分析，也包括静态分析

D．主要是静态分析，也包括动态分析

43. 上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价。

A．10

B．20

C．30

D．15

44. 根据证券化产品的属性，可以将资产证券化分为__。

A．境内资产证券化和离岸资产证券化

B．股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化

C．应收账款证券化、债权型证券化、股权型证券化

D．不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化

45. 根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业务达__年以上。

A．5

B．10

C．20

D．30

46. 开放式基金份额的__，是指投资者认购基金份额后，由登记机构为投资者建立基金账户，在投资者的基金账户中进行登记，表明投资者所持有的基金份额。

A．申购

B．赎回

C．认购

D．登记

47. __是自营业务的执行机构，应在投资决策机构做出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作。

A．董事会

B．自营决策机构

C．自营业务部门

D．中国证券业协会

48. 根据《证券法》规定，公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过公司净资产的（）。

A．20%

B．30%

C．40%

D．50%

49. 下列关于有效市场的论述中，说法正确的是__。

A．在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益

B．在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此即便内幕信息持有者也无法获得超额回报

C．20世纪60年代，美国经济学家哈里，马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论

D．在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益

50. 一般情况下，证券公司申请撤销营业部应当在中国派出机构批准后__个月撤销。

A．3

B．6

C．9  12