化肥行业现状及发展趋势

化肥是关系到国计民生的重要产业，化肥产业下游直接关系到农业生产和农民增收，上游关系到天然气、煤炭等行业。在国家石化产业振兴规划中，化肥产业是重要的组成部分。2008年我国化肥销售收入4300亿元，占化学工业的13%；从业人员71万人，占化学工业的15%。根据国家统计局初步统计，2008年化肥产量达到5867万t，其中氮肥4331万t，同比增长2.75%，主要氮肥产品，合成氨4995万t，比上年下降1.94%t尿素2591万t，同比增长3.68%；磷肥1259万t，同比下降3.27%(其中磷铵下降7.9%)：钾肥277万t，同比增长3.4%；硫酸5110万t，下降4.32%

当前化肥市场存在的问题

　　进入2008年下半年以来，美国次贷危机引发的国际金融危机传导至煤、石油等大宗初级商品，引发了化肥成本的变化，同时这种变化也引发了多年来化肥产能过剩与高价位抑制需求的潜在矛盾的集中爆发，化肥市场日益下滑。由于受到国际市场原材料的影响，导致化肥成本的暴跌，尤其是硫磺等原材料的暴跌引发了国内化肥市场的剧变。 

一、市场需求降低及国家监管造成市场需求等下滑 。

1、化肥价格的持续高价位及农产品价格较低等因素导致农民购买力不足，需求下降。根据市场调查，农用钾及工业钾需求均下降40%左右。

2、磷酸二铵全年实际消费量下降30%左右。据磷肥协会统计，秋季市场基本结束，从市场情况看，今年需求下降30%以上，全年二铵实际消费量在380万吨左右。

3、有关化肥的特别关税的出台，有效阻止了化肥出口，但也使国内市场严重供大于求。出口受限使氮肥、磷复肥市场供应量增加，在需求减少情况下，使供求矛盾越发激化。

二、市场剧变导致生产企业普遍亏损，开工率不足，行业面临巨大的压力。

1、市场的剧变不仅造成很多企业的跌价损失，也带来较大的库存潜亏。据磷肥协会的统计，截止目前各种高浓度磷复肥库存量约为330万吨左右。

2、生产企业开工率较低，复合肥工厂开工率不足10%。

　　利好因素助化肥产业发展

　　从全球农业来看，粮食的需求呈刚性增长，粮食安全形势依然严峻。中国的粮食随着饲料和工业等需求的急速增长，供需等呈现“紧平衡”状态。目前，虽然全球的经济增长速度明显放缓，甚至正在逐渐影响中国的经济发展，但从近期的发展态势看，与化肥产业关系十分紧密的农业发展趋势总体依然向好的方向发展，具体表现为粮食价格在逐渐提高，这给化肥产业提供了相对良好的发展环境，农业总体形势的稳定，是对化肥市场信心的一种基础。

一、从短期来看，粮食供求关系依然紧张，势必会拉动化肥产业的发展。以8个数字为例，第一个数字是36个国家，现在世界上有36个国家（主要分布在非洲、南亚、北美等地），仍处于粮食供应紧张，供不应求的局面；第二个数字是1.6万，现在世界上平均每天约有1.6万儿童因饥饿而死亡；第三个数字是2年，预计全球粮食供不应求，粮食库存达到25年以来最低的这种局面要持续到2010年，也就是说两年以内粮食供应将呈比较紧张的态势；第四个数字是90亿，专家预测到本世纪中期，全球的人口将达到90亿；第五个是150%，这15年来，世界粮食的消耗增长150%；第六个数字是0.76摄氏度，也就是说过去100年北半球的气温上涨了0.76摄氏度，这个0.76摄氏度看似不大，但它引发了气候的变化，灾害的多发；第七个数字是7：1，也就是7公斤的粮食才能换来1公斤的牛肉；第八个数字360亿，也就是美国新能源的计划，计划在2022年，以玉米为主的生物能源加工360亿加仑的乙醇，消耗掉的玉米几乎占美国当年玉米产量的25%－33%。

　　近年来，中国的粮食按照农业部统计的数字是连年丰收，一方面得益于国家的，另一方面也是得益于我国化肥行业的快速发展。虽然从暂时来看粮食价格比较低，但是从中长期来看粮食价格还是呈现涨势。 

二、国家农业。2009年2月1日一号文件明确指出：“加大农资综合补贴力度，完善补贴动态调整机制，加强农业生产成本收益监测，根据农资价格上涨幅度和农作物实际播种面积，及时增加补贴”。2009年1月24日，国家发展改革委、财政部发出《关于改革化肥价格形成机制的通知》，正式宣布取消实施多年的化肥价格管制，化肥生产由“指导价”改为“市场调节价”。国家决定2009年继续在稻谷主产区实行最低收购价，并大幅提高最低收购价水平。2009年生产的早籼稻、中晚籼稻、粳稻最低收购价分别提高到每50kR90元、92元、95元，均比2008年提高13元，提高幅度分别为16.9%、16.5%、15.9%；小麦最低收购价格水平也有较大幅度提高，每50公斤白小麦、红小麦、混合麦最低收购价格分别提高到87元、83元、83元，比2008年分别提高10元、11元、11元。

三．从化肥行业整体看。氮肥：全球氮肥新增产能持续增长，产量持续扩大，总体市场是供大于求。出口加剧国内供应过剩，市场竞争激烈，行业整合趋势明显。2008年全国尿素产能将达到5700万吨，2009－2011年预计新增产能1285万吨，2009年至2011年尿素产能进一步扩大，产量持续增长，供应大于需求趋势加剧。磷肥：产能不断出现。IFA估计2008年全球磷酸盐产能为3360 万吨（纯P2O5），全球产量将继续增长。从成本来看，国际硫磺价格下跌至100美元以下，目前50美元左右，下跌空间有限，磷肥生产成本将趋于稳定。市场价格触底之后，磷复肥将平稳调整。钾肥：供应偏紧，这种态势将带动钾肥价格反弹，支撑化肥市场。据IFA估计全球钾盐供需平衡关系将紧张至2011年，未来供应商将会根据实际需求情况钾肥产量，以维持钾肥的高价位运行。需求轮动支撑钾肥保持高价位运行，中国、印度、巴西、东南亚的钾肥需求轮番增长，是近年供应商推动国际钾肥价格上涨的基础。

　　从整体来看，化肥行业还处于下行调整的周期，机遇和风险并存

估计全国氮肥需求总量将保持2008年水平，约3300万吨，而磷钾肥用量估计会下调，其中磷肥需求量估计为1150万吨，钾肥需求量估计为550万吨左右。“十一五”期间化肥行业的发展战略仍将以结构调整为主题。化肥生产的总量目标是：氮肥、磷肥继续保持基本自给，钾肥自给率争取达到1/3，化肥的二次加工 品种基本立足国内解决。预计到2010年国内化肥需求总量5500万-5600万吨，其中氮肥3300万-3360万吨，磷肥1270万-1320万吨， 钾肥900万-920万吨。产品品种结构调整。国家将继续鼓励发展尿素、磷铵等高浓度基础肥料。2010年尿素在氮肥产量中的比例要达70%以上，高浓度 磷肥的比例要达60%以上；鼓励发展各种缓（控）释肥和各种专用复合肥，2010年化肥复合化施用率要达40%以上；鼓励发展粒径一致的颗粒氮、磷、钾基 础肥料，以适应肥料掺混的需要。

国内钾肥行业现状

中国目前生产的钾肥品种较多，但直接从矿物提取的钾肥主要是氯化钾，其生产能力接近300万吨(K20计，如未注明下同)；硫酸钾主要集中在罗布泊硫酸盐型盐湖，目前产能为65万吨；近几年硫酸钾镁肥也有少量生产，目前主要分布在青海察尔汗地区，产能约为30万吨(实物)。近几年中国钾肥生产统计情况见图3。近几年中国钾肥生产发展较快，1980年中国钾肥产量仅2万吨，2000年也只有30万吨，到2008年中国钾肥产量已达到了277万吨，近8年的年均增长率达到了32％。目前中国从事矿物钾盐开发生产钾肥的企业主要有：青海盐湖工业集团有限公司、国投罗布泊钾盐有限责任公司、青海瀚海集团有限公司、中信科技发展有限公司、青海盐湖东方优质氯化钾实验厂、青海地矿集团钾肥有限责任公司一厂、青海成功钾盐有限公司、格尔木藏格钾肥有限公司、青海昆仑镁盐有限责任公司和云南江城泰裕钾肥有限公司等30多家，已形成300余万吨的矿物钾盐生产能力，主要分布在青海察尔汗和罗布泊地区。由于受到资源条件约束，中国钾肥产业发展受到了一定，未来中国钾肥主要增长点还集中在青海察尔汗和罗布泊地区。一是随着青海盐湖集团固体矿水溶提钾技术取得突破，未来约可增加100万吨／年氯化钾(实物)生产能力；二是罗布泊硫酸盐钾矿直接提取硫酸钾，在一期120万吨／年硫酸钾(实物)装置能力的基础上，二期可增加70万吨硫酸钾／年(实物)、110万吨／年硫酸钾镁肥(实物)，加上青海察尔汗周边地区钾盐矿的利用，未来国内钾盐最大可供应能力有望达到380万吨／年，折氯化钾633万吨。虽然如此，但要满足国内的钾肥需求仍有较大缺口。

目前解决这一难题的措施是加大中国自有钾盐资源的开发，不断加强周边国家钾资源的利用，加强中国与国际其他进口国的进口谈判手段等。但是中国自有钾盐在2010年以前供应能力难以突破350万吨，正在开发的泰国、老挝等国的钾资源在2015年前尚不能形成规模，最大替代能力仅能达到300万吨。因此，中国钾肥在相当长的一段时间内难以摆脱进口的束缚。目前受生物能源发展的影响，全球钾肥需求每年多增长100万吨以上，导致全球钾肥供应趋紧，钾肥供应商已经掌握了这一脉络，即使中国与巴西、印度、东南亚等国家达成攻守同盟，也难以逆转涨价的趋势，无法在根本上解决钾肥进口的被动局面。

2009年10月8日