保险公司经营“风险”的基础(一)[1]

      在一个典型的保险交易过程中，投保人通过支付保费购买了保险保障，实现了风险转移；保险公司则通过“生产”、出售保险产品，在风险集合平衡和风险时间平衡的基础上补偿一种个体无法确定、整体却能作出估测的损失融资需求，并通过这种风险经营获取利润。保险企业给投保人一个保险保障承诺，保证当保险事故发生后提供保险偿付。保险人接受了大量的损失概率分布，并在它的保险业务量中以及在时间过程中对风险进行平衡。这样，保险公司就可以定义为以顾客为导向的、生产保险保障产品的企业。

      保险公司经营“风险”的总体业务可以分为两类：风险业务和服务业务。风险业务是保险业务的核心。风险业务包括保险定价、出售保单、确定自留额、核保核赔等；服务业务主要包括在保险关系开始和存续期间的风险管理咨询、防灾防损和损失理赔等。

      保险公司经营风险的核心基础是保险定价和与偿付能力相对应的财务稳定性的问题。

      (一)保险定价决策

      保险费率(保险价格)是保险人按单位保险金额向投保人收取的保险费，是保险人计收保险费的基本标准。通常，保险定价决策的基本原则是：当保险人销售保单时，其保费收入应当满足以下要求：(1)能够保证期望索赔成本和管理成本的收回；(2)能够产生期望的利润回报。如果保费收入能够为保险人的期望成本提供充分的资金保障，并能带来合理的利润回报，该保费就称之为合理保费(适度保费或公平保费)。合理保费就是在一个相对充分竞争的市场环境中应该收取的保费。一般情况下，合理保费的主要构成包括：期望索赔成本、管理成本和合理的利润回报。

      保险人支付的期望索赔成本是通过一个或一组合同规定的。对大多数险种来说，期望索赔成本是合理保费的主要部分。因此，合理确定期望索赔成本是保险定价决策的关键。合理确定期望索赔成本的基本程序是：

      一是在精算的基础上对投保人进行风险分类。在保险实践中，保险人通常会使用复杂的风险分类系统。该系统旨在对不同投保人的期望索赔成本进行估测，并根据不同的期望索赔成本收取不同的保费。通常，具有高期望索赔成本的投保人被定义为高风险投保人；具有低期望索赔成本的投保人被定义为低风险投保人。

      二是根据风险分类实行差异化价格。分类是把具有相似特征的投保人分成一组，在组内收取同样的保费或费率，而组间的保费或费率则有所区别。风险等级及每一等级的费率都是建立在精算师分析的基础上的，并受公司承保方针、保险市场竞争结构和监管机构法规、的影响。

      在保险实践中，保险费率通常由纯费率和附加费率组成。纯费率对应于每单位保额的损失额，按照纯费率收取的保费即期望索赔成本，用于补偿被保险人的损失。附加费率，对应于保险人每单位保额的经营管理费用，按附加费率收取的保费即附加保费，内含管理成本和合理的利润回报。